财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收增长11%至2.714亿欧元，按固定汇率计算增长13%，但低于资本市场日时对第三季度销售的预期 [36] - 第三季度净利润增长4%至3790万欧元，摊薄后每股收益为0.14欧元；调整后净利润增长6%至4010万欧元，调整后摊薄每股收益为0.15欧元 [38] - 调整后EBITDA增长13%至7470万欧元，调整后EBITDA利润率上升70个基点至27.5% [38] - 新订单 intake 增长4% [38] - 第三季度末净债务为2.275亿欧元，现金及现金等价物为6480万欧元 [40] - 第三季度资本支出为1.072亿欧元，经营活动现金流为3350万欧元，自由现金流为负9780万欧元 [40] - 第三季度毛利润率下降110个基点至30.5%，营业利润率为18.8%，调整后营业利润率为20% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药和诊断解决方案（BDS）业务线 - 第三季度营收增长6%至2.189亿欧元，按固定汇率计算增长8%；排除新冠相关收入后，增长约23% [39] - 高价值解决方案收入增长16%至8620万欧元，其他 containment 和 delivery 解决方案收入为1.328亿欧元，与去年同期持平 [39] - 第三季度毛利率为32.7%，营业利润率为21.2% [39] - 第三季度高价值解决方案占营收比例从去年同期的30%提升至32%，新冠相关收入下降84%，占营收约2%；排除新冠收入后，第三季度营收增长约25% [24] 工程（Engineering）业务线 - 第三季度营收增长37%至5250万欧元，但低于预期，预计将在第四季度确认部分延迟的收入 [27] - 第三季度毛利率为18.5%，营业利润率为11.2%，利润率下降主要因特定项目边际收益低和售后活动占比低 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司受益于人口老龄化、生物制品和生物仿制药兴起以及药物自我给药趋势等宏观趋势，在生物制品等增长型终端市场运营，尤其在GLP1、单克隆抗体和mRNA应用等治疗领域占据领先地位 [16] - 2022年FDA批准的潜在重磅炸弹药物中，公司参与了四分之三，均为生物制品 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为全球制药客户提供高质量产品，凭借集成的端到端解决方案成为领先合作伙伴，支持客户从药物早期开发到商业化的整个生命周期 [15] - 公司差异化产品融入科技以满足客户最严格标准，通过执行战略优先事项实现可持续有机增长和股东价值提升 [16][17] - 公司在工程业务方面增加资源、提升技术能力、实施流程改进以满足需求，预计需时间解决当前瓶颈 [66] - 公司利用体外诊断业务作为战略立足点，将核心竞争力拓展到药物递送系统活动，预计2025年下半年新业务机会开始产生收入 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面强劲，积极趋势使其能够利用有利的长期顺风因素，对实现全年指引充满信心 [14][17] - 公司运营环境需求有利、终端市场增长且有多年长期驱动因素，将专注于卓越运营和战略优先事项执行，以实现产能扩张、增加高价值解决方案占比、投资研发和建立新机会管道 [68] - 公司重申2023年全年指引，预计营收在10.85亿欧元至1.115亿欧元之间，调整后EBITDA在2.918亿欧元至3.038亿欧元之间，调整后摊薄每股收益在0.58欧元至0.62欧元之间 [28] 其他重要信息 - 公司在意大利拉蒂纳（Latina）的工厂接近产生首批商业收入，印第安纳波利斯（Fishers）的工厂预计明年年中产生商业收入 [54] - 公司与客户就未来产能规划进行合作，客户倾向于确保供应链的长期稳定，生物制品领域受疫情期间库存影响较小 [64] 总结问答环节所有提问和回答 问题: 工程业务从第三季度推迟到第四季度的收入金额及相关情况 - 从第三季度推迟到第四季度的收入约为500万欧元至600万欧元，主要因工程业务按成本进度确认收入，第三季度成本低于预期，相关收入将在第四季度成本发生时确认 [48][59] 问题: 积压订单、净新订单情况及对2024年营收的影响 - 公司对2023年指引有信心，积压订单约9.24亿欧元，其中约97%覆盖2023年指引中点，剩余部分将在2024年确认收入；公司重申资本市场日观点，预计到2027年平均实现低两位数增长 [50] 问题: 产能扩张情况及工程业务是否需要扩张产能 - 拉蒂纳工厂接近产生首批商业收入并已获认证机构和客户首次审计认可，印第安纳波利斯工厂预计明年年中产生商业收入，公司正调配资源支持两地工厂启动；未提及工程业务是否需扩张产能 [54] 问题: 工程业务收入推迟、订单模式变化及未来需求可见性情况 - 工程业务部分收入从第三季度推迟到第四季度；订单模式从疫情期间转变为更接近疫情前模式，仅有少量工程合同超过2024年底，但公司通过与客户制定预测和多年协议维持未来需求可见性 [61][62] 问题: 生物制品领域客户订单行为及库存影响 - 客户倾向于确保供应链的长期稳定，生物制品领域受疫情期间库存影响较小 [64] 问题: 工程业务和BDS业务的季节性及第四季度营收情况 - 公司重申各业务板块指引，预计两个业务板块均实现两位数有机增长，高价值解决方案占总营收比例在32%至34%之间；DCS业务增长强劲，排除新冠因素后增长25% [70][71] 问题: 工程业务需求来源 - 生物制品是工程业务需求的重要驱动因素，包括单克隆抗体和GLP1等领域，生物制品中自动注射器对设备组装线和高价值 containment 解决方案有需求 [77][78] 问题: 管理SG&A成本情况 - 公司谨慎管理SG&A成本，并非推迟成本支出，研发支出符合预期，在销售、营销和G&A方面控制成本以有效管理损益表 [102] 问题: 第三季度生物制药客户行为是否变化 - 未观察到生物制药客户行为有重大变化，客户希望与公司达成短期和长期协议以满足未来需求 [106] 问题: 第四季度和2024年利润率情况 - BDS业务板块预计调整后毛利率较去年有所提高；工程业务板块预计毛利率较去年略有下降，但成本管理措施将对全年业绩产生积极影响，公司重申2023年指引 [108] 问题: 工程业务需求客户与BDS业务客户的重叠情况 - 许多使用公司视觉检查系统和组装线的客户也是公司 containment 解决方案（主要是高价值 containment 解决方案）的客户，提供集成解决方案符合公司战略，能为客户带来好处 [111] 问题: BDS业务板块营收情况及与预期的对比 - BDS业务板块符合公司预期，重申该业务板块两位数有机增长，高价值解决方案预计占总营收的32%至34%；与市场预期相比，约500万欧元的缺口来自工程业务 [112] 问题: IVD业务在BDS业务中的规模及非新冠业务增长情况 - 未明确量化IVD业务规模，但表示其在公司高度差异化的投资组合中占比有限，公司通过拓展其他治疗领域或产品线弥补其影响，重点发展生物制品高价值解决方案 [126] 问题: BDS业务中客户是否存在去库存或补货情况 - 不存在客户去库存情况，相反公司需执行产能扩张计划以满足客户对高价值解决方案的强劲需求 [121] 问题: 公司在新分子市场的赢率提升机会及疫情期间合同签订经验 - 未明确提及新分子市场赢率提升机会；未详细说明疫情期间合同签订的具体经验 [123]