财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为1.2亿美元，按固定汇率计算保持稳定，按报告基准计算同比下降5.4% [42][74] - 第三季度调整后EBITDA利润率为27.8%，较第二季度的25.9%有所提升 [42][76] - 第三季度期间利润为2300万美元，同比增长2.3% [43][69] - 前9个月营收按固定汇率计算增长7%，按报告基准计算增长2.5%至3.66亿美元 [81][85] - 前9个月期间利润增长10.3%至6500万美元 [81] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为3.18亿美元，无负债 [48] - 前9个月经营活动产生的现金流为8600万美元 [48] - 员工总数减少5.4% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全渠道客户体验解决方案服务收入下降3%至7200万美元 [70] - 销售和数字营销服务收入增长3%至3200万美元 [78] - 内容信任与安全服务收入下降30%至1400万美元 [79] - 按收入贡献划分，全渠道客户体验占60%，销售和数字营销占27%，内容信任与安全占12% [80] - 若排除顶级客户的影响，所有三个服务产品线均能实现两位数百分比增长 [80] 各个市场数据和关键指标变化 - 来自新地区（共16个地区中的9个）的收入是去年同期的5倍 [46][63] - 韩国新站点在收入扩张方面表现突出 [64] - 印度尼西亚和越南等新站点取得积极进展 [64] - 拉丁美洲市场（巴西、哥伦比亚）成功启动并增长 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资TDCX AI，将其作为战略优势以加强与客户的关系 [49][31] - 通过战略咨询费、生产力增益分享和基于结果的定价模型等方式探索AI货币化途径 [33] - 专注于在新地区实现增长和稳定，产生更好的规模经济并逐步提高其利润率 [63] - 利用强大的现金余额寻求并购机会，以增强能力、扩大覆盖范围或加速增长 [49] - 持续进行股份回购，自2022年3月计划启动以来已部署超过1500万美元回购约200万股 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然充满挑战，主要客户因关注成本效率而减少业务量 [47] - 数字广告和媒体垂直领域（占业务的43%）因最大客户的疲软而持续承压 [61] - 旅游和酒店（占业务的29%）表现出稳定迹象，同比增长8% [61] - 电子商务和游戏领域表现强劲，分别同比增长63%和110% [61] - 对2024年出现复苏迹象持乐观态度，但全球宏观经济环境尚未完全摆脱困境，因此对提供指引持谨慎态度 [67] - 重申2023年全年营收按固定汇率计算增长2%至4%的指引，调整后EBITDA利润率约为25%至27% [56][85] 其他重要信息 - 客户总数增加31%至94家 [45][60] - 前5大客户的收入集中度从去年同期的82%改善至71% [55] - 前2大客户的收入集中度从去年同期的56%改善至47% [45][55] - 前5大客户以外的客户收入同比增长51% [44][68] - 公司继续赢得新客户，包括健康科技等新垂直领域的客户 [54] 问答环节所有提问和回答 问题: 第三季度营收放缓的原因以及数字广告客户业绩改善为何未体现在公司数据中 [2][3] - 营收放缓是预期之中的，也是8月份下调指引的原因，主要是一些关键客户，特别是大型数字广告客户削减了业务量 [5] - 若排除顶级客户，所有三个业务部门的收入本可实现十位数低段增长 [5] - 前5大客户以外的客户仍保持良好增长，同比增长51% [6] - 数字广告客户业绩改善与公司业绩之间的直接关联性较弱，因为公司只参与其特定服务线和地区的部分业务 [9] - 客户在第四季度展望中仍保持谨慎，可能尚未加速发展，而是在观望并为明年做计划 [10] - 管理层认为，过去12个月的管理层改组和决策瘫痪情况应会正常化，预计客户可能会以更稳定的心态看待2024年 [11] 问题: 员工人数减少是否意味着未来营收将面临压力 [13] - 员工人数减少与业务量减少直接相关，是公司根据业务量进行合理规模调整的持续运营方法 [14][15] - 员工人数减少并非持续的裁员计划，而是根据业务量进行合理规模调整 [17] - 公司坚持2024年营收指引，随着业务好转，公司将招聘更多员工 [17] 问题: 第三季度EBITDA利润率改善中有多少是外汇因素和其他因素的影响 [19][20] - 外汇因素的影响不大，因为第二季度到第三季度的汇率变动不如前几个季度明显 [20] - 利润率改善更多归因于利用率成本、合理调整员工部署以及因合理调整员工规模而带来的绩效提升 [20] 问题: 员工人数减少的地域或部门分布情况 [21] - 公司不按地域提供细分数据，但一些客户要求从成本较高的地点转移到成本较低的地点 [21] - 新地区（共16个地区中的9个）的员工人数有所增加，而传统较大运营地区则面临一些压力 [22] 问题: 向低成本地点转移是否对营收造成阻力 [23] - 这确实对营收造成阻力，但影响不显著，在指引范围内 [23] 问题: 员工增加与业务上线之间的准备时间是否有变化 [24] - 招聘周期基本保持不变，对收入的影响也遵循相同模式 [24] 问题: 为何在9个月营收按固定汇率计算增长7%的情况下，仍维持全年2%至4%的指引 [26] - 上半年增长11%，但第三季度下降5.4%，因此全年指引2%至4%是合理的，预计第四季度将与第三季度不同，存在季节性因素 [26] 问题: AI货币化的最新进展 [27] - 公司在TDCX AI方面取得良好进展，并引进了两名新专业人士 [31] - 提到一个与OpenAI合作的生成式AI知识库用例，用于改善航空公司客户的服务 [32] - 货币化仍有很长的路要走，但正在探索通过战略咨询费、生产力增益分享和基于结果的定价模型等方式实现货币化 [33] - AI的战略意图不是将公司定位为IT公司，而是作为利用AI为客户服务的CX战略顾问 [34] 问题: 2024年营收增长是否仍将由较新或较小的客户驱动，大型客户增长是否保持相对平稳 [28] - 目前评论2024年情况为时过早，将在全年业绩公布时提供指引 [28] - 大型客户业务占比较大，如果其增长疲软，公司将会受到影响 [28]