业绩说明会基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2024年5月21日上午11:00 - 12:00，地点是上海证券交易所上证路演中心 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理黄雁夷女士等 [2] 业绩情况及原因 - 2024年一季度公司收入增加但利润下滑，一是集装箱涂料价格低致毛利率低、增收不增利，二是风电涂料受季节性影响同比下降 [2] - 2023年一季度风电行业产销两旺致下游库存过多，使2023年旺季不旺 [3] 行业及业务情况 集装箱涂料 - 2024年行业景气度比2023年提升，下游终端客户下单意愿提高，价格受上下游谈判能力等多因素影响 [3] - 2020年公司市占率为13.6%，2022年约20%，2023年度销量接近60万TEU，按全年产量230万TEU算市占率约26%，新增TIL、ONE两家终端客户 [3] - 德路里预测2024年集装箱制造量超350万TEU，行业增速超50%，公司一季度集装箱销量同比增加约200%，2024年销量较理想，但价格和毛利率恢复取决于多种因素 [3][4] 风电涂料 - 公司风电涂料销售包括海上风电叶片涂料，无海上塔筒涂料，正在推进海上塔筒涂料销售但有不确定性 [4] 光伏边框涂料 - 2023年开始研发，（树脂 + 玻纤 + 涂料）的边框已部分代替铝合金边框，研发进展顺利，目前尚无收入 [4] 船舶涂料 - 进入挪威、美国和中国三家船级社认证阶段，认证及后续销售均存在不确定性 [4] 应收账款情况 - 应收账款金额较大受三个因素影响：风电行业回款慢、行业波动（2023年四季度集装箱行业需求增加致年末应收大）、桥梁钢结构领域回款慢 [4] - 改善措施包括严格控制信用额度、及时催款、优化客户选择和业务格局 [5] 募集资金项目情况 - 珠海7万吨项目于2023年末开工建设，目前正常进行，具体投产还需时间，涉及设备安装调试等工作 [5] - 珠海基地未来生产会涉及不同应用领域，非单一船舶项目 [5] 分红及战略规划 分红 - 2023年度分红比例较高，是综合多因素确定，未来在因素无明显不利变化时将继续重视投资者回报 [5] 战略规划 - 前期战略为1 + 3 + N，现升级为打造“中国工业涂料最具竞争力的平台” [5] - 2024年将利用上市公司平台优势，继续拓展新领域 [6] 其他情况 并购考虑 - 不排除并购式发展，但会谨慎，并购需以企业战略为出发点，考虑资本市场融资和政策环境 [6] 客户情况 - 直接客户包括中材科技等风电设备制造商和中集集团等船运集装箱制造商 [6] - 下游终端客户包括金风科技等风电整机厂和Maersk等全球头部集装箱航运及租赁公司 [6] 高难度项目应用 - 风电叶片涂料产品成功应用到双瑞风电126米风电叶片和华能集团2.7兆瓦双风轮风电机组整机 [7] 国产涂料海外竞争力 - 国内工业涂料产能高位，部分细分领域竞争加剧，国内企业技术实力增强，未来有机会参与国际竞争 [7] 独立董事履职及公司规范情况 - 独立董事能严格履职，具备独立性和专业能力，公司在规范运作和财务信息披露方面表现良好 [7] 严监管时代影响 - 公司严格遵守规章制度，将“运营安全、资金安全”放更重要位置 [7]