财务数据和关键指标变化 - 本季度末积压订单为28亿美元，同比基本持平，环比下降约2亿美元，主要因项目工作的季节性以及CA&I部门下一代解决方案合同期限较短 [1] - 本季度因解决与前客户的合同纠纷获得一次性140个基点的收益，影响公司整体和Ex - L&S的收入及毛利，但不影响部门业绩 [2] - 第一季度ECS毛利率为57.8%，上年同期为66.7%，下降归因于与2023年第一季度相比L&S收入降低 [3] - 第一季度调整后EBITDA为6500万美元，调整后EBITDA利润率为13.4%，上年同期为19%，同比下降因许可和支持续约时间的影响 [5] - 第一季度调整后净收入为300万美元，即每股0.04美元，上年同期为3500万美元，即每股0.51美元 [8] - 第一季度毛利润为1.36亿美元，毛利率为27.9%，上年同期为30.8%，下降因L&S毛利润降低，部分被Ex - L&S解决方案毛利率提高抵消 [18] - 第一季度资本支出约为2000万美元，同比基本持平 [20] - 第一季度自由现金流为400万美元，上年同期为负800万美元，改善主要因营运资金动态和较低的国际养老金缴款 [21] - 第一季度调整后自由现金流为1700万美元，上年同期为2000万美元 [22] - 季度末现金余额为3.83亿美元，年末为3.88亿美元；净杠杆率为0.5倍，年末为0.4倍；包含所有设定受益养老金计划后，净杠杆率为3.3倍，2023年末为2.9倍，适度增加因L&S续约时间影响致过去12个月调整后EBITDA下降 [23] - 预计2024年开始的五年内，全球养老金计划现金缴款约为4.85亿美元，与2023年末预测基本不变；截至2024年3月31日，全球养老金赤字与2023年末相比无重大变化 [25] - 重申全年财务指引，预计公司整体收入在固定汇率下增长 - 1.5%至1.5%，非GAAP营业利润率为5.5%至7.5% [26] - 预计全年资本支出9000万至1亿美元，净利息支付约2000万美元，退休后缴款约2000万美元，环境、某些法律事务、重组及其他支付总计7500万至8000万美元，现金税约5000万美元 [28][30] - 预计第二季度公司整体收入同比基本持平，许可和支持收入约9000万美元，Ex - L&S收入3.85亿至3.9亿美元；Ex - L&S解决方案第二季度同比下降约2%，全年指引意味着下半年Ex - L&S增长更强 [31][32] - 预计第二季度非GAAP营业利润为个位数低点，为全年最低 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 ECS业务 - 第一季度ECS毛利率为57.8%，上年同期为66.7%，下降归因于L&S收入降低 [3] - ECS收入为1.47亿美元，下降24.4%，因L&S续约时间影响，但高于预期，因许可和支持收入略高于计划 [116] DWS业务 - DWS收入为1.32亿美元，与上一时期持平，2023年第四季度新业务签约集中，预计下半年该业务将增长 [82] - DWS毛利率为14.4%，同比提高250个基点，反映持续成本举措的结果，该业务在劳动力管理举措、新业务增量利润率和传统解决方案利用率改善方面有长期毛利率提升机会 [47] - DWS管道较第四季度增长10%，设备订阅服务管道环比增长超50% [61] CA&I业务 - CA&I收入为1.29亿美元，增长2.3%，由更现代、更高利润率的解决方案带动，如美国和加拿大以及公共部门（包括高等教育）的应用开发 [109] - CA&I毛利率为16.6%，同比扩大360个基点，通过利用内部和早期职业员工填补空缺岗位、改善劳动力结构、专注构建标准化可变解决方案架构、增加自动化和降低承包商成本实现劳动力成本显著节约 [19] - CA&I管道环比增长6%，客户将工作负载转移到多云环境，视IT基础设施对企业成功至关重要 [114] L&S业务 - L&S收入为9300万美元，高于预期的7500万美元，因原本预计在第二季度的续约签约提前至第一季度；全年指引仍假设许可和支持收入为3.75亿美元，但各季度分布更均匀 [110] Ex - L&S业务 - 第一季度Ex - L&S收入为3.95亿美元，增长4%，固定汇率下增长3% [108] - Ex - L&S新业务TCV（不包括续约）同比下降2%，但项目组合有利，将在今年特别是下半年贡献收入；新客户TCV在第一季度同比和环比均增长超一倍，预计对2024年新业务签约贡献更大 [69] - Ex - L&S毛利率同比扩大，在实现额外效率的同时进行短期投资以实现未来交付成本节约 [113] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体管道在第一季度环比增长6%，Ex - L&S解决方案管道增长8%，客户面临IT复杂性增加、网络风险演变、采用AI压力和实现成本效率的需求，公司解决方案与这些目标契合 [71] - 公共部门和金融客户的管道在第一季度均实现两位数环比增长，公司与银行、教育、州和地方政府客户就其IT路线图和AI采用策略进行更多战略讨论 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括发展Ex - L&S解决方案、扩大其毛利率以提高盈利能力和现金生成；提高运营效率，降低SG&A占收入的百分比；增加新客户以维持下半年及未来更快增长 [57][58][59] - 公司在数字工作场所解决方案、ECS的专业服务和下一代计算、CA&I等领域的管道增长，显示市场对其解决方案的需求 [61][63][71] - 通过卓越的现场服务，在竞争对手可能降低某些解决方案优先级的情况下，公司有机会在整合市场中获得份额和提高利润率 [62] - 公司创新旅行和运输市场解决方案，如改进货运管理系统用户界面、增加货运门户预订系统功能；提供Unisys物流优化服务，包括云服务和集成到联盟伙伴服务器中 [74][75] - 公司有广泛的AI计划，优先考虑对客户重要的项目，提升自身效率和性能，被纳入Avasant的应用AI服务雷达视图，内部继续投资提升员工AI能力 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司年初表现稳健，收入和利润略超预期，有望实现全年财务指引，朝着长期现金流目标迈进 [67] - 新客户和下一代客户站点业务持续增长，显示市场对公司解决方案需求增加，有利于未来Ex - L&S收入增长和盈利能力提升；公司有潜力通过扩展可寻址市场的产品加速增长 [68] - 预计未来几年环境支付将下降，完成清理工作获批后预计获得约3000万美元部分成本报销；预计2024年后法律费用将减少，因主要诉讼预计在2024年进行审判 [9][12] - 随着法律和环境支付下降以及有大量税收资产市场的盈利能力改善，公司有望提高自由现金流转化率 [38] 其他重要信息 - 公司进行企业运营精简，本季度采取外包某些企业职能、整合房地产和集中IT等行动 [6] - 公司增强早期职业计划，加强需求规划、校园招聘、入职和培训流程，认为为员工提供丰富经验和培训支持职业发展是核心原则 [78] - 第一季度推出增强的职业发展框架，为员工提供更多流动性和发展机会，提高内部人才储备可见性 [115] - 第一季度末96%的员工完成基于角色的AI培训，过去12个月自愿离职率为12.1%，同比下降430个基点 [105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细说明降低环境和法律成本计划的潜在规模，特别是进入2025年的情况 - 法律方面，主要法律费用来自正在进行的知识产权辩护诉讼，公司为原告，审判日期未确定但预计在2024年，预计2024年后这些法律费用将基本减少，增加未来可用现金 [12] - 环境方面，大部分当前和预期成本在2023年和2024年发生，预计2025年起情况改变，预计2026年可能获得约3000万美元部分成本报销 [13] 问题2：L&S消费体积去年增长，目前是否延续该趋势，是否对本季度业绩有积极影响 - 总体上公司对L&S业务感到鼓舞，本季度L&S收入略高于预期，部分因L&S交易时间因素 [15] - 对于大型客户，L&S消费在过去几年持续增长，是客户提前续约的主要原因，与当前大数据环境下的消费趋势一致 [16][17] 问题3：能否量化法律和环境支付的下降幅度，未来几年是否会减少一半以上 - 公司未明确量化，但预计法律和环境支付减少对现金流有积极影响，法律费用减少和环境成本报销将自动增加现金流，无需额外增加收入或采取成本举措 [122][140] 问题4：本季度调整后EBITDA的两个加回项（其他费用和成本降低）趋势如何，对业务趋势有何影响 - 第一季度这两项费用较高，预计后续不会维持该水平，但未给出具体数字 [118] - 业务方面，市场有一定停顿，更多是交易签约的机械因素，新客户签约增长是积极信号，预计下半年签约和业务增长加速 [125][135] 问题5：新业务、劳动力解决方案和CA&I的毛利率是否有目标 - 未针对各细分市场给出明确毛利率目标，但表示Ex - L&S今年整体毛利率目标提高150至200个基点，本季度DWS和CA&I毛利率提升显示成本举措取得进展 [150] - 下一代解决方案目标毛利率约为25%，与投资者日讨论一致 [151]