调研基本信息 - 调研时间为2023年9月14日，地点在公司会议室，形式为现场调研 [2] - 参与调研的6家机构为东兴证券、长城国瑞证券、长城证券、山东国控资本、山东龙信股权投资、巨能资本 [2] - 上市公司接待人员为董事长吴国良、董事会秘书兼财务负责人盛红春 [2] 风险管控 - 对境内外赊销客户在中国出口信用保险公司100%投保，管控应收账款坏账风险 [3] - 控制单个客户销售收入占比不超30%、单个国家区域销售收入占比不超45%，管控对客户或区域的依赖性 [3] - 密切关注外汇市场，加强外汇政策研究，提高人员汇率风险意识，应对汇率波动风险 [4] - 加大自动化生产设备投入，降低对人工依赖，管控人工成本风险 [4] 市场选择 - 因产能饱和，且汽车后装市场毛利率高，公司收入主要源于汽车后装市场 [5] - 汽车前装市场依赖整车厂商，与公司风险管控理念不符 [5] 转板计划 - 公司2022年6月2日在北交所上市，当前重点是推动募投项目建设，做好专业融合等工作，加强与投资者交流 [6] - 公司密切关注资本市场政策，目前暂无转板计划，后续有计划会及时披露 [7] 原材料成本应对 - 与供应商建立稳定合作关系，增强议价能力，应对原材料价格波动 [8] - 关注原材料市场价格，合理规划储备规模，选择时机采购，降低价格波动风险 [8] - 通过成本控制、工艺改良、产品设计优化等消化原材料价格波动影响 [8] 苏州投资原因 - 提升产能，深耕热交换产品应用领域，拓展产品线 [9] - 降低货运成本，加强产品竞争优势 [9] - 利于引进高端人才，实施创新驱动战略 [9] 受青睐原因 - 专注热交换器研发、生产及销售，产品质量稳定、供货速度快、型号品种齐全 [10] - 产业链完整度高，实现较高完整度的产品零部件全工序自制，控制产品成本 [11] - 有严格质量管理目标和完善质量管理体系，通过相关认证，检测设备满足标准要求 [11]