纪要涉及的行业和公司 - 行业：水处理、盐湖提锂、锂电材料回收 - 公司：蓝晓科技、久吾高科、蓝深新材料、国投罗钾 纪要提到的核心观点和论据 锂资源价格波动对提锂业务的影响 - 观点：虽锂价较去年下降，但行业利润空间和前景仍乐观，价格后续会平衡 [1] - 论据：最新提锂技术成本有优势，吸附剂为耗材，项目用量可观，业务属高附加值 [1] 盐湖提锂项目竞争情况 - 观点：竞争激烈，产能扩张明显 [2] - 论据：早期以矿石提锂为主，原料价格高；青海某湖原产能 2 万吨，现规划 8 - 10 万吨；周边有采矿权的都在开发，其他湖也在规划二期、三期项目 [2] 业主端赶项目进度对承接企业的影响 - 观点：业主赶进度，承接企业投入也会抢时间点，方向一致 [3] - 论据：无明确论据，基于行业逻辑阐述 后续项目量预估 - 观点：青海地区今年底到明年初落地项目多，其他地区如西藏也有项目在抢进度；新增项目后续主要在西藏和国外 [3][4] - 论据：青海地区最大项目投产 4 万吨碳酸锂，其他陆续加起来约 10 万吨；西藏有 3 - 5 万吨项目在抢进度；青海负荷接近满，后续增量靠其他地区 [3][4] 锂价对业主规划项目积极性的影响 - 观点：锂价在 8 - 10 万左右有波动但可接受，跌到 5 - 6 万甚至跌破 5 万，行业信心降低 [4] - 论据：各湖开发成本有差距，直接成本约 3 - 5 万，现锂价 10 多万仍有利润空间 [4] 技术更新带来的成本下降 - 观点：吸附法技术改进使吸附剂用量减少，效率提高，成本下降；每年吸附剂性能提升约 10% [5] - 论据：2015 年 1 万吨产能需 8000 - 1 万方吸附剂，现只需 3000 方左右，效率提高 2 - 3 倍；每年吸附剂性能提升 10% [5] 吸附剂用量减少对营收的影响 - 观点：吸附剂用量减少幅度不大，推出新一代产品价格上浮，利润能保持 [6] - 论据：如 2000 方可能少 200 方，推出新产品上一代停产，新产 品性能提高价格上浮 [6][7] 设备和工艺流程的提升优化 - 观点：用新床取代旧床，装填量减少，结合自动化设备，效率大大提高 [7] - 论据：原装填 30 方实际利用 10 方，现只需装 10 方；原靠手动阀门，现自动化运行 [7] 材料加设备一体化解决方案的竞争优势 - 观点：避免不必要竞争，业主对原厂家依赖性大 [9] - 论据：系统与产品配套，更换厂家可能有问题，风险不可估计 [9] 蓝晓科技吸附剂价格情况 - 观点：蓝晓科技吸附剂价格中等偏高，比平均水平高 10 - 20%；蓝深新材料现与蓝晓科技价格基本持平 [9] - 论据：蓝晓开发早，产品经大生产考验，用户认可；蓝深早期定价高，现因竞争与蓝晓差距不明显 [9] 行业竞争格局变化 - 观点：现在处于洗牌期，后续会剩下 3 - 4 家大的品牌，包括蓝晓、久吾、蓝深 [11] - 论据：目前做吸附剂、设备的企业水平参差不齐，小厂技术储备弱，大 厂对行业理解深刻 [11] 蓝晓科技、久吾高科和蓝深新材料的差异 - 观点：蓝晓做吸附起家，研发团队强，有高附加值产品；久吾做膜起家，技术创新方面蓝晓占优势；蓝深技术力量比蓝晓弱 [11] - 论据：蓝晓吸附业务基本，产品更新多；久吾膜更新慢；蓝深部分人员从蓝晓跳槽，提锂技术改进不如蓝晓 [11] 铝系吸附剂在西藏地区的应用 - 观点：西藏地区水偏碱性，铝系吸附剂曾被认为不能用，现通过调整配方和工艺可应用，未来 1 - 3 年调整后的铝系吸附剂仍是主流 [13][15] - 论据：铝系吸附剂适应酸性条件，西藏水偏碱性会造成中毒；现通过调整吸附剂合成配方和使用工艺解决中毒问题；新型钛系吸附剂有问题，处于技术储备阶段 [13][14][15] 分离吸附技术在锂电材料回收环节的应用 - 观点：锂电材料回收用常规树脂，附加值不高，竞争激烈 [15] - 论据：锂电材料回收主要用于磷酸铁锂、硫酸锂精制，大厂传统技术可解决，新上项目多 [15] 其他工段提升回收率 - 观点：通过回收吸附损失部分提高回收率，降低成本；业内已在进行小试、中试，预计明年年中有成型方案 [16][17] - 论据：吸附过程有损失，回收损失部分可增加产量，分摊成本；各企业已明确方向，正在调试技术 [16][17] 蓝晓科技在海外项目的优势 - 观点：蓝晓科技在海外市场有优势，但面临竞争 [17] - 论据：蓝晓在国外有分公司和收购布局，国内品牌和技术受认可；其他家也在竞争，但蓝晓在细节和经验上有优势 [17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 专家 2011 年开始从事水处理行业，加入现公司，主要负责树脂技术开发、市场应用和工艺方面工作 [1] - 国投罗钾 2022 年年中批下 5000 吨中试线项目，今年年底基本完成前期调试，准备产出成品 [3] - 青海地区最快项目从 8 - 9 月立项，到 11 月底完成手续，预计明年年中投产，项目从立项到投产 6 - 12 个月 [3] - 全自动设备最早从国外引进，有缺陷，经改进后 2 - 3 年已成为标准化设备 [7]