财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收1.67亿美元，较2022年的1.55亿美元增长8%，增长主要由STAC服务收入驱动 [79] - 2023年产品收入1.29亿美元，含440万美元关联方收入，2022年为1.38亿美元，含520万美元关联方收入 [79] - 2023年服务收入230万美元，含24.1万美元关联方收入，2022年为91.3万美元，无关联方收入；2023年赠款及其他收入150万美元，2022年为80万美元 [15] - 2023年第四季度总营收440万美元，较2022年第四季度的460万美元下降4%，主要因SP100仪器租赁收入减少，部分被服务收入增加抵消 [38] - 2023年第四季度产品收入300万美元，含36.6万美元关联方收入，包括SP100仪器和耗材套件销售 [38] - 2023年第四季度服务收入110万美元，含20.1万美元关联方收入，主要为STAC相关收入；赠款及其他收入25.8万美元，主要与NIH的SBIR赠款有关 [78] - 2023年全年总毛利850万美元，毛利率51.1%，2022年为710万美元，毛利率45.8% [99] - 2023年第四季度总毛利200万美元，毛利率45.1%，2022年第四季度为230万美元，毛利率49.8% [122] - 2023年总运营费用1.12亿美元，含3440万美元基于股票的薪酬，2022年为1.043亿美元，含3370万美元基于股票的薪酬 [99] - 2023年第四季度总运营费用2420万美元，含760万美元基于股票的薪酬，较2022年第四季度的2720万美元（含820万美元基于股票的薪酬）下降11% [14] - 2023年研发费用5300万美元，2022年为4580万美元；2023年第四季度研发费用1120万美元，较2022年第四季度的1260万美元下降12% [98][99] - 2023年销售、一般和行政费用5900万美元，2022年为5850万美元；2023年第四季度为1310万美元，较2022年第四季度的1460万美元下降11% [39][40] - 2023年净亏损8630万美元，2022年为9300万美元；2023年第四季度净亏损1780万美元，2022年第四季度为2250万美元 [39][40] - 2023年底现金、现金等价物和投资约3.731亿美元 [40] - 预计2024年营收在1800万 - 2000万美元之间，中点较2023年增长14%，且营收更倾向于下半年 [80] - 预计2024年毛利率在45% - 50%之间 [14] - 2023年自由现金流约为负6600万美元，预计2024年自由现金消耗将低于2023年 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年发货23台SP100仪器，截至2023年12月31日，累计发货62台，现阶段商业客户订单略占多数 [15] - STAC服务需求强劲，2023年底有48个组织使用该服务，包括大型制药公司；第四季度STAC收入占服务收入的绝大部分，且季度环比显著增长 [71][90] - 推出战略仪器安置计划（SIP），2023年约三分之一的仪器为借用，预计2024年情况类似 [108] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场缺乏改善的可见性，2024年基本假设与现状持平，无实际改善 [33] - 北美市场有健康的业务管道，公司对该地区有较好的可见性，客户对技术感兴趣，但需预算支持 [63] - 欧洲市场情况较好，但相对更谨慎 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将Proteograph产生的生物见解转化为商业应用，核心战略包括推动证据和出版物、增强产品可及性、产品创新和拓展应用 [80][81][121] - 持续开发和提升技术，如推出Proteograph XT检测试剂盒、改进Proteograph分析套件、发布蛋白质发现目录等 [5][70][89] - 拓展商业覆盖范围，2023年在澳大利亚、东欧、以色列和日本新增四个分销商和合作伙伴 [73] - 建立卓越中心项目，与Panome Bio合作，结合蛋白质组学和代谢组学研究 [7] - 推出Seer技术访问中心（STAC），提供样本分析和端到端研究服务，帮助公司与大型制药公司建立合作 [90] - 行业对蛋白质组学研究的兴趣增加，有更多私人和公共资金投入，如NIH提供5000万美元的赠款用于多组学研究 [96] - 蛋白质组学诊断检测的临床应用机会增加，Palmetto的MolDX提出计费和编码指南，为蛋白质组学检测的报销提供途径 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境影响销售周期，中国市场放缓，生物制药公司在资本支出预算上对新技术平台持谨慎态度，但并非缺乏采购意愿 [48] - 随着第三方数据对技术的验证增加，以及出版物数量的增长，预计将推动产品的广泛采用和收入增长 [69][74] - 相信公司技术将改变对蛋白质组的理解，对长期机会充满信心，预计随着技术可及性提高，市场开发工作将取得回报 [81][92] 其他重要信息 - 获得ISO 13485认证，为质量管理奠定基础，使产品可用于FDA提交；获得ISO 27001认证，提高信息安全和网络安全标准 [9][73] - 多项研究展示了Proteograph的价值，如PrognomIQ的肺癌多组学研究、阿尔茨海默病相关研究等 [10][94] - 预计未来会有更多高质量的同行评审出版物发表，这将有助于提高产品的吸引力 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年PrognomIQ与其他客户的业务情况如何看待 - PrognomIQ完成3000个样本研究，进入开发阶段，使用产品但减少发现工作；2024年其在营收中的占比将降低，公司其他业务有多元化趋势，且对其他客户业务有信心 [83][101] 问题2: 目前CapEx销售的销售周期与去年相比如何，2023年23台仪器发货中SIP与直接购买的比例，2024年预计情况 - 宏观经济环境影响销售周期，中国市场放缓和生物制药公司预算限制使销售周期延长；2023年约三分之一的仪器为借用，预计2024年情况类似 [48][108] 问题3: 对2024年中国宏观环境的假设，以及指导意见中的最大潜在波动因素 - 对2024年中国市场改善缺乏可见性，基本假设与现状持平；潜在波动因素包括中国政府对蛋白质组学的资金投入、出版物的影响等 [33][117] 问题4: 截至2月，到9月时第三方出版物的情况如何 - 目前有可见的多篇论文正在提交或处于同行评审过程中，预计会有更多高质量论文发表，虽不期望业务呈爆发式增长，但这些论文将有助于业务发展 [45][103] 问题5: 62台仪器是否大多已升级到Proteograph XT，与Orbitrap Astral的配对情况及对2024年仪器安置的影响 - 约75%的已安装仪器已升级到Proteograph XT；目前不清楚与Astral的配对数量，未来一两个季度会有更清晰信息，两者结合效果强大 [111] 问题6: 2024年除中国外的业务可见性及定价预期 - 北美市场业务管道健康，可见性较好；欧洲市场情况较好但更谨慎；价格方面，公司产品具有成本竞争力，与一些靶向技术相当 [60][63] 问题7: 10000个样本/年在价格方面的含义，以及该组合在大型人口规模项目中的竞争力 - 公司认为在成本和吞吐量方面，深度无偏蛋白质组学已接近可行范围，与靶向方法相当 [113][114]