调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 5 月 10 日 [2] - 调研地点在公司会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 调研机构有安信证券、万和证券、民生证券 [2] - 上市公司接待人员为董事长吴国良、董事会秘书兼财务负责人盛红春 [2] 公司核心竞争力与运营优势 - 公司专注热交换器研发、生产及销售，凭借产品质量稳定、供货速度快、型号品种齐全在售后市场脱颖而出 [3] - 公司产业链完整度高，实现较高完整度的产品零部件全工序自制，保证质量同时控制成本 [3] - 公司信誉度高，与供应商建立稳定合作关系增强议价能力，境外赊销客户 100%投保，应收账款坏账风险低 [3][4] - 公司产品一次合格率达 96%以上，二次合格率达 99.6%，产品性价比高 [5] - 公司已开发产品型号多达两千余种，能覆盖市场主要畅销汽车品牌和车型，满足“一站式”采购需求 [6] - 公司境内外客户获取及管理方式一致，通过存量客户维护等方式拓展业务，销售费用率相比同业较低 [7] 募投项目进展 - 公司热交换器数字化生产项目（一期）已部分投产，预计 2023 年 9 月全部达到可使用状态 [4] 产品特性 - 汽车冷凝器通用型低，不同车型甚至同一车型不同年份冷凝器型号会迭代 [6] 应对汇率波动措施 - 根据实时汇率选择有利结汇时间点结汇 [8] - 订单报价预估汇率留余量降低外汇波动风险 [9] - 加强应收账款管理，减少期末外汇应收款项余额 [9] - 严格按外汇管理规定操作，增强财务人员外汇知识储备和管理能力 [9] - 要求客户尽量以人民币结算，减少外汇应收账款和外币流动资产 [9] 经营模式战略规划 - 公司采用以 ODM 为主、OBM 和 OEM 为辅的多层次客户合作模式，因产能受限基本不做 OEM 模式 [10] - 汽车前装市场生产企业主要采用 OEM 模式，生产品种单一、批量大；汽车后装市场生产企业主要采用 ODM 模式，需具备小批量、多品种的柔性管理模式 [10] 产品价格调整 - 公司每年制订节约成本计划，9 - 12 月与客户议价调价，原材料价格、汇率波动大时双方有权重新调价 [11][12] 拓展新产线可行性 - 公司现有产品与新产品工艺通用性约 70%，可根据需求开发新产品，销售渠道有先发优势 [12] 未来战略布局 - 技术创新，在热管理产品设计等方面创新，推动技术向高效等方向发展 [13] - 人才战略，制定高层次人才引进计划，增强吸引和保留人才竞争力 [13] - 资源整合和合作伙伴关系建立，开拓国内外市场，建立长期战略伙伴关系 [13] - 市场拓展和品牌营销，了解消费者需求和对手情况，制定差异化策略，提升品牌知名度和美誉度 [13] - 创新商业模式和数字化转型，加速推进智能化生产，提高生产、管理和创新能力 [13]