调研基本信息 - 调研时间为2023年12月21日 - 22日 [1][2] - 调研地点在公司行政大楼第一会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 调研机构有泰康资产管理有限公司等6家 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书兼财务总监沈莺女士 [2] 产品相关 产品区别 - 向心滚针轴承主要承受较大径向载荷，推力滚针轴承主要承受较大轴向载荷 [2] - 推力滚针轴承与向心滚针轴承价格高低取决于运用领域 [5] 产品应用行业 - 产品下游主要以汽车行业为主，还应用于航空航天等多个领域 [3][8] - 汽车行业应用的轴承有向心滚针轴承等多种 [4] 产品优势 - 滚针轴承产品相对于其他小企业在精度和使用寿命方面有优势 [8] 产品技术壁垒 - 滚针轴承研发生产技术复杂，涉及多门学科知识，工艺水平要求高 [11] - 公司每年有较多研发投入，深耕关联技术 [11] - 全球汽车工业形成稳定供应商体系，公司有丰富技术积累和经验诀窍 [12] 客户相关 国外客户 - 国外客户主要有博世、博格华纳等 [4] 外资企业供应情况 - 供应外资企业产品的份额逐年增大，客户国产替代意愿强烈 [11] - 产品与国外先进企业产品有差距但在缩小 [11] 市场竞争相关 竞争对手 - 同行业主要竞争对手为舍弗勒集团等，公司是国内滚针轴承行业头部企业 [6] 市场份额 - 暂无舍弗勒集团在滚针轴承行业市场份额的第三方权威数据 [12] 财务相关 毛利率提升原因 - 今年1 - 9月毛利率提高得益于科技创新、产品结构升级、高附加值产品销量增加 [7] - 推进全面预算管理和降本增效，提升管理效能和产品毛利率 [7] - 受美元、欧元兑人民币汇率升值影响，利润增加 [7] 毛利率提升在产品结构方面的体现 - 产品结构迭代升级，高附加值及与客户共研的产品销量增加 [10] - 工艺改进、生产效率提升助推毛利率提升 [10] 降本措施 - 降本措施体现在工艺改进优化、生产效率提升、原材料国产化和成本费用控制等方面 [12] 公司发展相关 转板情况 - 公司将根据自身发展情况和北交所发展空间等因素评估是否转板，以公告为准 [9] 产能相关 - 在工业机器人产能和技术方面有相应建设和储备 [10] - 未来根据市场和订单情况，结合实际适时进行产能扩张建设 [12] 大股东情况 - 大股东持有公司42.79%的股份，目前无减持计划 [12] 定增情况 - 未来结合市场需求和公司发展运营情况决定是否开展定增计划 [12] 预增公告情况 - 公司根据相关法律法规，严格履行信息披露义务 [12] 行业影响相关 混动汽车影响 - 混动汽车对公司产品没有大的影响 [11] 新能源汽车影响 - 滚针轴承产品通过汽车零部件厂商间接供应新能源汽车厂商 [11]