行业情况 1. LNG 保温板材行业：GTT 的 NO96 和 MarkⅢ型液货舱技术市场占有率超过95%。雅克为中国唯一供应商，产品覆盖 NO964、5 代，MarkⅢ 1、2 代，第三代正在研发。全球 LNG 运输船手持订单为 339 艘、5763.7 万立方米，占在营船队总量的 45.0%、51.1%。中国营运的 LNG 接收站 24 个，年 LNG 接收能力达 1.09 亿吨，预计 2030 年前至少需要新建 100 个 20 万立方的 LNG 陆上储罐。[doc id='1'] 2. 前驱体行业：2022-2026 年市场预期分别为 1.5、2、2.6、3.5、4.8 亿美金。雅克科技营收预期分别为 11.5、11.5、18、25、35 亿元。[doc id='3'] 3. 光刻胶行业：2023 年营业额 13.04 亿，同比增长 3.62%。中国大陆量产交付客户总计 196 种光刻胶产品。2024-2026 年预计营收分别为 20、25、30 亿。[doc id='3'] 公司情况 1. 产能情况：公司产能包括 32 艘 17 万立方 LNG 船/年，其中 NO96 系列 12 艘，MarkⅢ系列 20 艘，施工服务 5 艘 17 万立方船/年。三期规划投资 4.3 亿，规划产能 MarkⅢ系列 12 艘。[doc id='2'] 2. 交付订单：LNG 运输船 22 船套，LNG 燃料舱 17 船套，LNG 陆地储罐 17 罐套。板材产品已应用于中船集国建造的大型 LNG 运输船、燃料舱、加注船及中国寰宇建造的大型 LNG 陆地储罐。[doc id='2'] 3. 在手订单：LNG 运输船 66 船套，LNG 燃料舱 22 船套。板材在手订单总额超过 62 亿，预计未来 5 年内在手订单总金额将超过 120 亿。[doc id='2'] 4. 业绩预期：2024-2027 年，营收分别达 20、25、30、35 亿。[doc id='2'] 其他重要内容 1. 前驱体市场：2022-2026 年市场预期分别为 1.5、2、2.6、3.5、4.8 亿美金。[doc id='3'] 2. 光刻胶市场：2023 年营业额 13.04 亿，同比增长 3.62%。2024-2026 年预计营收分别为 20、25、30 亿。[doc id='3'] 3. 湿电子化学品：去年收购 SK 南通，目前收入体量 2 亿左右，客户主要是海力士，计划新增新的品种，后续做到年收入 1 亿美金问题不大。[doc id='7'] 4. 硅微粉业务：球硅总体单月量 1300-1400 吨，同比去年恢复不错。Low-α产品量产供应 2 年多，市场量并不大，客户有日立、住友等。[doc id='8'] 5. 先科少数股东股权：工厂产品已经量产，希望尽快收回来。[doc id='9'] 6. 未来 Capex 计划：先科一期 2 万吨光刻胶，1000 多吨前驱体，全部满产收入规模 40-50 亿；先科二期面板不会太多，主要是新的前驱体、光刻胶上游原材料（各种树脂等）、半导体胶、以及配套药水等，预计二期投资和一期差不多，20 多亿；板材三期 4.5 亿。[doc id='9'] 7. 团队激励计划：员工喜欢简单粗暴的，一如既往，年底奖金。[doc id='9']