活动基本信息 - 活动类别为线下会议 [1] - 活动于 2024 年 1 月 17 日在福建省福州市马尾区江滨东大道 68 - 1 蓝波湾“国航远洋大厦”25 层公司会议室举办 [2] - 参与单位包括中国国际金融股份有限公司、东吴证券股份有限公司等 [2] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书何志强先生 [3] 运力分布与规划 - 公司自营 18 艘五星红旗船，目前 5 艘运营内贸航线，其余分布在外贸航线，2023 年上半年外贸收入占比近 50%，利润贡献超 60% [3] - 今年 3 - 4 月交付第一艘绿色节能新船，后续每隔 2 - 3 月交付一艘，将根据市场情况合理部署内外贸运力 [3] - 2022 年上市后启动“10 + 10”艘新造船计划，前 10 艘已签协议，后 10 艘为选择船，新船 2024 - 2026 年陆续下水，预计 2026 年末节能型运力占比大幅提升 [9] 竞争优势 - 连续 5 年综合运力排名全国第 4 位，外贸运力第 9 位，内贸运力第 5 位，形成品牌优势 [4] - 内外贸兼营，内贸以国家能源集团电煤运输为主，外贸运输煤炭、粮食等，航线覆盖大洋洲、欧洲等地区 [4] - 大客户包括国企央企、行业巨头等，客户资源是竞争优势之一 [4] - 发挥资本市场平台优势提升运力规模，优化船队结构，部署绿色低碳转型战略 [4] 资本开支规划 - 6 艘募投项目船舶资金来源于首发募投资金和配套银行贷款，非募投项目新造船资金来源于自有资金、银行贷款或融资租赁资金 [5] - 干散货新造船项目按进度分批支付，大部分资金在船舶交付后支付，交付后通过经营性现金流偿还贷款等 [5] - 2022 年登陆北交所后，将运用平台融资功能，采用多渠道融资助力企业发展和船队升级 [6] 市场趋势预测 - 2024 年全球经济增长率上升到 3.1%，环保新规和碳关税加重航运壁垒，抑制干散货运力增长，预计全球干散货运力增长率仅为 1.9% [7] - 2024 年巴拿马运河干旱、地区局势紧张等因素对干散货航运市场运价有支撑作用 [7] 新建船舶经济性 - 89000 载重吨级新能源双燃料散货船多装 4000 - 7000 吨货物时，燃油油耗预计低 0.54 - 1.39 吨/天 [8] - 预留甲醇双燃料动力系统，可降低碳排放，减少碳税，提高竞争力 [8] - 采用双载重线，可根据港口水深选择合适载重线，实现利益最大化 [8] 船舶经营效能 - 聚焦中型船舶，以巴拿马型和灵便型干散货船为主，能长距离运输，载货和经营灵活，可停靠大部分港口，提高周转率和效率 [10] - 2023 年扣除坞修时间，船舶营运率接近 100% [10] 货种占比 - 运载货物主要为煤炭、铁矿石、粮食等大宗商品，占比接近 100% [11] 业务拓展 - 视业务协同情况，适时和上下游客商围绕主业进行业务整合和拓展 [12] 船舶 CII 效能等级 - 截止 2023 年底，14 艘外贸船舶中，A级 1 艘，B 级 11 艘，C 级 2 艘，无 D 级或 E 级 [13] - 分析师估计，环保新规 CII 框架下，2026 年约 45%的油轮、散货船和集装箱船队将被评为 D 级或 E 级，评级为 E 或连续 3 年评级为 D 的船舶将面临更多检查和碳排放税等困境 [13]