财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量较第二季度增长57%，达到超4900万美元 [7] - 整体毛利率较第二季度扩大近5个百分点，超23%，去年同期为2.5% [7] - 2023年前九个月收入提升近40%，运营亏损减少超4000万美元 [14] - 第三季度总收入同比增长22%，超5800万美元，调整后EBITDA提升至负500万美元，较上一季度增加约150万美元，较2022年第三季度增加1260万美元 [14] - 现金头寸增加1400万美元 [15] - 第三季度总营收5810万美元，较第二季度增长9%，较去年第三季度增长22%；前三个季度总计1.77亿美元，较2022年前三季度的1.27亿美元增长39%，已超2022财年全年的1.68亿美元 [21] - 硬件收入3560万美元，专业服务收入600万美元，托管服务收入1650万美元；硬件ARPU同比增长8%，专业服务ARPU同比增长32%；SaaS ARR从第二季度的3900万美元增至第三季度的4300万美元，季度SaaS收入首次超1000万美元，环比增长12%，同比增长35% [22] - 总部署单元增至68.3万个，本季度部署3.2万个；本季度预订量为4970万美元和4.6万个单元，分别较上一季度增长57%和132% [23] - 总毛利润1350万美元，硬件利润率增至23%，托管服务贡献毛利润1060万美元，利润率增至64%，SaaS利润率稳定在74%，专业服务毛利率在第三季度下降 [24][25][26] - 调整后EBITDA为负500万美元，较第二季度的负640万美元改善22%；总运营费用2350万美元，较去年的2780万美元下降16%，较第二季度的2200万美元略有增加 [28] - 现金余额从第二季度末的约1.97亿美元增至2.11亿美元，增加约1400万美元 [29] - 第四季度收入指引收窄至5800 - 6300万美元，调整后EBITDA为盈亏平衡至正200万美元；全年收入指引收窄至2.35 - 2.4亿美元，调整后EBITDA收窄至负2000 - 负1800万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：第三季度收入3560万美元，毛利率增至23%，ARPU同比增长8% [22][24] - 专业服务业务：第三季度收入600万美元，毛利率下降，预计第四季度改善，2024年持续提升；第四季度收入可能与第三季度相似，2024年预计略有上升 [22][26][75] - 托管服务业务：第三季度收入1650万美元，毛利率增至64%，SaaS ARR从第二季度的3900万美元增至4300万美元，季度SaaS收入首超1000万美元，环比增12%，同比增35% [22][25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Hub +设备进入租赁住房市场，将智能家居集线器和智能恒温器功能合二为一 [8] - 推进将人工智能应用集成到产品中，如工作管理产品中的Walk and Talk功能 [9] - 专注优化运营以实现调整后EBITDA盈利，预计年底达成，随后六个月实现现金流盈亏平衡 [18] - 持续创新硬件和软件解决方案，引领租赁住房市场的房地产科技行业 [18] - 重视SaaS和硬件机会，满足客户对Volt Solutions集成的需求 [35] - 考虑并购机会，待从调整后EBITDA盈利过渡到自由现金流盈利后，将利用资产负债表上的现金寻找机会 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境下租金市场疲软，但公司平台可帮助业主和管理者降低成本、增加附属收入，需求未受影响 [41] - 对市场状况乐观，认为私营公司估值逐渐合理 [43] - 有信心在第四季度实现调整后EBITDA盈利，预计2024年专业服务毛利率转正 [30][63] - 预计WiFi业务在2025年成为重要收入驱动力，对其需求前景乐观 [80] 其他重要信息 - 使用Walk and Talk功能时，维护技术人员创建工作订单的速度可提高70% [17] - 公司物联网解决方案已部署在超68万个租赁单元，美国租赁住房市场总潜在机会超4000万个单元，增长空间大 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观和公寓终端市场状况如何，客户对话和整体需求趋势怎样，并购环境的交易流量和估值有无变化，是否会考虑并购 - 租金市场疲软，但公司平台可降成本、增收入，需求未受影响；目前未发现合适并购机会，待实现自由现金流盈利后，将利用现金寻找机会 [41][42] 问题2: 单位部署量在过去两个季度下降，此次下调全年收入指引，部署放缓是有意为之还是受环境和客户需求影响，如何恢复增长 - 公司重点转向增长盈利性收入和实现盈利，新单位部署放缓是有意之举，旨在实现自由现金流盈利 [48] 问题3: 预计第四季度实现EBITDA盈利，收入指引显示第四季度与第三季度收入水平相近，需提高专业服务毛利率，如何看待第四季度专业服务毛利率，有哪些提升工具和手段 - 需提高专业服务毛利率以实现第四季度调整后EBITDA盈利；已开发技术并进行运营改进，将业务转向可变成本模式，如远程监控项目进度，这些举措将在第四季度见效 [50] 问题4: 第三季度每个新部署单位的硬件收入同比和环比大幅增长，理解是否正确，背后驱动因素是什么 - 增长原因是向客户销售更多产品，如Alloy Access和自助导览等；今年不受Alloy Access供应限制，新部署包括物联网硬件和公共区域访问控制硬件，还有WiFi硬件 [52][53] 问题5: 专业服务毛利率在第四季度的预期情况，以及该业务在何种收入水平下实现毛利率盈亏平衡 - 第四季度专业服务毛利率将显著改善，有望在2024年实现盈利；已将业务从固定成本安装模式转变为可变成本模式，可在不同安装量下实现盈亏平衡或略有盈利 [62][63] 问题6: 本季度预订单位大幅增长，此前客户需完成现有订单才下新订单，对话有何变化，为何预订金额增长不如单位增长多 - 第三季度预订量增长是因为完成多个客户项目并接收新订单，还获得新客户；预订量波动大，并非需求的驱动或指标 [65] 问题7: 考虑到今年战略变化，如何看待明年收入增长驱动因素，管理层的首要任务是什么 - 首要任务是在六个月内实现自由现金流盈利，即推动最盈利的收入增长；交叉销售和追加销售是成功领域，新推出的智能包裹室等产品将带来增长和盈利 [67][68] 问题8: SaaS ARPU实现连续增长，驱动因素是什么，现有部署客户在本季度采用了哪些新产品，是否更注重追加销售 - 客户增加了访问控制和自助导览等产品，这些产品与物联网结合，帮助业主节省劳动力成本，推动ARPU增长 [72][73] 问题9: 专业服务业务进行变革，本季度收入下降，如何看待第四季度和2024年该业务收入走向 - 第四季度专业服务收入可能与第三季度相似，2024年预计略有上升；专业服务收入随新单位部署量变化，实现盈亏平衡或略有盈利后，重要性降低 [75][76] 问题10: WiFi业务的发展情况如何，新集成集线器对未来几个季度财务模型有何影响，是收入机会还是为客户解锁额外效率 - WiFi业务预计在2025年成为重要收入驱动力，目前需求乐观；新集成集线器不会显著影响收入，但会提高硬件毛利率 [80][88]