财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收11亿美元，较去年同期下降1.7%，符合指引范围；调整后营业收入1.92亿美元，占比19.1%，报告基础上较去年下降30个基点，固定汇率基础上上升90个基点；调整后净收入增长5.5%至1.38亿美元，调整后每股收益报告基础上增长7%，固定汇率基础上增长16.5%至0.91美元 [9][26] - 第三季度为重组计划支出2100万美元，预计2024年节省4000 - 5000万美元；净杠杆率在2023年9月底为3.1倍，预计到2026年底降至2倍以下 [10][36] - 第三季度自由现金流8700万美元，较去年同期大幅增加，过去12个月自由现金流4.01亿美元，占调整后净收入的70%；投资资本回报率为9.8%，较2022年底提高50个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务第三季度营收7.54亿美元，同比增长2%；传感解决方案业务营收2.473亿美元，同比下降11.3% [17][34] - 性能传感业务运营收入1.86亿美元，运营利润率24.7%；传感解决方案运营收入7130万美元，运营利润率28.8% [18][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月市场增长保持在目标范围内，约460 - 660个基点；全球市场中，汽车市场增长约2%，重型车辆市场增长约1%，航空航天市场增长28%，工业市场下降9% [9][80] - 北美市场，目前电动汽车每辆车的收入约为内燃机平台的1.5倍；中国市场，本地OEM电动汽车每辆车的收入约为内燃机平台的1.25倍，但仅为跨国公司在内燃机市场收入的一半；欧洲市场，电动汽车每辆车的收入约为内燃机平台的一半 [30][57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦电气化，收获过去几年的投资成果，积极管理成本结构；计划通过与当地OEM合作、创新产品等方式，实现2026年电气化收入20亿美元的目标 [10][40] - 公司利用在HVAC压力传感领域的领导地位，开发气体检测传感器；在机电制动领域获得新业务，巩固在电动汽车制动解决方案传感器领域的领导地位 [12][13] - 公司面临市场份额向本地OEM转移的挑战，目前本地OEM市场份额稳定在55%左右；在可再生能源发电领域，公司受益于全球脱碳倡议，逆变器、转换器和整流器业务收入快速增长 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电气化是长期趋势，尽管部分客户的电动汽车计划可能会有波动，但公司有强大的核心业务，能够应对不同情况；预计第四季度业务会有波动，进入第一季度后将恢复正常 [45][50] - 公司对实现2026年电气化收入目标有信心，认为即使OEM放缓电动汽车渗透，也会通过其他方式满足温室气体排放要求，从而使公司受益 [72][73] 其他重要信息 - 公司将参加多个投资者会议，包括11月14日纽约证券交易所主办的工业虚拟会议等 [3] - 公司宣布Brian Roberts将接任首席财务官一职，Paul Vasington将退休并在未来几个月担任顾问 [8][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2026年电气化目标，面对部分OEM放缓电动汽车计划，信心来源是什么 - 公司于2020年设定该目标，当时就看到了业务增长趋势和客户需求；目前，北美、欧洲和中国的电动汽车渗透率都在加速提升；即使OEM放缓电动汽车渗透，也需通过其他方式满足温室气体排放要求，对公司有利 [71][72][73] 问题: UAW罢工对业务的影响及后续恢复情况 - 罢工对第三季度影响不大，主要影响第四季度；预计第四季度业务会有波动，进入第一季度后将恢复正常；公司与客户保持沟通，确保能够及时供应零部件 [49][50] 问题: 市场增长放缓的驱动因素是什么 - 2023年工业业务下降9%是主要影响因素；欧洲电动汽车市场的转变，公司在欧洲电动汽车业务的收入目前仅为内燃机业务的一半；D3业务收入下降带来的产品组合问题 [80][81][82] 问题: 第四季度汽车收入预计下降10%，各地区情况如何，2024年生产情况如何 - 预计D3生产下降对公司收入有影响，但全年来看，公司业务与IHS预测基本一致；产品组合会因OEM和生产平台的不同而有所变化 [84] 问题: UAW罢工对运营利润的影响是否会在明年上半年逆转 - 随着收入恢复，将吸收相关间接费用，预计增量利润将恢复；若没有罢工影响，公司运营收入将达到或略高于原指引 [86] 问题: 如何看待电动汽车供应链的库存情况 - 供应方面，整体零部件供应情况有所改善，但部分电子产品仍供应短缺；需求方面，公司采用按订单生产的即时库存模式，客户对库存的需求发生了变化；在电动汽车领域，客户没有因库存问题减少订单 [88][89][90] 问题: 工业市场的复苏路径如何 - 公司通过多种指标进行市场建模，预计第四季度工业市场将触底，2024年开始复苏 [91] 问题: 中国市场与本地OEM合作的进展及未来目标 - 2021年底公司与Gerard成立合资企业，在接触器方面取得进展；目前，本地OEM电动汽车每辆车的收入是内燃机平台的1.25倍；到2026年，全球范围内电动汽车业务收入目标是达到内燃机业务的2倍 [93][118][139] 问题: 与中国本地OEM合作的具体情况及内容差异 - 公司与多家中国本地OEM建立了良好关系，尤其在特斯拉和比亚迪方面表现出色；2023年至今，本地OEM电动汽车业务收入与内燃机业务收入的比例为1.25倍 [144][145][146] 问题: 若电动汽车市场预期发生变化，对公司的影响如何 - 若北美市场电动汽车渗透率放缓，会对实现12亿美元收入目标带来挑战，但也会对公司底线产生积极影响；OEM可能会重启内燃机业务以满足排放要求，这对公司是机会 [127][128][148] 问题: 二级供应链在UAW罢工后能否恢复 - 公司的OEM客户与供应商保持了良好沟通，公司已做好准备；若二级供应链出现问题，并非是客户沟通不足导致的 [129] 问题: 发布第四季度指引的考虑因素 - 公司对第三季度业绩有信心，基于当时的订单填充情况，对第四季度有较好的预期；同时，发布指引有助于将第三季度业绩与2023年全年业绩以及三年预期相结合 [150][151] 问题: HVOR市场的情况及展望 - 该市场受中国公路市场影响较大，其他市场有一定优势；市场已下滑12 - 18个月，预计将在12 - 24个月内恢复 [152] 问题: 汽车业务增长的原因 - 汽车业务增长受电动汽车渗透和其他应用的推动，建议从更长时间维度看待增长情况 [153] 问题: 如何考虑外汇因素 - 外汇将继续对明年的运营收入和利润率产生约50个基点的影响 [83]