纪要涉及的行业 中国两轮电动车行业 纪要提到的核心观点和论据 政策法规 - 观点：两轮电动车相关政策不断完善，为行业发展提供安全保障和规范指引[4][5] - 论据：2023 年 7 月国家标准委发布两项国家强制标准，涉及电动自行车充电器安全、电动自行车电气安全；《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》预计 2024 年内发布，填补国家层面对电动自行车用锂电子安全质量监管的技术依据空白；截至目前，已发布电动自行车相关国家标准 5 项，强制标准 3 项，推荐标准 2 项，行业标准 5 项 市场规模 - 观点：新国标替换潮已过，国内市场销量回归常态，出口市场有望稳定增长[7][10] - 论据：2023 年国内整体销量约 5500 万辆，随着《新国标》政策落幕，国内两轮电动车市场销量将回归到常态替换、少量新增的状况；2023 年中国两轮电动车整车出口量为 1504.3 万辆，出口额为 320.5 亿元，同比下降 6.6%和 9.3%，下滑速度放缓，预计未来进入稳定增长期 品牌表现 - 观点：各大品牌营收表现分化，九号在高端市场优势明显，传统品牌在中低端市场仍占主导[13][16] - 论据：2023 年，上市品牌中九号、雅迪、爱玛营业收入均呈现一定幅度的增长，而小牛由于销量下滑，营业收入下降 16.3%；九号单车平均收入 2876.2 元，远高于雅迪、爱玛等传统品牌的单车收入，且 M 系列、Dz110P 等高端车型售价均在万元；在 4000 元以下价位区间，传统品牌雅迪、爱玛、台铃依旧处于主导地位，而在 4000 元以上，乃至 7000 元以上价位的高端、超高端车型市场，九号品牌领先于雅迪、爱玛、小牛等品牌 产品特征 - 观点：产品从配置层面走向差异化和多元化，高端化、智能化趋势明显[22] - 论据：国内两轮电动车新国标产生的新增市场消退，品牌存量竞争激烈，产品向高端化、智能化的发展为厂商提供了新的竞争角度；产品竞争点由集中在外观、电池以及价格上的竞争，扩张至续航、功能等多元化配置差异竞争中；主打颜值、智能、性能的车型分别配置了不同的功能和设计 电池技术 - 观点：动力电池技术多元发展，钠电池具有替代潜力[24][26] - 论据：以提升电池容量、安全性，改善循环寿命、降低成本等成为研发的主要命题，技术路线多元化发展；铅酸电池仍然是两轮车搭载的主流，磷酸锰铁锂电池是两轮电动车锂电化的主流；钠离子电池具有优于铅酸电池和锂电池的部分特点，对两轮电动车铅酸电池、锂电池都有着很高的替代性，但在生产工艺、量产成本、产品体积/重量还存在挑战 续航能力 - 观点：续航竞争从电池层面上升到系统层面，全时速真续航成为主要产品特点[31] - 论据：提高电池容量、优化整车系统使降低能耗，是提高两轮电动车的续航能力的两大重要方式；受限于电池技术发展提升缓慢，两轮电动车产品的续航竞争已经从以电池本身为主的竞争，上升到整车系统层面的竞争 智能化发展 - 观点：两轮电动车智能化已广泛实现深度智能，性能持续优化，九号品牌智能化水平大幅领先[41][45] - 论据：目前，两轮电动车智能化已广泛实现深度智能，通过搭载 loT 技术实现车辆与其他智能设备的互联，实现更丰富的无钥匙解锁、手机 APP 互联、远程开锁与钥匙分享、OTA 升级等已成为头部品牌智能两轮电动车的标配；2023 年度两轮电动车主要品牌智能化平均水平，较 2022 年度提升约 25.7%，九号品牌整体智能化水平高于平均水平 75.8%，保持大幅度的领先 价格变化 - 观点：高价段产品型号明显增多，城市高端车市场快速增长[47] - 论据：随着《新国标》等一些列质量管理政策出台，叠加生产工艺与技术的进步，原材料成本下降等因素，两轮电动车高端化、品质化趋势显著，传统品牌厂商与新势力品牌九号纷纷推出多款高价格、强性能、长续航、高颜值车型产品，主打高线城市年轻消费者群体，获得显著增长 用户洞察 - 观点：用户对产品耐用性与二手产品需求增强，智能化功能满意度高，再次购买时品牌转换意愿低[51][94][104] - 论据：疫情冲击与经济下行压力下，居民收入增长放缓，消费能力下降，用户的消费行为变得更加谨慎与精明，消费中对于产品耐用性与二手产品需求增强；9 成消费者对目前两轮电动车智能化功能满意度较高；再次购买两轮电动车时，57.7%的消费者会优先选择智能两轮电动车，88.1%的消费者不会转换品牌，还会在同品牌中选择 出海情况 - 观点：出海已成为中国两轮电动车各品牌寻求突破的重要方向，但面临一定挑战[107][62] - 论据：2023 年我国电动两轮车保有量超 4 亿辆，增长空间越来越小；海外两轮电动车市场表现出增长趋势，为中国两轮电动车企业带来了新的机遇；本地品牌保护政策、中国品牌在海外薄弱的服务体系、各国两轮电动车产品准入标准不一、囤货积压现象等成为中国两轮电动车出海的主要挑战 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2023 年出口规模前五省份分别为浙江、广东、江苏、天津、海南，其中浙江省出口量位居首位[10][11] - 2023 年中国两轮电动车整车出口均价为 2130.5 元，相比 2022 年下降幅度较小，仍保持在 2000 元价位；现阶段出口的车型以电摩、电轻摩和 Ebike 为主[56] - 北美、欧洲和东南亚是中国两轮电动车的主要出口目的地，美国对中国两轮电动车相对开放，欧洲市场相对复杂，东南亚市场增长空间巨大[58] - 本次调研车主多为 26 - 35 岁，已婚已育，家庭中等收入，多为消费时注重品质，对智能产品感兴趣[71] - 消费者购车时最为关注的的因素是车辆的耐用性，其中最主要关注的是电池、电机和刹车零部件的耐用性[76] - 品牌专卖店、旗舰店依然是最主要的信息获取渠道，对技术和配置最关注[78] - 续航 60KM、铅酸电池和有智能化功能是用户更偏好的两轮电动车特性[80] - 线下品牌店依然是主要购车渠道，同时消费者也会考虑二手两轮电动车[90] - 多数两轮电动车实际续航可达到标称续航 60% - 80%，消费者较为满意[92] - 智能化功能满意度高，无钥匙解锁、APP 实时查看车况是最常用功能[94] - APP 使用满意度高，APP 使用稳定性相比去年满意排名有所提升[97] - 两轮车便捷性设计不足，是目前使用的核心痛点，如储物空间不足、仪表盘设计不合理等[100] - 上下班和买菜/逛超市等短距离出行是两轮电动车最主要的使用场景[102]