收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1020万美元，稀释每股收益1.51美元，较第一季度减少15.6万美元（1.5%）[109] - 2025年第二季度净利润为1019.6万美元，较第一季度下降15.6万美元（1.5%），主要由于运营费用增加77.9万美元和非利息收入减少55.4万美元[113] - 2025年上半年净利润为2054.8万美元，同比增长27.0%，主要得益于净利息收入增加730万美元[114] - 2025年第二季度每股稀释收益为1.51美元，较第一季度下降0.01美元[112][113] - 2025年上半年净利息收入5042.9万美元，同比增长16.9%（4315万美元→5042.9万美元）[121][126] - 贷款利息收入增加500万美元，证券利息收入增加190万美元[122] - 贷款利息收入在2025年第二季度环比增加123万美元，达到499.6万美元[129] - 应税证券利息收入在2025年上半年同比增加192.3万美元，增幅主要由利率变动驱动（183.1万美元）[129] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度效率比为56.87%，较第一季度上升1.36个百分点[113] - 2025年第二季度运营费用同比增加4.7%至1736.7万美元，主要因数据处理费用激增150.3%[143] - 贷款和存款费用在2025年第二季度环比激增541.9%至39.8万美元[143] - 公司2025年上半年营业费用增加140万美元至3400万美元，同比增长4.3%，主要由于人员费用、占用和设备费用、技术费用等增加[146][147] - 人员费用增加108.5万美元至2023.9万美元，同比增长5.7%，员工人数从361人增至374人[147] - 占用和设备费用增加23.4万美元至354.8万美元，同比增长7.1%，主要由于新奥尔良市场扩张相关费用[148] - 技术费用增加22.2万美元至165.5万美元，同比增长15.5%，主要由于软件技术升级[149] - 贷款和存款费用增加19.3万美元至46万美元，同比增长72.3%，主要由于抵押贷款费用增加[150] - 公司2025年上半年所得税费用增加117.7万美元至501.6万美元，同比增长30.7%，有效税率从19.2%升至19.6%[155] 净利息收入和净息差 - 2025年第二季度净利息收入2580万美元，环比增长120万美元（4.9%），净息差（FTE）上升14个基点至3.36%[109] - 2025年第二季度净息差（FTE调整后）为3.36%，较第一季度上升14个基点，主要因证券和贷款收益率改善[118] - 2025年第二季度贷款平均利率为7.14%，较第一季度的7.02%上升12个基点[118] - 2025年上半年平均有效联邦基金利率为4.33%，低于2024年同期的5.33%[116] - 2025年第二季度存款成本下降5个基点至1.56%，主要因定期存款到期后以较低利率重新定价[118] - 净利息边际FTE同比上升40个基点至3.29%（2.89%→3.29%）[123][126] - 2025年第二季度净利息收入为2581.9万美元，较第一季度增长4.9%（2461万美元→2581.9万美元）[120] - 贷款平均收益率从5.41%上升至5.50%，证券应税部分收益率从2.77%升至2.91%[120] - 短期流动资产收益率下降104个基点，主要受美联储2024年下半年降息影响[124] - 存款成本从1.72%降至1.59%，其中定期存款利率下降42个基点[125] - 总生息资产平均余额增长2.7%（299.7亿美元→307.9亿美元）[126] 贷款表现 - 贷款HFI规模21.4亿美元，环比增长2380万美元（1.1%），新贷款发放和建设贷款拨付推动增长[109] - 公司贷款组合从2024年底的20.75亿美元增至2025年6月的21.39亿美元，增长3.1%(63.6百万美元)[171] - 建筑开发贷款增长25.1%(38,966千美元)，是增长最快的贷款类别[173] - 医疗保健贷款是最大的行业集中度，占贷款组合的8.0%(171.6百万美元)[174] - 非自有办公物业贷款占贷款组合的2.4%(52.1百万美元)，平均贷款规模为96万美元[173] - 路易斯安那州中部和首府地区各占贷款组合的27.7%[176] - 浮动利率贷款占持有至到期贷款的18.0%，浮动利率交易存款占计息交易存款的8.9%（2025年6月30日数据）[231] 存款表现 - 2025年6月底存款总额28.1亿美元，环比下降1510万美元（0.5%），受季节性所得税支付影响[109] - 公司存款总额从2024年12月31日的28.05亿美元微增至2025年6月30日的28.11亿美元，增幅0.2%[189] - 无息存款从2024年12月31日的8.665亿美元增至2025年6月30日的8.980亿美元，增幅3.6%，占总存款比例从30.89%升至31.95%[189] - 2025年第二季度计息存款平均成本为2.33%，较上一季度的2.35%有所下降[192] - 公司存款账户平均规模约为2.8万美元，客户分布在路易斯安那州多个行业[190] - 2025年6月30日，商业客户存款增加4533万美元（3.8%），而公共实体客户存款减少3891万美元（14.7%）[191] - 2025年6月30日公司无息活期存款平均余额为9.197亿美元，占总存款的32.9%[193] - 公司未保险存款达8.817亿美元，占总存款的31.4%，与2024年12月31日持平[194] - 2025年第二季度定期存款超过FDIC保险限额的部分为9356.5万美元，其中4239万美元将在三个月内到期[195] 资产和证券投资 - 截至2025年6月30日，总资产31.7亿美元，较3月底减少1830万美元（0.6%），主要因存款减少1510万美元[109] - 证券投资组合规模6.973亿美元，与3月底基本持平，到期资金再投资于更高收益证券[109] - 截至2025年6月30日，公司总资产为31.7亿美元，较2024年底增加1850万美元（0.6%），贷款HFI增加6360万美元至21.4亿美元[156] - 现金及等价物减少5850万美元至2.104亿美元，占资产比例降至6.64%[156] - 证券投资组合增加1240万美元至6.973亿美元，占资产比例22.01%，税后等效收益率从2.30%升至2.79%[156][163] - 可供出售证券未实现亏损减少220万美元至6110万美元，持有至到期证券未实现亏损为2240万美元[160][161] - 截至2025年6月30日，公司持有至到期证券(HTM)的摊余成本为127,305千美元，公允价值为104,884千美元，未实现损失为22,421千美元[166] - 公司可供出售证券(AFS)的总公允价值从2024年12月31日的550,148千美元增长至2025年6月30日的566,981千美元，增长3.1%[166] - 抵押贷款支持证券占AFS组合的60.5%(342,870千美元)，加权平均收益率为3.28%[168] - 市政债券在AFS组合中占比28.4%(161,059千美元)，加权平均收益率为2.12%[168] - 公司持有的权益证券公允价值从2024年底的290万美元增至2025年6月的300万美元，期间实现收益53,000美元[170] 信贷质量和风险 - 非生息资产（NPAs）130万美元，占总资产0.04%；贷款损失准备金（ACL）2220万美元，占贷款HFI的1.04%[111] - 2025年第二季度信贷损失拨备为45万美元，与第一季度持平[131] - 2025年上半年信贷损失拨备同比增加50%至90万美元[132] - 截至2025年6月30日，公司不良资产总额为130万美元，较2024年12月31日的330万美元减少190万美元，降幅达59.4%[179] - 不良资产占总资产比例从2024年12月31日的0.10%降至2025年6月30日的0.04%[179] - 公司贷款风险评级中，99.3%为正常类贷款（Pass），0.5%为关注类贷款（Special Mention），0.2%为次级类贷款（Substandard）[183] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金（ACL）为2220万美元，占贷款总额的1.04%，较2024年12月31日的2170万美元（1.05%）增加49.1万美元[185] - 2025年上半年信贷损失拨备为90万美元，较2024年同期的60万美元增长50.0%[186] 股东权益和资本管理 - 股东权益从2024年底3.197亿美元增至2025年6月底3.353亿美元，增长1561万美元（4.9%）[110] - 2025年第二季度公开市场回购11,748股，成本65.6万美元；5月22日通过私人协议回购10万股，成本510万美元[111] - 2025年第三季度现金股息提升25%至每股0.15美元，前两季度均为0.12美元[111] - 股东权益从2024年底的3.197亿美元增至2025年6月30日的3.354亿美元，增幅4.9%[197] - 2025年上半年公司回购11,748股普通股，成本65.6万美元（不含消费税），剩余430万美元回购额度[200] - 2025年5月22日公司通过私人协议以510万美元回购10万股普通股（不含消费税）[201] - 无形资产总额为150万美元，占总资产比例不到1.0%（2025年6月30日数据）[236] - 有形普通股权益与有形资产比率为10.54%（2025年6月30日数据）[240] - 每股有形账面价值为50.00美元（2025年6月30日数据）[240] - 每股实现账面价值为58.92美元（2025年6月30日数据）[240] - 总股东权益与总资产比率为10.59%（2025年6月30日数据）[240] 流动性和借款能力 - 现金及现金等价物2.104亿美元加上16.5亿美元可用借款能力，覆盖未保险存款的210.8%[194] - 流动性资产从2024年底的2.69亿美元降至2025年6月30日的2.104亿美元，降幅21.8%[209] - 证券组合中4.512亿美元（占66.9%）可作为流动性来源，预计2025年下半年将收到5000万美元本金还款[210] - 公司通过FHLB获得9.751亿美元净借款能力，联邦储备银行贴现窗口提供1.221亿美元借款能力[211][212] 利率风险 - 利率上升300个基点时，净利息收入增长3.7%，但公允价值下降0.1%（2025年6月30日数据）[229] - 利率下降300个基点时，净利息收入减少6.9%，公允价值下降11.8%（2025年6月30日数据）[229] - 利率风险模型规定：利率上升100个基点时，净利息收入降幅不得超过10.0%，公允价值降幅不得超过10.0%[227] 非利息收入 - 非利息收入在2025年第二季度环比下降10.5%至470万美元，主要因经纪收入减少33.6万美元[135] - 2025年上半年经纪收入同比增加23.1%至231.4万美元，客户投资活动增加[137] 其他重要内容 - 农业贷款占持有至到期贷款的比例仅为0.55%（2025年6月30日数据）[222] - 公司预计2025年下半年将有50.0亿美元证券现金流（平均收益率3.47%）和11.27亿美元固定利率贷款到期（平均收益率6.14%）[119] - 公司员工人数从2025年3月的375人微降至6月的374人[145] - 管理资产规模从2024年6月的10.9亿美元增至2025年6月的11.9亿美元[139]

For the quarter ended June 2025, Red River Bancshares (RRBI) reported revenue of $30.54 million, up 13.6% over the same period last year. EPS came in at $1.51, compared to $1.16 in the year-ago quarter. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expectations to determine their next course of action, some key metrics always provide a better insight into a company's underlying performance. As these metrics influence t ...

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为1.51美元 超出市场预期的1.43美元 同比增长30.17% [1] - 季度营收达3054万美元 超出预期1.99% 同比增长13.57% [2] - 过去四个季度公司均超出每股收益预期 最近两次季度业绩分别超出预期5.59%和17.83% [1][2] 股价表现与市场比较 - 公司年初至今股价上涨11.8% 跑赢标普500指数8.3%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益1.46美元 营收3041万美元 本财年预期每股收益5.86美元 营收1.2078亿美元 [7] - 业绩预期修订趋势近期呈现混合状态 未来可能随最新财报发布而调整 [6] 行业比较 - 所属西南地区银行业在Zacks行业排名中位列前12% [8] - 同行业公司Cullen/Frost Bankers预计季度每股收益2.28美元 同比增长3.2% 营收预期5.5733亿美元 同比增长5.4% [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1020万美元，环比下降1.5%（156万美元），同比增长27.7%（220万美元）[3] - 2025年第二季度净收入为10,196千美元，同比下降27.6%[47] - 2025年第二季度每股基本收益为1.51美元，同比增长30.2%[47] 净利息收入 - 2025年第二季度净利息收入为2580万美元，环比增长4.9%（120万美元），净息差（FTE）上升14个基点至3.36%[5][11] - 2025年第二季度净利息收入为2581.9万美元，同比增长18.5%（从2178.7万美元）[51] - 2025年上半年净利息收入为5042.9万美元，同比增长16.9%（从4315万美元）[51] - 净利息收入从2024年的43,150千美元增长至2025年的50,429千美元，净息差从2.83%扩大至3.24%[56] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为470万美元，环比下降10.5%（55.4万美元）[15] - 非利息收入同比下降7.5%（从509.8万美元至471.8万美元）[51] 成本和费用 - 2025年第二季度运营费用为1740万美元，环比增长4.7%（77.9万美元）[18] - 总运营费用同比增长4.1%（从1668.9万美元至1736.7万美元）[51] - 2025年第二季度效率比为56.87%，同比下降520个基点[47] 贷款表现 - 截至2025年6月30日，贷款投资组合（HFI）为21.4亿美元，环比增长1.1%（2380万美元）[5][26] - 商业房地产贷款从2025年3月31日的8.92亿美元下降至2025年6月30日的8.84亿美元，降幅1.0%[27] - 建筑和开发贷款从2025年3月31日的1.76亿美元增长至2025年6月30日的1.94亿美元，增幅10.6%[27] - 非业主占用办公贷款为5210万美元，占贷款总额的2.4%[29] - 医疗保健贷款占贷款总额的8.0%，其中护理和住宅护理设施贷款占4.0%，医生和牙科诊所贷款占3.4%[30] - 2025年6月30日贷款总额为2,138,580千美元，环比增长1.1%[49] - 贷款利息收入从2024年的52,775千美元增长至2025年的57,771千美元，收益率从5.15%提升至5.46%[56] 存款表现 - 2025年第二季度存款总额为28.1亿美元，环比下降0.5%（1510万美元）[5] - 存款从2025年3月31日的28.26亿美元下降至2025年6月30日的28.11亿美元，降幅0.5%[33] - 无息活期存款占存款总额的32.0%，从2025年3月31日的9.07亿美元下降至2025年6月30日的8.98亿美元，降幅0.9%[34] - 消费者存款从2025年3月31日的13.89亿美元下降至2025年6月30日的13.62亿美元，降幅2.0%[36] - 未保险存款约为8.817亿美元，占存款总额的31.4%[38] 资产质量 - 截至2025年6月30日，不良资产（NPA）为130万美元，占总资产的0.04%[5] - 不良资产从2025年3月31日的520万美元下降至2025年6月30日的130万美元，降幅74.4%[31] - 2025年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.05%，同比下降11个基点[47] - 2025年第二季度信贷损失拨备为45万美元，同比增加50%（从30万美元）[51] 资本和股东权益 - 截至2025年6月30日，总资产为31.7亿美元，环比下降0.6%（1830万美元），主要因存款减少1510万美元[5][22] - 2025年6月30日总资产为3,168,092千美元，环比下降0.6%[49] - 股东权益从2025年3月31日的3.333亿美元增长至2025年6月30日的3.354亿美元，增幅0.6%[39] - 2025年6月30日普通股权益占总资产比例为10.59%，同比上升52个基点[47] - 有形普通股权益与有形资产比率从2024年10.02%微升至2025年10.54%[59] - 股东权益总额从2024年306,990千美元增至2025年335,350千美元[59] - 每股账面价值从2024年44.58美元提升至2025年50.23美元[59] 利率和收益率 - 2025年第二季度净息差为3.31%，同比上升44个基点[47] - 贷款平均收益率从5.41%（2025年第一季度）上升至5.50%（2025年第二季度）[53] - 净息差从3.17%（2025年第一季度）扩大至3.31%（2025年第二季度）[53] - 存款成本从1.61%（2025年第一季度）下降至1.56%（2025年第二季度）[53] - 证券应税部分利息收入从2024年的6,117千美元增至2025年的8,040千美元，收益率从2.19%上升至2.84%[56] - 总生息资产收益率从2024年的4.41%提升至2025年的4.69%，利息收入从66,699千美元增至72,538千美元[56] - 存款成本从2024年的1.72%下降至2025年的1.59%[56] 其他财务数据 - 2025年第二季度公司通过公开市场回购11,748股股票，成本为65.6万美元[5] - 2025年第三季度现金股息将增至每股0.15美元，较前两季度增长25%[5] - 2025年6月30日现金及银行同业存款为42,453千美元，环比增长16.5%[49] - 2025年第二季度贷款与存款比率为76.09%，同比上升71个基点[47] - 证券投资收入同比增长28.2%（从406.8万美元至514.8万美元）[51] - 平均生息资产规模从30.85亿美元微降至30.73亿美元[53]

核心观点 - 公司2025年第二季度净利润为1020万美元 环比下降15.6万美元或1.5% 但同比增加220万美元或27.7% [2] - 净利息收入和净息差持续改善 净利息收入环比增长120万美元或4.9% 净息差FTE提升14个基点至3.36% [4][6][10] - 贷款保持稳定增长 投资持有贷款环比增加2380万美元或1.1% 达到21.4亿美元 [4][27] - 资产质量保持强劲 不良资产降至130万美元 仅占总资产的0.04% [4][32] 财务表现 - 2025年第二季度每股稀释收益1.51美元 第一季度为1.52美元 去年同期为1.16美元 [2] - 2025年上半年净利润2050万美元 较去年同期的1620万美元增长440万美元或27.0% [3] - 季度资产回报率1.30% 股本回报率12.27% 上半年分别为1.31%和12.55% [2][3] - 宣布第三季度现金股息每股0.15美元 较前两季度的0.12美元提高25.0% [12] 净利息收入与息差 - 净利息收入2580万美元 环比增长120万美元或4.9% [4][10] - 净息差FTE提高14个基点至3.36% 连续第七个季度增长 [6][11] - 改善主要来自证券和贷款收益率提升以及存款成本下降 [4][11] - 贷款收益率上升9个基点 新发放和续期贷款平均利率为7.14% [11] - 存款成本下降5个基点至1.56% [11] 资产与贷款 - 总资产31.7亿美元 环比减少1830万美元或0.6% [4][22] - 投资持有贷款21.4亿美元 环比增长2380万美元或1.1% [4][27] - 商业房地产贷款占贷款组合41.3% 医疗保健贷款占8.0% [28][31] - 证券投资6.973亿美元 基本保持稳定 [4][24] 存款情况 - 存款总额28.1亿美元 环比减少1510万美元或0.5% [4][34] - 下降主要由于所得税支付的季节性资金流出 [4][36] - 无息存款占比32.0% 消费者存款占48.5% 商业存款占43.5% [34][36] - 平均存款账户规模约2.8万美元 [37] 信贷质量 - 不良资产130万美元 环比减少390万美元或74.4% 占总资产比例从0.16%降至0.04% [32] - 信贷损失准备金2220万美元 占贷款比例1.04% [4][33] - 第二季度净坏账率为0.00% [33] 资本管理 - 股东权益3.354亿美元 环比增加200万美元或0.6% [40] - 2025年股票回购计划授权500万美元 第二季度公开市场回购11,748股 成本65.6万美元 [4] - 5月22日完成10万股私募回购交易 成本510万美元 [12] - 截至6月30日 回购计划仍有430万美元可用额度 [4] 非利息收入与支出 - 非利息收入470万美元 环比减少55.4万美元或10.5% [4][15] - 下降主要由于经纪收入减少33.6万美元和SBIC收入减少23.3万美元 [16][17] - 运营支出1740万美元 环比增加77.9万美元或4.7% [4][18] - 支出增加主要来自数据处理费用增长43.3万美元和贷款存款费用增长33.6万美元 [19][20] 流动性状况 - 流动性资产2.104亿美元 占总资产比例6.64% [4][22] - 无借款 无经纪存款 无互联网来源存款 [4] - 现金及现金 equivalents 加上16.5亿美元可用借款能力 相当于未保险存款的210.8% [39] 行业与市场环境 - 美联储2025年上半年维持联邦基金利率在4.25%-4.50%区间 [13] - 贸易、关税和宏观经济不确定性略微减少贷款需求 [7] - 小企业情绪比第一季度更为谨慎 [7] - 预计2025年下半年将收到5000万美元证券现金流和1.127亿美元固定利率贷款到期 [13]

文章核心观点 - 红河银行股份公司宣布提高季度现金股息，体现对股东回报的重视及维持资本比率的承诺 [1] 公司动态 - 2025年7月24日公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.15美元，较上季度每股0.12美元增加0.03美元，涨幅25% [1] - 现金股息将于2025年9月18日支付给2025年9月8日收市时登记在册的股东 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示提高股息体现持续关注向股东返还资本并维持强资本比率 [1] 公司概况 - 公司是红河银行的银行控股公司，红河银行是1999年成立的路易斯安那州特许银行 [2] - 红河银行提供全面综合的银行产品和服务，满足商业和零售客户需求 [2] - 红河银行通过路易斯安那州的28个银行中心和新奥尔良的一个综合贷款与存款业务办公室开展业务 [2] - 银行中心位于路易斯安那州的多个市场，包括中部、西北部、首都、西南部、北岸、阿卡迪亚和新奥尔良 [2] 联系方式 - 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书Julia E. Callis，联系电话318 - 561 - 4042，邮箱julia.callis@redriverbank.net [3]

公司评级与投资价值 - Red River Bancshares(RRBI)近期被Zacks评级上调至1级(强力买入) 主要受盈利预期上升趋势推动 这是影响股价的最强因素之一 [1] - Zacks评级体系完全基于公司盈利前景变化 通过追踪卖方分析师对当前及下一财年EPS预测的共识值(Zacks共识预期)进行评估 [1] - 该评级上调反映出市场对其盈利前景的乐观预期 可能转化为买入压力并推动股价上涨 [3] 盈利预测与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化(通过盈利预测修正体现)与短期股价走势存在强相关性 机构投资者利用盈利预测计算股票公允价值 其大规模交易直接导致股价变动 [4] - 对Red River Bancshares而言 盈利预测上升意味着基本面改善 投资者对该趋势的认可将推高股价 [5] - 过去三个月 Zacks共识预期已上调9.6% 2025财年预期EPS为5.86美元(同比持平) [8] Zacks评级体系特征 - 该体系根据盈利预测相关四大因素将股票分为五类 1级股票自1988年来年均回报率达+25% [7] - 不同于华尔街分析师的乐观倾向 Zacks系统对覆盖的4000多只股票保持"买入"与"卖出"评级均衡 仅前5%股票获"强力买入"评级 [9] - Red River Bancshares进入Zacks覆盖股票前5% 表明其盈利预测修正优势 具备短期跑赢市场的潜力 [10] 投资决策方法论 - 实证研究显示盈利预测修正趋势与短期股价波动强相关 跟踪此类修正对投资决策具有实际价值 [6] - Zacks评级系统有效利用盈利预测修正力量 其经过验证的评级方法在选股中发挥关键作用 [6][7]

股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨12.2%，达到52周新高63美元 [1] - 年初至今累计涨幅16.7%，显著跑赢Zacks金融板块9%的涨幅和西南地区银行行业3.8%的回报 [1] 业绩驱动因素 - 连续四个季度盈利超预期，最近一季度EPS达1.52美元，超出市场预期的1.29美元 [2] - 当前财年预计EPS为5.86美元（同比增长18.38%），营收120.78百万美元（同比增长10.06%） [3] - 下一财年预计EPS为6.02美元（同比增长2.79%），营收125.45百万美元（同比增长3.87%） [3] 估值分析 - 当前市盈率10.8倍，低于同业平均12.8倍 [7] - 现金流倍数11.4倍，略低于同业平均11.6倍 [7] - 价值评分B级，成长和动量评分均为C级，综合VGM评分B级 [6] 投资评级 - Zacks评级为2级（买入），主要受益于盈利预测上调 [8] - 符合推荐标准（Zacks评级1-2级且风格评分A-B级），显示短期仍有上涨空间 [8]

文章核心观点 - 2025年5月22日，Red River Bancshares公司与股东达成股票回购协议，回购10万股普通股，总价510万美元，体现公司提升股东价值的承诺，且不影响此前500万美元回购计划额度，截至当日该计划剩余约470万美元额度 [1] 公司信息 - 公司是Red River Bank的银行控股公司，该银行1999年成立，提供综合银行产品和服务，有28个银行中心和1个贷款与存款综合业务办公室，分布在路易斯安那州多个市场 [2] 股票回购 - 2025年5月22日，公司与股东达成私下协商的股票回购协议，回购10万股普通股，总价510万美元，购买价格较2025年5月20日的10、20和30日成交量加权平均价格有折扣 [1] - 此次回购是对公司此前宣布的截至2025年12月31日的500万美元回购计划的补充，不影响该计划允许的回购金额，截至5月22日，该计划剩余约470万美元额度 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示完成此次回购体现公司持续提升股东价值的承诺 [1]

净收入与每股收益 - 2025年第一季度净收入为1040万美元，摊薄后每股收益为1.52美元，较2024年第四季度增加100万美元，增幅11.2%[99] - 2025年第一季度净收入为1040万美元，摊薄后每股收益1.52美元，较2024年第四季度增加100万美元，增幅11.2%，较2024年第一季度增加220万美元，增幅26.4%[103][104] 资产回报率与股权回报率 - 2025年第一季度资产回报率为1.32%，股权回报率为12.85%[99] - 2025年第一季度资产回报率为1.32%，权益回报率为12.85%，效率比率为55.51%，均高于2024年第四季度和2024年第一季度[103][104] 净利息收入与净息差 - 2025年第一季度净利息收入为2460万美元，较上一季度增加92.3万美元，增幅3.9%；净息差FTE增至3.22%，较上一季度增加13个基点[99] - 2025年第一季度净利息收入为2460万美元，较2024年第四季度增加92.3万美元，增幅3.9%[107] - 2025年第一季度净利息收益率FTE为3.22%，较上一季度增加13个基点[108] - 2025年3月31日止三个月净利息收入为2460万美元，较2024年同期的2140万美元增加320万美元，增幅15.2%[111] - 2025年3月31日止三个月净利息收益率FTE从2.83%增至3.22%，增加39个基点[113] 资产与存款变化 - 截至2025年3月31日，资产为31.9亿美元，较2024年12月31日增加3680万美元，增幅1.2%[99] - 截至2025年3月31日，存款总额为28.3亿美元，较2024年12月31日增加2060万美元，增幅0.7%[99] - 截至2025年3月31日，资产为31.9亿美元，较2024年12月31日增加3680万美元，增幅1.2%，主要因存款增加；存款增加2060万美元，增幅0.7%至28.3亿美元；现金及现金等价物减少1680万美元，降幅6.3%至2.522亿美元；证券增加1470万美元，增幅2.1%至6.995亿美元；贷款增加3970万美元，增幅1.9%至21.1亿美元；股东权益增加1360万美元至3.333亿美元[143] - 截至2025年3月31日，总存款为28.3亿美元，较2024年12月31日增加2060万美元，增幅0.7%[178] 持有待售贷款变化 - 截至2025年3月31日，持有待售贷款为21.1亿美元，较2024年12月31日增加3970万美元，增幅1.9%[99] - 截至2025年3月31日，持有待售贷款（HFI）为21.1亿美元，较2024年12月31日的20.8亿美元增加3970万美元，增幅1.9%[159] - 截至2025年3月31日，持有待售贷款（HFI）为21.14742亿美元，其中合格贷款占比99.2%，关注类贷款占比0.5%，次级贷款占比0.3%[172] 证券总额变化 - 截至2025年3月31日，证券总额为6.995亿美元，较2024年12月31日增加1470万美元，增幅2.1%[101] 信贷损失拨备 - 2025年第一季度信贷损失拨备为45万美元，较上一季度增加15万美元[101] - 2025年第一季度信贷损失拨备为45万美元，较上一季度增加15万美元，增幅50%，主要因贷款增长及关税和贸易不确定性[119] - 2025年第一季度贷款信贷损失拨备为45万美元，较上一季度增加15万美元[175] 现金股息与股票回购 - 2025年第一季度季度现金股息较2024年每季度增加33.3%，至每股0.12美元[99][101] - 2025年股票回购计划授权公司在2025年1月1日至12月31日期间回购至多500万美元的流通普通股，截至2025年3月31日，该计划仍有500万美元的可用额度[101] 利率相关指标 - 2025年第一季度证券收益率增加11个基点，贷款收益率增加7个基点，存款成本降低10个基点[108] - 2025年第一季度新发放和续贷贷款平均利率为7.02%，上一季度为7.25%[108] - 2025年第一季度定期存款利率降低37个基点[108] - 2025年3月31日止三个月证券收益率增加47个基点，贷款收益率增加32个基点[113][114] - 2025年3月31日止三个月存款成本从1.70%降至1.61%，减少9个基点[114] - 2025年3月31日止三个月有息存款中定期存款和有息交易存款利率分别下降32和11个基点[114] - 2025年第一季度有息存款和总存款的平均成本分别为2.35%和1.61%，较上一季度分别下降[181] 预计现金流与到期情况 - 2025年预计收到约8000万美元证券现金流，平均收益率3.28%，约1.622亿美元固定利率贷款到期，平均收益率6.15%[109] - 2025年第二季度预计约2.536亿美元定期存款到期，平均利率4.06%，预计重新定价为成本略低的存款[109] 浮动利率占比 - 截至2025年3月31日，浮动利率贷款占持有待售贷款的17.6%，浮动利率交易存款占计息交易存款的8.7%[109] - 截至2025年3月31日，浮动利率贷款占持有待售贷款的17.6%，浮动利率交易存款占生息交易存款的8.7%[218] 利息和股息收入及支出 - 2025年3月31日止三个月利息和股息收入增加280万美元，利息支出减少45.7万美元[111] - 2025年3月31日止三个月贷款收入增加240万美元，证券收入增加79.2万美元，短期流动资产利息收入减少37.8万美元[112] 生息资产与付息负债平均余额及收益率 - 2025年3月31日止三个月末贷款平均余额为20.89712亿美元，利息收入为282.7万美元，收益率为5.41%[110][115] - 2025年3月31日止三个月末总生息资产平均余额为30.85274亿美元，利息收入为358.08万美元，收益率为4.64%[110][115] - 2025年3月31日止三个月末总付息负债平均余额为19.34253亿美元，利息支出为111.98万美元，利率为2.35%[110][115] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入增至530万美元，较上一季度增加27.7万美元，增幅5.5%，主要因经纪收入和权益证券收益增加[122] - 2025年第一季度经纪收入增至130万美元，较上一季度增加40.1万美元，增幅43.4%，因客户投资活动增加[122] - 2025年第一季度权益证券收益为4.4万美元，上一季度亏损9.1万美元，因市场利率波动[123] - 2025年第一季度抵押贷款收入降至53万美元，较上一季度减少12.2万美元，降幅18.7%，因购房活动减少[124] - 截至2025年3月31日的三个月非利息收入增至530万美元，较去年同期增加34.4万美元，增幅7%，主要因经纪收入增加[125] - 截至2025年3月31日的三个月经纪收入增至130万美元，较去年同期增加33.8万美元，增幅34.2%，因客户投资活动增加[126] 运营费用 - 2025年第一季度运营费用降至1660万美元，较上一季度减少25.2万美元，降幅1.5%，主要因数据处理和贷款存款费用降低[129] - 2025年第一季度数据处理费用降至28.8万美元，较上一季度减少39.3万美元，降幅57.7%，因收到数据处理中心退款[130] - 2025年第一季度贷款和存款费用降至6.2万美元，较上一季度减少27.2万美元，降幅81.4%，因收到供应商返利[131] - 2025年第一季度人事费用较上一季度增加25.4万美元至1000万美元，较去年同期增加47.3万美元，增幅5.0%；截至2025年3月31日和2024年12月31日，员工总数分别为375人和369人；截至2025年3月31日和2024年3月31日，员工总数分别为375人和358人[132][134] - 2025年第一季度运营费用较去年同期增加71.5万美元至1660万美元，增幅4.5%，主要因人事、占用和设备、技术、贷款和存款等费用增加，部分被其他税费和数据处理费用减少抵消[133][134] - 2025年第一季度占用和设备费用较去年同期增加17.8万美元至180万美元，增幅11.0%，主要因设备维护合同费用增加、新银行中心费用及装修非经常性费用[134][135] - 2025年第一季度技术费用较去年同期增加12.6万美元至83.5万美元，增幅17.8%，主要因软件技术持续增强和升级[134][136] - 2025年第一季度贷款和存款费用较去年同期增加10.4万美元至6.2万美元，增幅247.6%；2025年第一季度收到供应商17.3万美元协商可变回扣，去年同期为26.2万美元[134][137] - 2025年第一季度其他税费较去年同期减少12.5万美元至61.2万美元，降幅17.0%，主要因2024年第一季度有10万美元股票回购消费税费用[134][138] - 2025年第一季度数据处理费用较去年同期减少5.9万美元至28.8万美元，降幅17.0%，因2025年第一季度收到数据处理中心44.7万美元定期退款，去年同期为28.4万美元，部分被新费用和1.4万美元非经常性实施费用抵消[134][139] 所得税费用 - 2025年第一季度所得税费用较去年同期增加56.2万美元至250万美元，增幅29.1%，较2024年第四季度增加25.6万美元，增幅11.4%；2025年第一季度和2024年第一季度有效所得税税率分别为19.4%和19.1%，2025年第一季度和2024年第四季度均为19.4%，主要因税前收入增加[141][142] 其他银行有息存款 - 截至2025年3月31日，其他银行有息存款为2.157亿美元，占资产6.8%，较2024年12月31日减少2270万美元，降幅9.5%，主要因第一季度贷款和证券增长资金需求超过存款增长[144] 证券公允价值 - 截至2025年3月31日，可供出售证券（AFS）公允价值为5.66874亿美元，持有至到期证券（HTM）公允价值为1.07927亿美元；截至2024年12月31日，AFS公允价值为5.50148亿美元，HTM公允价值为1.0899亿美元[154] - 截至2025年3月31日，权益证券公允价值为300万美元，2025年第一季度实现收益4.4万美元；截至2024年12月31日，公允价值为290万美元，2024年全年亏损2.8万美元[158] 证券收益率 - 截至2025年3月31日，AFS中抵押支持证券、市政债券、美国国债、美国机构证券在不同期限的收益率分别为3.13%、2.10%、1.04%、4.31%；HTM中抵押支持证券、美国机构证券收益率分别为2.39%、2.61%[155][157] 贷款分类变化 - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，商业房地产贷款增加756.4万美元，增幅0.9%；一至四户住宅贷款增加312.8万美元，增幅0.5%；建筑与开发贷款增加2034.6万美元，增幅13.1%；商业与工业贷款增加1202.9万美元，增幅3.7%；免税贷款减少320.8万美元，降幅4.9%；消费贷款减少13万美元，降幅0.5%[160] 特定贷款占比 - 截至2025年3月31日，非业主占用办公贷款为5420万美元，占HFI的2.6%；截至2024年12月31日，为5640万美元，占2.7%[160] - 截至2025年3月31日，医疗保健贷款为1.689亿美元，占HFI的8.0%；截至2024年12月31日，为1.673亿美元，占8.1%[161] - 截至2025年3月31日，能源贷款占HFI的1.4%，与2024年12月31日持平[162] 地理市场贷款占比 - 截至2025年3月31日，公司在路易斯安那州七个地理市场开展业务，中部市场贷款占比28.2%，首府市场占比27.3%，西北部市场占比16.4%等[163] 不良资产与不良贷款 - 截至2025年3月31日，不良资产（NPAs）为520万美元，较2024年12月31日的330万美元增加190万美元，增幅58.6%；NPAs与资产的比率从2024年12月31日的0.10%升至2025年3月31日的0.16%[166] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为506.3万美元，较2024年12月31日的323.4万美元增加[167] - 截至2025年3月31日，不良资产总额为518.8万美元，较20