公司概况 - 1998 年成立于路易斯安那州亚历山大市，2019 年 5 月完成 IPO，在纳斯达克上市，股票代码 RRBI，纳入罗素 2000 指数[17] - 截至 2021 年 6 月 30 日，资产 28.8 亿美元，贷款 HFI 16 亿美元，存款 25.7 亿美元，市值 3.68 亿美元，内部人士持股 33%，机构持股 18%，公众及其他持股 49%[17] 公司优势 - 财务业绩长期稳定增长，信贷文化保守，资产质量良好，核心存款基础稳定低成本[22] - 拥有 26 个银行中心和 1 个 LPO/DPO，平均每个中心存款 1.028 亿美元，员工 5 人[22] - 资本状况良好，持续派息，有股票回购计划，领导层稳定[22] 增长策略 - 新设分行聚焦大型银行占主导或竞争激烈市场，招聘当地经验丰富领导，提供全方位社区银行服务[24] - 成功整合两次收购，集中于有增长潜力的城市市场，2003 年收购 Bank of Lecompte 占比 1.4%，2013 年收购 Fidelity Bancorp 占比 4.2%，有机增长占比 94.4%[24] 财务表现 - 2021 年第二季度净利润 820 万美元，较上季度增加 17.4 万美元，资产增加 2.0%即 5780 万美元至 28.8 亿美元，非 PPP 贷款增加 2.3%即 3470 万美元至 15.2 亿美元，PPP 贷款减少 30.5%即 3640 万美元至 8300 万美元[40] - 2021 年上半年净利润同比增加 20.0%即 270 万美元至 1630 万美元，ROA 为 1.18%，NIM FTE 下降 62 个基点至 2.64%[43] 贷款组合 - 非 PPP 贷款总计 15.2 亿美元，行业分布广泛，医疗保健行业占比最高为 9.5%，与 LIBOR 挂钩的贷款为 9340 万美元，占非 PPP 贷款 HFI 的 6.2%[51] - 商业房地产贷款为 5.78 亿美元，占贷款 HFI 的 36.1%，批评贷款为 430 万美元，占比 0.7%，不良贷款为 74.7 万美元，占比 0.1%[64] 资产质量 - 2021 年非应计贷款偿还使 NPAs 减少，部分被止赎资产增加抵消，贷款损失准备金费用较 2021 年第一季度减少，ALL 与非 PPP 贷款 HFI 比率为 1.28%[72] 证券投资组合 - 截至 2021 年 6 月 30 日，证券 AFS 投资组合总计 5.12 亿美元，占资产的 17.8%，2021 年第二季度 FTE 收益率为 1.86%，有效期限 4.1 年，平均期限 5.3 年[82] 核心存款 - 2021 年第二季度存款增加 5430 万美元，即 2.2%，存款成本为 0.22%，较 2021 年第一季度下降，无经纪存款[84] 盈利能力 - 2021 年第二季度 NIM FTE 下降 22 个基点至 2.54%，主要因 PPP 贷款收入降低、新贷款和续贷利率降低、短期流动资产收益率低[93] - 非利息收入减少 37.2 万美元至 640 万美元，运营费用增加 22.9 万美元至 1340 万美元[100][102] 战略展望 - 专注关系型银行，提升股东价值，审慎配置过剩流动性，继续拓展路易斯安那州市场，扩大抵押贷款和投资业务[104] - 监控资产质量，完善数字服务，通过股息和股票回购计划管理资本[104]