财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收1190万美元，与指引一致，较2022年第一季度的1390万美元下降14.3%，较2022年第四季度的1590万美元也有所下降 [21][32] - 2023年第一季度毛利润率达创纪录的78.5%，高于2022年第一季度的68.1%和上一季度的75.3%，主要因许可收入在营收组合中的占比提高 [37] - 2023年第一季度运营亏损400万美元，2022年第四季度运营亏损100万美元，2022年第一季度运营亏损200万美元 [33] - 2023年第一季度净亏损500万美元，即每股摊薄美国存托股票亏损0.10美元，包含与可转换债务相关的嵌入式衍生品重估带来的230万美元非现金收益，但被250万美元利息支出抵消 [33] - 2023年第一季度外汇损失16.5万美元，主要与资产负债表上欧元计价的净负债重估有关，2022年第四季度外汇损失150万美元，2022年第一季度外汇收益37万美元 [17] - 按非国际财务报告准则，2023年第一季度净亏损420万美元，即每股摊薄美国存托股票亏损0.09美元，2022年第四季度非国际财务报告准则净亏损280万美元，2022年第一季度非国际财务报告准则净亏损180万美元 [17] - 2023年第一季度国际财务报告准则运营费用为1330万美元，较2022年第四季度的1300万美元小幅增长2.9%，较2022年第一季度的1140万美元增加190万美元 [37] - 2023年第一季度非国际财务报告准则运营费用为1160万美元，略高于2022年第四季度的1120万美元 [37] - 2023年第一季度运营活动提供的现金为350万美元，2022年第一季度运营活动使用的现金为270万美元 [38] - 预计2023年第二季度国际财务报告准则总利息费用约为280万美元，包括约110万美元的合同利息费用和约170万美元的国际财务报告准则调整 [39] - 截至2023年第一季度末，现金及短期存款总计530万美元，低于2022年末的1070万美元，该季度现金使用主要用于内部开发相关资本支出及偿债成本 [58] - 预计2023年第二季度营收在900万 - 1100万美元之间，毛利润率约为65%，预计2023年非国际财务报告准则运营费用平均约为每季度1200万美元，假设欧元 - 美元汇率稳定 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 大规模物联网（Massive IoT）业务 - 2023年第一季度大规模物联网业务营收约占总营收的28%，Cat 1收入下降导致该业务环比下滑，主要因客户库存合理化问题延续自2022年，该客户预计在2023年下半年恢复下单 [10][16] - Cat - M/NB收入环比增长，但受去年项目启动延迟影响 [10] - 2023年剩余时间内有多个产品计划推出，下半年有4个智能计量应用新项目计划启动，该领域公司凭借众多设计中标加强了市场地位，且预计今年还会获得更多 [11] 宽带物联网（Broadband IoT）业务 - 2023年第一季度宽带物联网业务营收占总营收的72%，5G许可收入使该业务成为最强类别，但预计第二季度许可收入会因最大许可协议的收入确认结构而降低 [12][16] - 宽带物联网产品方面，有多个Cat 4/Cat 6项目合作，本季度宣布与Anterix合作推出基于Cassiopeia平台的LTE Cat 4多频段通信模块，用于公用事业公司的私有LTE网络，已有多个客户参与该模块设计 [12] - Taurus 5G物联网解决方案虽未正式推出，但已引起众多一级客户的浓厚兴趣，自2月世界移动通信大会以来，已有多个Taurus项目合作进入收入管道，预计从2025年开始将成为公司大幅增长的关键驱动力 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着今年晚些时候对5G Taurus芯片组进行样品测试迈进，并积极与渴望获得为宽带物联网应用优化设计的5G NR平台的客户合作，Taurus的进展对5G IP许可讨论非常有利，公司乐观预计年底前能达成新的许可协议 [6] - 去年开始的最新5G战略合作伙伴关系持续发展深化，双方团队紧密合作，公司有信心取得出色成果，并期待合作关系可能进一步拓展 [6] - 公司正在评估各种战略选择，战略委员会正在积极工作，预计在第二季度财报电话会议上分享更多相关信息 [22] - 公司继续深化与瑞萨（Renesas）的合作，瑞萨不断为设计中标和设计导入收入管道做出贡献，且瑞萨近期宣布在印度拓展业务，专注NB - IoT技术，利用公司的Monarch 2技术 [30] - 公司正在与模块供应商开展两项新合作，其中一项进展非常顺利，有望很快达成，这将为大规模物联网产品开辟新渠道，从2024年开始每年可产生数百万单位的订单 [14][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度营收受大客户库存合理化和LTE - M项目启动延迟影响，但公司在多个方面取得进展，有望在2023年下半年实现营收增长并最终实现盈利 [5][31] - 公司对Taurus 5G平台充满信心，认为其将从2025年开始成为公司大幅增长的关键驱动力，该平台能拓展公司可寻址市场20亿美元 [13][29] - 公司预计从现有设计中标项目来看，到2025年有途径实现年化产品营收1亿美元，目前约20%的目标已由处于大规模生产和发货阶段的项目锁定，到2024年初，加上预计今年剩余时间内启动的设计中标项目，约70%的目标将得到保障，其余部分将在2024年通过新启动的设计中标项目实现 [25] - 公司认为物联网市场需求巨大，尽管行业发展速度可能不如预期，但智能计量、智能家居等传统物联网应用领域仍在持续发展，公司凭借Calliope 2等产品在市场中具有一定优势 [79][80] 其他重要信息 - 季度结束后，公司通过与几位现有股东进行2000万美元的私募加强了资产负债表，尽管市场环境具有挑战性，但该交易迅速完成，增强了公司在战略讨论中的地位 [22] - 公司正在探索替代非稀释性融资途径，包括从欧洲政府获取市场利率贷款以及从法国政府获得研究项目融资（包括赠款和零利息贷款组合），公司符合相关资格要求，目前已启动欧洲贷款流程，法国融资提案已提交，有可能从两个来源获得总计5000万美元或更多资金 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G产品开发采样时间线及战略讨论情况，潜在战略合作伙伴数量是否有变化 - 5G执行按计划进行，第一季度计划的付款已到账，第二季度末的计划付款也在按计划进行，欧洲和法国的融资选项若顺利，最高可获得超过5000万美元资金，可能在未来几年到位 [43] - 5G产品虽未公开宣布，但已在与众多客户进行保密合作，市场反馈良好，自第一季度末以来，已有超过半打非常有潜力的客户进入管道，公司仍有信心在今年达成战略协议，只是由于战略讨论复杂，所需时间稍长 [45][46] 问题2: 关于产品在今年下半年的收入增长情况 - 比较年度产品收入时需排除许可收入的影响，预计今年下半年产品收入同比增长，主要源于去年获得的设计中标项目开始大规模生产以及Calliope 2的首批发货，这将有助于公司在2024年实现更好发展 [47][49] 问题3: 欧洲和法国政府资助的相关情况，包括何时知道结果以及获得资助的条件 - 欧洲融资与欧洲版芯片法案相关，是无担保债务，基于公司未来项目，流程较长，可能在第三季度末或第四季度初才有结果；法国项目提案已提交，正在评估中，部分为赠款，部分为零利息贷款，两个项目都在推进，但因涉及政府且金额较大，需要几个月时间完成 [50][69] 问题4: Taurus产品的收入实现时间 - 真正的产品收入预计在2024年下半年及2025年，不过在2024年第四季度可能会有一些与项目访问和支持相关的一次性收入 [70] 问题5: 下半年芯片和模块的预期组合以及毛利率情况 - 随着产品放量，预计模块占比更高，许可收入在组合中的占比降低，预计年底毛利率回归到45% - 50%的正常范围 [71] 问题6: 设计中标项目进入生产的比例以及2024年将进入生产的项目数量 - 目前约20%的设计中标项目已通过认证和资格审核，进入发货阶段，预计到年底将有70%的设计中标项目进入大规模生产阶段，剩余30%将在2024年实现大规模生产，从而使所有相关项目在2024年底达到100%的大规模生产状态 [76][77] 问题7: 行业宏观环境对公司业务的影响，包括项目延迟风险和潜在的需求拐点 - 物联网市场需求依然存在，只是发展速度可能不如预期，公司专注的智能计量等传统业务领域正在持续发展，尽管可能受到宏观经济衰退等因素影响，但公司认为影响相对较小，因为公司产品的平均售价较低，且有多个项目正在推进，第一季度进展顺利 [79][81] 问题8: 5G产品的平均售价提升、许可与产品收入组合以及能否获得原有4G客户 - 5G产品在固定无线、移动计算等应用领域有实际需求，但目前成本较高限制了其普及，公司的Taurus平台通过优化成本，具有较大吸引力，预计随着客户增加，公司管道将大幅增长；关于平均售价提升、收入组合以及客户获取情况，未给出具体信息 [83][98] 问题9: 如何评估当前的设计管道，以及与过去的差异 - 设计管道中的项目意味着客户与公司合作将产品推向市场，但要产生收入还需客户完成产品认证和发货等环节，部分项目有供应协议，部分只有原型采购，并非所有项目都是有约束力的订单，只有收到实际发货订单才具有约束力 [86] 问题10: 结合管道情况，对2024年业务的预期 - 公司管道中一半是设计中标项目，其中大部分与大规模物联网相关，考虑这些项目在三年中的峰值收入，超过1亿美元，预计到2025年初接近这一水平；2023年底预计有超过70%的设计中标项目进入大规模生产阶段，之后的风险主要在于对项目潜力的估计偏差，但风险较小 [88][90]