调研基本信息 - 调研时间为2023年11月24日，形式为网络调研，调研机构是西南证券，上市公司接待人员有董事兼总经理兼董事会秘书魏聪先生、财务负责人黄育苹女士 [2] 产品相关 定制化产品 - 公司承接项目软件部分含定制化软件开发和标准化软件产品，标准化软件推广时需部分定制化开发，定制化开发也会积累新标准化产品 [2] - 定制化产品涉及轨道交通、智慧停车、公路与城市交通等多领域，开发量、应用领域、项目特征会影响毛利率 [2] 标准化产品 - 智慧交通行业有技术壁垒，需综合运用多种技术开发应用模块和线上运营平台，新进入企业较难具备此技术开发能力 [3] - 公司深耕交通领域，具备全周期信息化服务能力，依托OneCAS数智中台更新迭代标准化产品，提升技术壁垒 [3] 业务外包 - 公司负责项目方案设计、软件开发等核心环节，将部分简单、重复的施工等服务外包给第三方劳务公司，确保项目质量 [4] 创新与衍生业务 - 智慧工地、智慧市政等创新与衍生业务客户主要为国有企业，科技发展和国家政策推动会提高客户信息化管理接受程度 [5] - 公司在智慧交通领域耕耘多年，产品和服务覆盖多场景，具备全周期信息化服务能力，国家政策支持利于公司发展 [6] 客户群体 - 公路与城市交通业务主要客户是高速公路、城市桥隧、公交公司等建设运营管理单位 [7] 智慧轨道业务 业务增量 - 公司轨道交通信息化服务全面，技术迭代和管理升级会产生增量信息化需求，轨道客户对既有信息化系统维护和升级需求将随轨道运营里程增加和信息化覆盖率提升而持续增加，相关收入也会相应增加 [7] 业务拓展 - 公司制定“城市复制”营销战略，向重点城市复制综合交通业务格局及智慧工地、智慧市政产品 [8] - 业务拓展需与客户建立信任，挖掘综合需求并发挥公司优势 [8] - 公司已将全周期信息化服务能力用于厦门轨道建设，优势产品推广至贵阳地铁及石家庄地铁 [8] 成熟产品 - 地铁建设期成熟产品有工地现场管理系统及智慧工地云平台、智慧工程管理平台等 [10] - 地铁运营期成熟产品有地铁保护系统、电子售票系统、互联网电子票务平台、移动支付与用户资源统一云平台、轨道企业经营平台等 [10] 智慧停车业务 与同行区别及优势 - 与捷顺科技、立方控股有相似但各有侧重，公司实现智慧停车领域全生态覆盖，智慧停车运营服务收入占比逐年提升，可发挥协同效应 [11] - 公司i车位错时停车、P+M停车换乘产品和服务有优势，率先实践P+M平台化运营，扩大P+M换乘停车场覆盖面和车位供给量 [11] 市占率 - 智慧停车业务已应用于全国20多个省，具备一定品牌知名度和市场口碑，行业市场集中度低，市场占有率有较大提升空间 [12]