财务数据和关键指标变化 - 第三季度生产19.2万黄金当量盎司，全维持成本为每盎司1289美元，较上半年有显著改善，推动本季度产生近1亿美元自由现金流 [20] - 第三季度销售额为19.6万黄金当量盎司，受Puna精矿发货时间影响，预计第四季度销售额将落后于产量 [27] - 调整后归属净利润为5300万美元，即摊薄后每股0.26美元 [28] - 第三季度末现金头寸为4.38亿美元，净现金为2.07亿美元，加速偿还了定期贷款剩余的3600万美元，资产负债表上唯一未偿还的债务为2.3亿美元可转换债券 [29] - 循环信贷额度总容量增至5亿美元，借款成本降低，公司总流动性达9.38亿美元 [59] - 截至9月底，通过基本股息和股票回购计划向股东返还近9000万美元，预计2023年至少返还1.03亿美元，三年累计向股东返还资本超4.5亿美元，约占市值16% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Ãöpler矿 - 第三季度产量为5.7万盎司，全维持成本为每盎司1378美元，反映了本季度计划内的维护停工 [63] - Ãakmaktepe扩建项目本季度实现首批生产，预计第四季度为Ãöpler总产量贡献1 - 1.5万盎司 [63] Marigold矿 - 第三季度产量达8.3万盎司，创该矿30多年运营历史上的季度产量纪录，全维持成本为每盎司1106美元 [65] Seabee矿 - 第三季度产量为2万盎司，全维持成本为每盎司1382美元，预计第四季度产量将有所改善，矿石品位预计平均在7克/吨左右 [66] Puna矿 - 第三季度白银产量为260万盎司，全维持成本为每盎司13美元，加工厂平均日处理量创纪录，达到4900吨/天 [40] Hod Maden矿 - 第二季度完成收购后，本季度已开始初步土方工程和场地准备工作，并启动了加密钻探计划 [68] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来三年将进入再投资周期，预计产量将比之前2024年的指导范围低10% - 15%，但中期至长期有望推动产量增长 [24] - 资本配置策略包括保持资产负债表强劲、再投资于有机增长和资本回报三个支柱，未来三年将重点推进Hod Maden项目建设和Ãöpler扩建项目 [30][31] - 持续推进ESG倡议，包括加强水管理计划、完善矿山闭坑综合计划等，未来几个月有望成为国际氰化物管理代码签署方 [13][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来发展感到兴奋，认为当前股价表现未能反映公司的潜力，预计第四季度生产和成本将达到指导目标 [43] - 公司拥有一系列高回报、低资本密集型的增长机会，有望推动净资产价值进一步扩张 [11] 其他重要信息 - 公司正在推进Marigold和Ãöpler的技术报告更新工作，预计2024年第一季度发布更新后的多年指导 [23][43] - 2023年重新启动了现场领导力倡议，以提高员工参与度和安全绩效，目前已取得积极成果 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年生产指导中产量降低10% - 15%是基于之前指导范围的中值还是下限？ - 回答: 是基于之前指导范围的下限和上限都降低10% - 15% [100] 问题2: 产量降低是否仅局限于2024年，2025年是否有望达到70万盎司的潜力？ - 回答: 目前无法给出确切的年度生产概况，运营和生产概况的转折点将在磨浸回路和Hod Maden项目投产时出现 [74] 问题3: 未来三年的增长资本投资中，市场已知的主要资本支出有哪些？ - 回答: 未来三年增长资本的主要组成部分是Hod Maden项目（公司承担70%的资本估计）和磨浸回路 [77] 问题4: 2024年预算和指导中是否会包含Hod Maden项目的资本支出？ - 回答: 会在发布2024年指导时包含Hod Maden项目预计的资本支出 [81] 问题5: Marigold矿Red Dot矿区推迟剥离是否意味着2024年全维持成本将在前半段较高？ - 回答: 由于产量降低，全维持成本会相应上升，但公司正在提高车队生产率，改善支出情况 [87] 问题6: Red Dot矿区还需要多少额外的剥离工作，何时能完成？ - 回答: 大约需要推迟一个半季度的剥离工作，预计在2024年年中开始开采主要矿石 [90] 问题7: 在等待磨浸回路决策期间，Ãöpler矿Ãakmaktepe矿区是继续开采和堆存，还是推迟到2025年中晚期？ - 回答: 会继续开采，但开采速度将低于之前的计划，开采出的矿石将按原计划堆放在堆浸场上 [91] 问题8: 能否说明2024年产量降低在Ãöpler和Marigold矿之间的分配情况？ - 回答: 目前无法给出确切的百分比，但产量分配主要受这两个矿区影响 [95] 问题9: 磨浸回路的潜在资本支出需求如何，是否会实施该项目？ - 回答: 未来三年资本概况预计不会与市场预期有显著偏离，磨浸回路资本将优先于C2投资，目前正在进行权衡研究，预计未来两个月会有更清晰的情况 [97][102] 问题10: 是否应该担心未来资本支出增加？ - 回答: 未来三年增长资本投资涉及的项目是高回报、低资本密集型的，预计资本支出不会有显著偏离市场预期的情况 [102] 问题11: Ãakmaktepe矿区2024年的产量运行率是否可以参考今年的1.5 - 2万盎司指导？ - 回答: 目前仍在进行权衡研究，确定Ãakmaktepe矿区的产量贡献和堆浸情况，该矿区储量已大幅增长至170万盎司 [116] 问题12: Seabee矿今年产量较低，对2024年展望有何影响？ - 回答: 预计Seabee矿产量将维持在8万盎司左右，较去年预计略有下降（约10%），公司正在提高采矿和加工率以维持该水平 [119]