财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入2610万美元，摊薄后每股收益0.49美元，年化平均资产回报率0.98%，年化平均有形普通股权益回报率11.47%；2023年第四季度收益2730万美元，摊薄后每股收益0.51美元，ROAA为1.02%，有形普通股权益回报率为12.61% [14] - 本季度净利息收入1.021亿美元，较2023年第四季度的1.059亿美元减少380万美元，主要因购买会计增值较上一季度减少320万美元 [16] - 第一季度净利息收益率为4.26%，2023年第四季度为4.4%；剔除购买会计增值后，净利息收益率与上一季度持平，为3.91% [17] - 本季度计提信贷拨备410万美元，上一季度约为100万美元，使信贷损失准备金占总贷款的比例从上个季度的1.16%升至1.22%；年化净冲销率仅为平均贷款的4个基点 [17][18] - 非利息收入为630万美元，主要得益于近50万美元的资产出售收益和本季度的一些小企业投资公司（SBIC）收入 [18] - 本季度非利息支出约为7140万美元，符合预期，反映了某些季节性因素 [19] - 第一季度末，总风险加权资本比率为14.62%，2023年底为14.02%，2022年底为12.39% [20] - 季度末核心存款无形资产为1.105亿美元，贷款折扣为9820万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新发放贷款约3.35亿美元，较第四季度略有增加，与上上个季度基本持平；本季度贷款还款额为2.56亿美元，与过去五个季度的还款情况一致 [31] - 新发放贷款的利率为8.49%，处于过去四五个季度的较高水平 [33] - 本季度约6.43亿美元的贷款进行了续期，续期利率为8.05% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年休斯顿人口增长近14万，仅次于达拉斯 - 沃思堡；去年创造了超过10万个新就业岗位 [12] - 休斯顿和达拉斯2023年的人口增长在绝对值和百分比方面均远高于美国其他人口最多的大都市地区 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司继续关注资本、流动性和信贷，在资产负债表管理上采取防御姿态，降低对贷款增长的重视，更注重优化资产和负债结构、建立流动性、保持中性利率风险头寸和积累资本 [15] - 公司作为社区银行，致力于与客户紧密合作，在新项目中寻求担保或支持额外抵押品和/或还款，密切关注信贷情况，并保持充足的准备金 [10][11] - 公司希望证券占资产的比例达到15%，目前为14.2% [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高利率给某些项目的现有现金流带来压力，但公司通过要求项目投入大量股权或多年还款，得以在无预期损失的情况下退出信贷业务；客户也受益于良好的市场、资产价值稳定和大量资本追逐交易 [5][6] - 公司所在市场整体强劲，战略定位良好，对2024年及以后的成功潜力充满信心 [25] - 公司认为在保持相对较强的净利息收益率方面处于有利地位，但第二季度相对于第一季度会面临压力 [53] 其他重要信息 - 非利息存款占比降至40%以下，这可能会对未来净利息收益率产生一定拖累，但公司对自身在净利息收益率方面与行业相比的能力以及休斯顿地区强大存款业务的价值仍持乐观态度 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款余额下降的驱动因素、贷款管道趋势、增长预期以及客户反馈 - 第一季度新发放贷款约3.35亿美元，虽有增长但仍有健康的还款情况，本季度还款额为2.56亿美元；在建设开发贷款方面，目前处于“持有部分”，没有像过去那样贷款发放超过还款，导致贷款增长为零；新贷款发放利率为8.49%，处于较高水平 [31][32][33] - 更严格的承销标准和高利率减缓了贷款增长速度，但市场上仍有业务，只是比以往更慢 [34] 问题2: 核心存款趋势，特别是非利息存款（NIB）方面，以及核心存款增长举措和对NIB趋势的看法 - 新账户开户情况良好，支持了历史上维持的NIB水平；NIB账户数量表现良好，但金额较前几个季度略低，这在业务账户初期较为常见 [35] - 利息存款部分的利率符合预期；NIB下降部分原因是经纪存款的影响，剔除这部分后情况仍较好；下降主要来自“持有投资组合”，并非大量账户关闭所致 [36][37] 问题3: 资产质量情况，非应计贷款增加的驱动因素以及更广泛的信贷情况 - 非应计贷款中约60%由两笔商业和工业（C&I）信贷组成，公司正在积极管理这些出现管理问题和遇到困难的信贷 [38] - 少数较小的建设贷款因意外成本增加出现问题，公司正在密切关注；还有两笔较旧的商业房地产（CRE）运营贷款存在评级问题 [39] 问题4: 核心贷款收益率情况，固定和可变利率贷款的重新定价时间表，新贷款收益率水平以及核心贷款收益率展望 - 新发放的约3.3亿美元贷款的票面利率为8.49%；本季度约6.43亿美元的贷款进行了续期，续期利率为8.05% [47] 问题5: 从信贷角度看，借款人如何消化贷款续期时的较高债务成本 - 借款人知道到期时利率会上升，对此表示接受；贷款组合中有很多良好的担保人支持，担保人在必要时会提供帮助；总体而言，借款人对利率上升没有太多抵触情绪，能够理解并承受 [49] - 休斯顿市场的情况有助于借款人，除办公室外，大多数物业仍有提高租金的能力，公司会帮助借款人度过租赁周期以提高租金 [50][51] 问题6: 对净利息收益率的看法 - 公司在多个方面面临挑战，包括有息存款的总体成本、存款结构变化以及贷款收入方面不良贷款的增加；公司对维持相对较强的收益率有信心，但第二季度相对于第一季度会面临压力 [53] 问题7: 投资证券余额从第四季度到第一季度大幅增加的原因以及近期购买情况 - 公司注重通过证券投资组合建立流动性，购买的证券主要是现金流导向型的，因为从现金流角度获得高本金回报对流动性至关重要；预计随着投资组合的建立，未来收益率会提高 [54] 问题8: 证券投资组合未来是否会保持相对稳定 - 公司的中期目标是使证券占资产的比例达到15%，目前为14.2%，在确定如何管理资产负债表之前还有一定的提升空间 [57] 问题9: 本季度SBIC对手续费收入和其他收入的影响 - 本季度SBIC收入约为40万美元，公司有多元化的投资，欢迎SBIC收入的到来，但无法确定何时会有此类收入 [58] 问题10: 本季度其他收入项目中除SBIC收入外是否还有其他不寻常或较大的项目 - 资产出售收益是最大的不寻常项目，可能还有一些较小的项目使其他收入高于预期 [59] 问题11: 关于费用，本季度支出7140万美元，上季度预计全年约2.8亿美元，现在是否仍认为该范围合适 - 第一季度支出符合计划，因为预计会有季节性因素导致该季度支出相对较高；2024年后续可能有一些项目会对2.8亿美元的费用指引产生压力，但公司正在努力管理费用水平 [61][62]