财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度其他费用总计2700万美元，2022年第四季度其他收入为270万美元，增长主要归因于与可转换债务转换为股权相关的2350万美元非现金直接启动费用 [22] - 2023年第四季度调整后EBITDA改善为正10万美元，2022年第四季度为负290万美元 [22] - 2023年全年收入翻倍至6590万美元，2022年为3290万美元，处理量从2022年的17亿美元增加到2023年的31.4亿美元 [23] - 2023年调整后EBITDA亏损改善至390万美元，2022年调整后EBITDA亏损为1440万美元 [24] - 截至2023年12月31日，现金和受限现金为7330万美元，其中1220万美元为不受限现金，营运资金为430万美元 [25] - 2023年第四季度收入同比增长100%至2230万美元，超过1900万 - 2100万美元的指引范围，较2023年第三季度的1750万美元增长27% [32] - 2023年处理量约为31亿美元，创公司纪录，较2022年增长82% [33] - 2023年第四季度北美收入增长85%至1660万美元，国际收入增长165%至560万美元，收入成本从2022年第四季度的540万美元增至2023年第四季度的1450万美元 [40] - 2023年第四季度运营费用减少1380万美元至1060万美元，主要因2022年Sky Financial投资组合收购相关折旧和摊销费用减少 [41] - 2024年第一季度处理量预计在9亿 - 9.5亿美元之间，全年预计超过50亿美元；第一季度收入预计在1500万 - 1600万美元之间，较上一季度下降约28% - 33%，但同比增长超35%；全年收入预计在9000万 - 1亿美元之间 [48][50] - 2023年第四季度调整后EBITDA为正12.6万美元，低于50万 - 100万美元的目标；预计2024年第一季度调整后EBITDA为负150万 - 300万美元，全年为正100万 - 500万美元 [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度各渠道处理量约为10亿美元，比2023年第三季度的8.61亿美元高约16%，比2022年第四季度增长约98% [42][43] - 2023年第四季度北美商户服务业务处理量为2.78亿美元，比第三季度的2.13亿美元高约30%，比去年同期高69% [44] - 2023年第四季度FX和国际支付业务处理量为5.9亿美元，较第三季度的5.17亿美元增长超14%，较2022年第四季度的3.15亿美元增长87% [45][46] - 2023年第四季度美属萨摩亚处理量约为3400万美元，比上一季度高约10%，月处理量维持在1000万美元左右 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2023年第四季度业务收入增长71%至4800万美元 [4] - 欧洲市场业务增长势头强劲，已启用CEPA，目标是在欧元区36个国家的2000多家支付服务提供商开展业务，与Visa Direct的集成正在测试中，每月交易量已增至超2亿美元 [9][11] - 美属萨摩亚继续服务该岛超60%的目标商户市场 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与R3合作推出区块链即服务解决方案RYVYL Block，为银行、支付和高交易量处理环境中的企业简化区块链技术的采用 [5][6] - 与ACI Worldwide合作，将其解决方案集成到公司产品中，以增加欧盟商户收单业务的容量，预计该业务今年交易量将增长超200% [55] - 保留coyni作为全资子公司，优化其技术平台以补充和扩展支付处理及银行即服务解决方案，提高运营效率和盈利能力 [17][34] - 计划在2024年试点并改善RYVYL Block解决方案的业务货币化，长期来看有望成为新的业务支柱和收入利润来源 [58] - 考虑向亚洲和南美地区扩张 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的经营业绩和增长轨迹感到满意，预计2024年将实现强劲的收入增长并实现盈利 [5][20] - 尽管第一季度因产品过渡和银行合作伙伴变更影响了处理量和收入，但预计业务量将在未来几个季度恢复 [48][49][71] - 预计2024年全年调整后EBITDA为正100万 - 500万美元，若达到1.2亿美元的收入水平，预计2025年将实现每股收益为正 [52][75][78] 其他重要信息 - 2023年12月下旬出售芝加哥办公楼，获得260万美元的总收益，有助于改善资产负债表并恢复纳斯达克合规 [13] - 2023年通过与可转换票据持有人的两项交换协议，将可转换票据本金余额减少6630万美元，截至2023年12月31日，总负债降至1920万美元 [18][35] - 2023年第四季度任命George Oliva为首席财务官，加强管理团队 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与ACI和R3的合作发展及经济影响 - 与ACI合作将其解决方案集成到公司产品中，可增加欧盟商户收单业务容量，该业务今年交易量预计增长超200%；与R3合作推出RYVYL Block解决方案，今年将进行试点，长期有望成为新的业务支柱和收入利润来源 [55][56][58] 问题2: coyni战略及如何提升运营效率和盈利能力 - 调整coyni货币化路径，专注于支付和银行即服务，利用现有基础设施和资源推出服务；coyni基础设施自动化，可减少运营所需员工数量，提高运营效率和用户体验 [62][63][65] 问题3: 欧洲和北美市场是否仍为增长重点 - 欧洲市场是增长重点，公司拥有全套许可证，2023年处理量增长两倍并推出银行即服务，预计2024年更成功；北美市场是关键市场，虽因产品过渡业务量短期调整，但预计未来季度恢复 [68][69][70] 问题4: 公司未来可能拓展的地区 - 公司正在考虑向亚洲和南美地区扩张，但目前细节尚少 [73][74] 问题5: 公司何时实现每股收益为正 - 实现正的调整后EBITDA到正的每股收益取决于能否消除或减少非现金费用，如完全偿还可转换债务；预计2024年全年调整后EBITDA为正100万 - 500万美元，若达到1.2亿美元的收入水平，预计2025年将实现每股收益为正 [75][78][79] 问题6: 与R3和ACI Worldwide合作的预期结果及Visa Direct集成的影响 - 与R3合作推出的RYVYL Block解决方案可将企业日常业务工作流程转变为区块链账本工作流程，今年将进行试点；与ACI合作可提升公司在欧洲市场的服务水平，Visa Direct集成正在测试中，计划在2024年向第一阶段国家推出 [83][84][90] 问题7: 第四季度收入成本略高，如何看待未来利润率与交易量的关系 - 公司对现有服务垂直领域和银行即服务业务的成本与收入、交易量的比率有较好理解，短期内整体毛利率预计在38% - 40%之间，长期来看，随着coyni业务的扩展，成本比率有望改善 [93][94][95] 问题8: 北美从终端处理向应用处理转变对客户保留的预期影响及趋势 - 这种转变可增加公司与客户的接触点，获得消费者直接反馈，提升流量管理和风险管理的可见性，长期有助于提高客户保留率和参与度；短期内需要时间重建业务势头，但许多商户仍与公司保持合作 [101][102][104] 问题9: PayPal和Stripe是否仍是北美唯一拥有高风险许可证的玩家，公司是否追求高风险许可证 - 公司专注于特定服务垂直领域和利基市场，不与PayPal和Venmo等大玩家在一般市场竞争；公司与银行渠道合作，拥有必要的许可证以合规开展业务 [108][109][110] 问题10: 美属萨摩亚市场渗透率提升的障碍和惊喜 - 市场渗透率维持在60%是因为已渗透大部分重要商户，部分小型商户仍倾向现金交易；与TBAS的合作取得成功，为推出coyni和推动支付方式现代化提供了机会 [116][117][113] 问题11: 欧洲、北美和南美市场寻求进入的垂直领域是否有差异 - 北美市场目前专注于汽车展示、一般零售业务，正在拓展电子商务、电信、旅游、制药等领域；欧洲市场在支付和银行即服务业务上取得进展，2024年将进一步扩大业务范围；欢迎符合条件的南美业务与公司合作 [122][123][125] 问题12: 由于技术和coyni嵌入系统，下半年运营利润率是否会改善 - 预计通过利用coyni简化流程和技术，运营效率和资源利用率将得到提升；2023年的一些一次性成本预计不会重复，长期来看，若目标毛利率为40%，运营费用有望控制在40%或更低，实现净利润盈亏平衡 [127][128][129]