财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度末总资产同比增长22%，环比增长3%，达到43亿加元新高 [9] - 现金和证券为2.6亿加元，占总资产的6%，较去年第一季度和去年第四季度的7%略有下降 [9] - 每股账面价值增至14.46加元新高 [9] - CET1比率增至11.39%，杠杆比率为8.44%，均远高于内部目标 [9] - 综合每股收益同比增长41%，环比增长2%，达到0.48加元，创历史新高 [10] - 第一季度净利息支出为1200万加元，低于去年第一季度的1230万加元和去年第四季度的1240万加元 [22] - 第一季度综合净收入同比增长35%，达到创纪录的1270万加元，较2023年第四季度增长2% [22] - 第一季度资金成本为3.99%，同比上升104个基点，环比上升13个基点 [24] - 第一季度信贷损失拨备（PCL）在平均贷款中仍可忽略不计，为负0.01%，而去年为0.05%，12个季度平均为0% [24] - 总综合收入同比增长11%，但环比下降1%，至2890万加元 [46] - 数字银行运营贷款的净息差（不包括现金和证券）同比下降40个基点（13%），环比下降6个基点（2%），至2.63% [48] - 总体净息差（包括现金、证券和其他资产的影响）同比下降35个基点（12%），环比下降6个基点（2%），至2.48% [48] - Digital Boundary Group第一季度收入同比增长24%，至290万加元，毛利润增长31%，至210万加元 [49] - 总DRTC收入（包括提供给数字银行运营的服务收入）同比增长36%，但环比下降32%，至250万加元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售点应收账款购买计划业务第一季度环比健康增长7%，该业务中占比最大的暖通空调家居改善领域消费者活动持续强劲 [4] - 商业房地产投资组合同比增长9%，但环比下降7%，第一季度末降至8.31亿加元，环比下降是由于对房地产投资组合进行了重新调整 [23] - 贷款组合在第一季度末接近40亿加元，主要由销售点应收账款购买计划推动，该计划同比增长28%，环比增长7%，达到31亿加元，占第一季度末总贷款组合的78%，较2023财年末略有上升 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 据加拿大统计局数据，1月份加拿大破产率较上年同期上升34%，较12月份上升14%，公司的破产存款账户同比增长18%，环比增长6% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将房地产投资组合的重点从高收益、高风险权重的房地产贷款转向零风险权重的CMHC保险房地产贷款，以牺牲净息差换取股本回报率 [5] - 公司在CMHC市场凭借低成本资金来源具有明显竞争优势 [18] - 公司持续推进收购美国Stearns Bank, Holdingford的审批流程，与美国监管机构保持积极沟通，对获得有利结果持乐观态度 [7] - 公司看好销售点应收账款购买计划业务在美国市场的潜力，正积极寻求美国合作伙伴，尽管尚未获得美国银行牌照，但已与一些美国合作伙伴进行接触 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年开局良好，销售点应收账款购买计划业务表现略超预期，公司有信心在2024财年突破50亿加元总资产里程碑 [26] - 预计全年将弥补第一季度盈利能力的暂时下降，通过利用零风险权重的CMHC保险抵押贷款机会，可能会牺牲一些净息差来换取股本回报率 [27] - 公司的网络安全服务子公司发展势头良好，预计全年将持续增长 [28] - 尽管宏观经济因当前利率环境可能出现放缓迹象，但公司所参与的行业表现出韧性，对今年的增长前景充满信心 [52] - 预计破产活动增加将推动低成本存款来源的持续扩张，对资金成本产生有利影响，信贷损失拨备将保持在较低水平 [53] 其他重要信息 - 公司财务报表和MD&A可在公司网站投资者板块以及SEDAR和EDGAR上查看 [21] - 公司电话会议的幻灯片演示可在公司网站上获取，会议将在结束约1小时后进行存档重播，重播详情可在今早的新闻稿中查看 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待未来一两年的盈利状况 - 盈利增长速度将比过去一年和本季度有所改善，达到50亿加元资产里程碑后，ROE将大幅提高至约16.5%，因为CMHC抵押贷款不占用资本，且容易与破产投资组合匹配 [30] 问题: 请更新DRT Cyber的情况，包括业务管道、需求趋势以及新产品或业务扩展情况 - 网络安全业务正以20% - 30%的速度增长，按目前的速度，今年收入可能达到约1000万美元，公司一直在改进网络安全领域的产品，如VersaVault，是全球首个适合存储加密货币密钥的数字金库 [33] 问题: 加拿大市场近期业务管道是否没有新进展，是否仅依靠现有合作伙伴 - 不能完全排除有新进展的可能性，但目前接近这种情况，公司认为仍有一些理想的加拿大合作伙伴尚未合作，而美国有大量合作伙伴排队等待 [35][39] 问题: 收购美国业务是否存在不获批准的风险，是否有潜在障碍 - 认为不获批准的风险极小，约为0.1%，公司提供的产品对美国经济有益，能为美国小企业和消费者提供更经济的定价 [64][82] 问题: 加拿大销售点业务的合作伙伴是否还有增长空间 - 在加拿大，公司仍有与合作伙伴进一步增长的空间，在纽约KBW会议上结识了至少十几家理想的合作伙伴，美国市场也有巨大机会 [80] 问题: 请说明Stearns收购的完成时间 - 认为有99.9%的可能性完成收购，虽不能完全排除风险，但目前未发现阻碍收购完成的因素，预计在今年第二季度完成 [82] 问题: 请说明回购更多股票的审批情况 - 目前没有将股票回购计划列入议程，已暂停该计划，原因一是股价趋于高于账面价值，过去以低于账面价值四分之三的价格回购的机会已不存在，二是公司正在等待完成对Stearns Holdingford的收购申请，不想引入新的资本变量 [85]