财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为2070万美元，摊薄后每股收益0.46美元，二季度净收入2470万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2022年三季度净收入3360万美元，摊薄后每股收益0.75美元，本季度净收入下降因一次性养老金结算费用和较低净利息收入 [39] - 本季度信贷损失拨备为320万美元，上一季度为450万美元，去年同期为1410万美元，本季度拨备主要因少数商业贷款关系的个别准备金增加，部分被与衰退概率降低相关的定性调整抵消，公司还因信贷额度利用率提高减少了80万美元未使用承诺准备金 [40] - 2023年第三季度净息差为255，二季度为273，2022年三季度为353，净息差受高市场利率、激烈存款竞争和客户将多余资金转出无息账户影响 [46] - 剔除养老金结算成本，三季度费用约为6430万美元，四季度费用运行率将包括与技术计划相关的额外支出，2024年费用水平预计在剔除养老金和遣散相关成本后，同比增长不超过3% - 4% [47][81] - 非GAAP效率比率在2023年第三季度为60.91，二季度为60.68，去年同期为48.18，GAAP和非GAAP效率比率受净收入下降和非利息费用增长负面影响 [63] - 截至9月30日，公司总风险资本比率为14.85，一级普通股风险资本比率为10.83，一级风险比率为10.83，一级杠杆比率为9.5%，均超过监管要求 [64] - 第三季度非利息收入较上一季度增加1%（20万美元），较去年同期增长3%（50万美元），增长由财富管理收入和贷款相关费用增加驱动，部分被较低的银行拥有寿险收入抵消 [79] - 本季度总净冲销额为10万美元，二季度为180万美元，2022年三季度为净回收50万美元，信贷损失准备金为1.234亿美元，占未偿贷款的1.09%，是非 performing 贷款的238%，上一季度末分别为1.203亿美元、1.06%和243% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资者和业主自用商业房地产贷款组合相对稳定，商业企业贷款和信贷额度增加3110万美元（2%），住宅抵押贷款增长1600万美元（1%），主要因建筑贷款向永久性住宅抵押贷款组合迁移，贷款组合结构与上一季度相比相对稳定 [41] - 商业贷款生产总额为3.23亿美元，产生9600万美元资金生产，二季度商业贷款生产总额为3.13亿美元，产生1.6亿美元资金生产，由于利率和经济环境导致贷款需求疲软，预计未来几个季度资金贷款生产将在1 - 2亿美元之间 [57] - 抵押贷款银行业务收入较上一季度减少13.5万美元，抵押贷款总额增长4700万美元，预计第四季度和第一季度抵押贷款收益收入将在100 - 150万美元之间，财富管理收入增加36万美元至940万美元，季度末管理资产总额为56亿美元，较6月30日下降3% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日，或有流动性总额为61亿美元，是未保险存款的168%，现金及现金等价物为7.176亿美元，较上一季度增加2.875亿美元（67%），主要因存款强劲增长 [45] - 贷款与存款比率从6月30日的104%降至9月30日的101%，9月30日未保险存款约占总存款的33% [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项包括增加核心资金、改善流动性和扩大客户群，已取得显著成果，为未来深化和拓展客户群奠定基础 [37] - 本月将推出更先进、安全和用户友好的数字银行平台，此前六个月已推出改进的在线账户开户平台，本季度客户群增长超1%，新增超1500名客户 [53][54] - 公司继续提供互惠存款安排，截至2023年9月30日季度，互惠存款账户余额增加1.316亿美元 [59] - 公司在评估各种措施以应对收入挑战，包括关注特定领域的员工人数和分行合理化，但业绩真正好转可能需在更好的利率环境下 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前贷款与存款比率维持在100%左右较为舒适，未来希望将其降至90%中段，但近期几个季度不会实现 [6] - 预计第四季度净息差将压缩至240多点高位，并可能在2024年第一季度维持类似水平，2024年剩余时间预计每季度净息差扩大5 - 7个基点，前提是年底前美联储再加息25个基点，2024年不再加息或降息，若美联储降息，净息差扩大幅度可能翻倍 [67][80] - 公司对当前信贷环境有信心，但由于世界事件导致不确定性增加，资本较为重要，短期内可能根据情况进行股票回购 [15] - 公司认为整体信贷质量保持稳定，非 performing 贷款与总贷款比率为46个基点，虽较上一季度略有上升，但仍表明在经济不确定时期信贷质量稳定 [48] 其他重要信息 - 公司首席财务官Phil Mantua将于2024年3月底退休，公司正在积极面试其继任者 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款季度重新定价情况及净息差预期 - 未明确提及贷款季度重新定价情况，预计2024年净息差在年底前美联储再加息25个基点且2024年不再加息或降息的情况下，每季度扩大5 - 7个基点，若降息扩大幅度可能翻倍 [67][80] 问题: 公司对贷款与存款比率的舒适区间及对贷款增长前景的影响 - 公司目前对贷款与存款比率维持在100%左右感到舒适，未来希望将其降至90%中段，但近期几个季度不会实现，预计短期内该比率将维持在100%左右 [6] 问题: 费用指引是否包含养老金费用及是否可能出现负经营杠杆 - 费用指引剔除了养老金费用，公司认为可能会出现负经营杠杆，正在评估各种措施应对，但业绩好转可能需在更好的利率环境下 [11][13][23] 问题: 商业贷款特定准备金情况及信贷压力和分类贷款变化 - 目前趋势和分类贷款无异常，个别房地产贷款因租户可能不续租存在现金流问题，公司采取保守方法计提准备金，未发现系统性问题，团队会继续透明披露情况 [24][25][26] 问题: 无息存款占比平衡情况 - 公司认为无息存款中的活期存款账户（DDA）已稳定在较好水平，短期内预计不会有大幅增长，也不会继续下降，目前占总存款的27% - 28%，存款结构调整主要是减少经纪批发资金，因其已在本季度减少1亿美元，还有1.5亿美元计划到期后不再续约，同时其他有息存款类别增长良好 [28] 问题: 净息差展望是否假设贷款增长率变化 - 9月所有商业贷款生产的平均收益率约为8%，且已维持数月，公司希望保持该水平定价，约80% - 85%的生产为可变或浮动利率贷款，资产端贷款方面，预计第四季度及以后贷款收益率将提高8 - 10个基点，之后每季度提高5 - 7个基点 [30][31] 问题: 公司在当前股价下的股票回购意愿及条件 - 公司有股票回购授权，目前因不确定性增加，资本较为重要，但短期内可能根据情况进行股票回购，特别是在当前股价水平 [15] 问题: 何时能实现净贷款增长及相关指引 - 公司此前目标是资金贷款生产与贷款到期相匹配以改善流动性，目前对资金贷款生产的需求高于1.5亿美元，若市场有合理定价的需求，公司可将资金贷款生产提高到2.5亿美元，实现每季度约1亿美元的净增长，但目前经济不确定性导致贷款需求疲软，且部分小银行定价不合理，公司会挑选合适机会增加资金贷款生产 [88] 问题: 无美联储加息和降息对净息差的影响 - 预计的25个基点加息或不加息对未来一两个季度净息差影响不大，公司已因存款增长良好降低了部分高利率产品的利率，以保留一定净息差 [89] 问题: 是否有与净息差假设匹配的存款贝塔峰值 - 从存款方面的前瞻性来看，计息存款成本整体变动较慢，预计每季度变动约4 - 5个基点，这与公司对存款结构调整和控制利率的想法有关，但还需时间验证 [93] 问题: 哪种渠道推动存款增长最有效 - 存款增长是多种渠道共同作用的结果，包括今年早些时候推出的在线商店，已产生约1800个新账户，超半数为新客户存款；通过结合内部数据和购买信息进行数字外展，针对富裕客户或大额存款客户取得了成功；商业银行家自第一季度末以来加强了与商业存款客户的联系，从最初的客户保留到后续的存款增长和关系拓展都取得了成效，此外，高收益储蓄增长在非广告基础上实现了翻倍以上增长 [95][105][106] 问题: 商业贷款业务的管道预期及未来存款增长量化 - 难以量化商业贷款业务管道和未来存款增长，但商业银行家已将重点从资产增长转向包括存款收集在内，这一转变已纳入激励计划和业绩预期，预计2024年将继续保持 [107] 问题: 人才获取是否仍是重要驱动力 - 公司认为商业银行家的行为转变较为稳固，但仍会寻找有助于拓展客户关系的人才，包括商业银行业务和财富管理领域，同时会控制整体员工人数以符合费用增长预期 [108] 问题: 对共享国家信贷（SNC）资产类别的看法及公司的暴露情况 - 公司有参与共享国家信贷业务，目前购买的参与份额略高于1.86亿美元，均为与当地银行的俱乐部交易，同时有2.5亿美元的独家参与份额，但公司不活跃于SNC业务 [116]