调研基本信息 - 调研时间为2023年11月28日，形式为网络调研，接待14家机构，包括浙商证券、招商基金等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、财务负责人牛建勤、证券事务代表郝富强 [2] 智慧矿山业务情况 下游行业与应用场景 - 智慧矿山主要为矿山行业提供智能化解决方案，下游业务集中在煤矿，非煤矿山占比少 [3] - 业务覆盖煤矿生产各关键环节及管理环节，提供安全生产和运营管理解决方案 [3] 能源结构影响 - 我国“富煤、贫油、少气”，中短期内煤炭仍是主要能源，产量变动不大，且作为化工原料使用比例将上升 [4] - 智慧矿山建设属新兴产业，即将进入快速爆发阶段，市场发展空间大 [4] 竞争格局与份额 - 智慧矿山行业竞争格局分散，几家上市公司业务侧重点不同 [5] - 公司从事智慧矿山安全生产环节无人值守，在矿山整体份额中可达80%左右 [5] 行业壁垒 - 智能矿山环境恶劣、生产环节移动，对技术水平要求高 [6] - 产品需满足防爆要求并取得煤安证 [6] - 各矿及工作面差异大，需设计对应智能化解决方案 [6] 公司优势 - 深耕智慧矿山领域20多年，有自主知识产权的工业控制模型、算法，软硬件产品皆有，强电、弱电皆通 [7] - 能提供全矿井智能化整体解决方案，为《国家首批智能化示范煤矿建设名单》中22家矿井提供过服务或产品 [7][8] 市场布局 - 前期项目多针对年产120万吨以上矿井，其中年产500万吨以上矿井项目较多 [9] - 后续将把服务大型煤矿的经验和技术优化至年产120万吨以下煤矿群，提升该类矿井市场占有率和营收规模 [9] 省外业务拓展 - 省外业务覆盖陕西、内蒙、新疆、山东等二十余个省份，基本覆盖全国产煤省份 [10] - 未来很长一段时间智慧矿山业务将保持良好增长态势 [10] 公司其他业务情况 股权激励 - 股权激励计划分三期，第一期指标已完成并解限售，公司对完成指标充满信心 [11] 业绩增长来源 - 智慧矿山是主营业务，市场空间广阔，增长势头良好，是业绩增长保障 [12] - 2021年推出城市立体式新能源充电管理系统，已覆盖全国十余个省份，布设80多万个充电端口，服务1万多个小区，可解决400多万用户充换电需求 [12][13] - 新能源充电市场广阔，该板块业务有望为业绩增长作更大贡献 [13] 充电桩业务优势 - 开发的城市立体式新能源充电管理系统可满足各类群体需求，在同一平台满足不同客户充电需求 [14] - 构建云端网一体的互联网新能源充电管理系统，实时监测分析数据，开发不同系列充电设备 [14] - 提出老旧社区充电设施电源不足解决方案，开发社区功率平衡智能控制系统 [14] - 打造完善的新能源车辆补能体系，满足用户不同场景充电需求，提供标准化解决方案，市场反响好 [15]