调研基本信息 - 调研时间为2024年3月7日，形式为网络调研，接待35家机构，上市公司接待人员为董事会秘书杨鹏先生 [1][2] 新能源与智能化计划 - 公司关注新能源和智能化对矿用自卸车行业的影响，在新能源矿用自卸车领域响应市场需求，开展智能驾驶技术研发，期望在绿色环保和智能化转型方面增长 [3] 2023年增长原因与盈利提升来源 - 2023年公司在市场整体平稳下保持较高增长，得益于市场拓展和新产品开发，提升了市场占有率 [4] - 盈利水平提升源于新产品带来高毛利、海外业务高速增长（与“一带一路”项目相关及和成熟经销商合作）、规模效应和高运营效率 [4] 发展战略与市场特点 - 未来公司以研发为抓手，加大产品研发和市场引导力度，提高市场占有率和盈利能力 [4] - 海外市场处于开发阶段，销量中露天煤矿、非煤矿山、大型基建工程需求各占约三分之一，使用场景广泛，部分地区无道路车辆法规限制；国内市场成熟、竞争激烈，露天煤矿在下游客户中占比达90%左右 [4] 海外露天煤矿市场挑战 - 海外露天煤矿历史上采用大型刚性矿车，价格高、更换周期长，宽体车进入门槛高；主力市场产品为150 - 200吨，公司成熟产品为100吨，需加强研发150吨以上产品 [4] 存量替代相关情况 - 存量替代受客户对大型化产品需求驱动，国家政策（如非道路移动机械排放标准升级）促使车辆提前更换，预计未来排放标准或进一步升级，存量替代需求将加速 [5] 大吨位产品市场情况 - 大吨位产品市场推广顺应提高效率趋势，可节约人工成本，匹配大型装载机和挖掘机装载能力，客户兴趣高，市场渗透率高，公司研发和推广跟随装载机和挖掘机大型化趋势 [5] 矿用自卸车存量市场情况 - 公司矿用自卸车设计使用寿命5 - 8年，提供再造服务，但客户可能3年后更新设备，市场存量车辆更换需求稳定，约每年替代市场存量的三分之一，车辆大型化或使替换周期略有延长 [5] 非煤领域市场表现 - 公司产品在非煤领域主要应用于砂石、水泥等传统矿产市场，磷矿、锂矿、镍矿等有一定需求增长，但对大型设备需求量有限，业务影响较小 [5]