财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度总净销售额为1070万美元,较去年同期的2230万美元下降52% [11] - 第一季度调整后EBITDA为负70.1万美元,去年同期为正450万美元 [15] - 第一季度运营费用为690万美元,较去年同期下降18%,与上一季度持平 [14] - 第一季度净亏损100万美元,即每股摊薄亏损0.10美元,去年同期净利润为310万美元,即每股摊薄收益0.31美元 [35] - 第一季度毛利率为52.6%,较上一季度的48%有所上升,但低于去年同期的55% [34] - 预计2024年全年收入在4500万 - 5000万美元之间,调整后EBITDA在负250万 - 负350万美元之间 [10] - 预计2024年全年业务现金流仅略微为负,公司有足够现金维持至少12个月运营 [16] - 2024年第一季度每用户平均收入(ARPU)为663美元,较2023年第一季度的764美元下降13%,预计2024年剩余时间ARPU在500 - 1000美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术(FST) - 第一季度收入为330万美元,较去年同期的350万美元下降5%,较上一季度下降30% [6][11] - 第一季度 recurring FST 销售(包括软件和服务订阅以及耗材标签销售)为240万美元,较去年同期的230万美元增长3%,较上一季度下降25% [11] - 交付901台BOHA!终端,新增856台安装,季度末在线服务终端达15370台 [6] 赌场和博彩 - 第一季度收入为570万美元,较2023年第一季度下降64%,主要因OEM厂商消化2023年供应危机期间囤积的打印机库存 [9][12] TransAct服务集团(TSG) - 第一季度销售额同比下降14%至100万美元,主要因去年遗留彩票备件异常高的销售额在2024年难以重现 [13] POS自动化销售 - 第一季度销售额较去年下降64%至65.1万美元,主要因2023年竞争对手供应问题导致销售额异常高,以及客户消化库存 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际QSR业务取得成功,开始收到来自世界各地的订单,有望每季度实现超1000台BOHA!终端销售 [8] - FST新管道增长指标(衡量四个季度前瞻性管道的季度环比差异)环比增长约4% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦和培训新销售团队,削减开支,推出并获得新BOHA! T2产品重要批准,引入新指标帮助投资者跟踪进展 [4] - 认为有机会进入新垂直市场,如辅助生活社区的药物存储监测,利用BOHA!平台提供定制解决方案 [5] - 面对赌场和博彩市场竞争,主要竞争对手重新进入市场带来定价压力,公司采取措施保留市场份额 [9] - 公司定位为灵活、行业无关的交易验证平台,为客户提供定制业务解决方案,利用硬件和软件在交易发生时进行验证 [23] - 关注现有市场的同时,探索相邻市场机会,如更新产品和调整市场策略以进入更多市场 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度总体符合预期,FST业务因两笔大交易推迟至Q2而略低于预期,但全球大型QSR客户对FST技术需求强劲 [22] - 尽管7 - Eleven业务损失有影响,但公司对未来乐观,认为有合适产品和团队,新FST管道增长指标向好,上季度新增八个潜在购买超1万台终端的新客户 [10][26] - 预计业务进展会有波动,订单交付可能不一致,但对未来充满信心 [26] 其他重要信息 - 7 - Eleven将在2024年第二季度末转向新系统,停用BOHA!终端,这将影响约5400台终端安装基数,使年化经常性收入减少约360万美元 [7][27] - 大型寿司客户将从原终端转换为新BOHA! T2终端,预计未来12 - 18个月将产生数百台T2终端销售 [28] - 多数OEM客户仍处于库存过剩状态,预计至少持续到下一季度,销售放缓态势将持续到第二季度,第三季度订单有望回升 [29] - 公司有咨询服务帮助评估战略替代方案,包括并购策略,目前暂无进展可报告 [58][59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于7 - Eleven业务变动及FST业务相关情况 - 八个新客户代表潜在超1000台设备订单,公司采用“落地并拓展”策略,先小订单合作再拓展业务;两笔推迟交易中,一笔因客户安全审计推迟两个月,现已恢复发货,另一笔预计未来几周完成 [38] 问题2: 体育博彩领域是否有类似EpicCentral的软件机会 - 目前尚不清楚,体育博彩更注重设备与客户的数字通信能力,EpicCentral可能是未来关键部分,但仍处于与客户合作探索阶段 [42] 问题3: 八个新客户的终端潜在数量、两笔推迟到Q2的FST交易发货情况及数量,7 - Eleven业务变动时间及其他便利店使用BOHA!终端情况 - 八个新客户代表潜在超1000台设备订单;两笔推迟交易中一笔已恢复发货,另一笔预计未来几周完成;7 - Eleven业务变动是Q2事件,其更换系统是为削减成本,公司认为7 - Eleven业务简单,公司技术更适合复杂系统,目前正针对更具竞争优势的市场 [38][47] 问题4: 终端数量及新赌场和博彩终端型号 - 季度末终端数量为15370台,本季度新增销售901台;新赌场和博彩终端型号为TR80,是用于体育博彩的第二代自助服务亭打印机,预计未来几个月全面投产 [48][53] 问题5: 战略替代方案进展及是否涵盖并购策略 - 公司有咨询服务协助评估,目前无进展可报告,涵盖并购策略 [58][59]
TransAct Technologies rporated(TACT) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript