财务数据和关键指标变化 - 公司2023年净利润达到创纪录的111亿欧元 同比增长两位数 所有财务目标均达成 [42] - 净利息收入同比增长12% 按不变汇率计算增长16% 主要得益于欧洲和墨西哥零售及商业银行的强劲表现 [43] - 成本收入比降至44.1% 为行业最佳水平之一 2023年成本基本持平 效率提升近2个百分点 [97] - 不良贷款率稳定 信贷成本低于1.2%的目标 2023年信贷质量保持稳健 [128] - 普通股一级资本充足率(CET1)为12.3% 较2022年提升50个基点 资本生成能力显著增强 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务: 2023年产品数量减少16% 56%的产品已实现全数字化 欧洲地区效率提升5个百分点 [51][97] - 消费金融业务: 美国汽车金融业务2023年销售额达260亿美元 得益于新OEM合作伙伴 在优质二手车市场保持领先地位 [22] - 公司银行业务: 收入同比增长40% 主要受益于区域覆盖模式 风险加权资产回报率提升至6.7% [98][87] - 支付业务: 交易量增长22% 主要来自巴西、欧洲和墨西哥 PagoNxt EBITDA利润率从9-10%提升至近25% [66][59] - 财富管理业务: 计划利用迈阿密私人银行业务优势 扩大在美国的业务 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场: 受益于利率上升 零售业务表现强劲 但2024年增速可能放缓 [110][125] - 美国市场: 2023年新增500万客户 计划2024年下半年推出全国性数字平台 2025年完成现有零售客户迁移 [7][55] - 拉丁美洲: 巴西、智利等市场对利率下降敏感 预计2024年零售业务收入将实现两位数增长 [139] - 英国市场: 2023年RoTE为13% 预计2024年仍将保持两位数 但盈利能力可能下降 [117][176] - 阿根廷市场: 汇率波动对资本影响为2-3个基点 预计2024年影响有限 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进"一个桑坦德"战略 完成五大全球业务板块重组 重点发展零售和消费金融业务 [72][78] - 加速数字化转型 计划2024年在美国推出全国性数字平台 2025年完成现有零售客户迁移 [55][7] - 优化资本配置 重点投资高盈利业务和市场 2023年风险加权资产零增长 但前端业务盈利能力提升 [195] - 加强全球平台建设 已在23个国家部署Gravity后台系统 计划2024年在美国推出ODS前端系统 [52][55] - 聚焦盈利能力 而非市场份额 在英国等市场采取更集中的业务模式 [225] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年将是更好的一年 收入将实现中个位数增长 成本基本持平 成本收入比将低于43% [105][136] - 对信贷质量保持信心 预计2024年信贷成本将维持在1.2%左右 不会出现显著恶化 [189][190] - 看好消费金融业务前景 预计欧洲和美国消费金融业务2024年将表现更好 对利率下降更敏感 [19] - 预计2024年费用收入将增长 主要受益于客户增长和交易活跃度提升 公司银行和支付业务将实现两位数增长 [140][141] - 对资本充足率充满信心 预计2024年底CET1将达到12.40-12.50% 已为巴塞尔III做好准备 [170][196] 其他重要信息 - 2023年通过股票回购减少9%的流通股 投资回报率达18% [75] - 计划将股息支付率从40%提高至50% 2023年每股现金股息同比增长50% [44] - 2023年新增500万客户 总数达到1.65亿 在主要市场占有率超过10% [48] - 全球技术平台已产生32个基点的效率提升 2023年节约成本1.87亿欧元 [68] - 预计2024年将实现16%的有形股本回报率(RoTE) 净利润可能超过120亿欧元 [180] 问答环节所有提问和回答 问题: 美国资产质量和信贷成本展望 - 公司表示未看到资产质量恶化迹象 预计信贷成本将维持在1.2%左右 这是可能的中期水平 [189] - 美国业务正在恢复正常 拖欠率和损失率有所上升 但仍低于疫情前水平 预计2024年表现将持续改善 [192] 问题: 英国净息差(NIM)和结构性对冲展望 - 预计2024年英国NIM将面临压力 主要由于存款利率上升和竞争加剧 [147] - 结构性对冲规模保持稳定 2022年12月为1080亿英镑 2023年12月为1060亿英镑 期限从2.5年降至2.4年 [148] 问题: 公司银行战略和资本配置 - 强调不会盲目扩大公司银行业务规模 而是聚焦盈利能力 利用现有客户关系增加费用收入 [153] - 在美国的投资重点是发挥集团优势 不会与大型全能银行直接竞争 [91] 问题: 数字化转型进展和影响 - 2023年下半年数字化转型加速 产品数量减少16% 56%的产品实现全数字化 [51] - 预计2024年数字化转型将带来更多效率提升 特别是在美国市场 [142] 问题: 阿根廷业务影响和报告方式 - 阿根廷比索贬值对2023年四季度资本影响为2-3个基点 预计2024年影响有限 [9] - 计划从2024年开始以当前汇率报告阿根廷业务 以减少汇率波动对业绩的影响 [202] 问题: 巴西业务展望 - 预计2024年巴西业务盈利能力将显著提升 成本增速可能低于通胀水平 [222] - 消费金融业务增长将快于平均水平 公司贷款增长将略低于平均水平 [205] 问题: 资本管理和股东回报 - 预计2024年将产生10-15%的有机资本 为巴塞尔III预留35个基点 其中20个基点为提前计提 [196] - 计划维持50%的派息率 同时通过股票回购为股东创造价值 [194]