2021年度经营业绩 - 实现客车销量41,828辆，同比增长0.17%，大中型客车市场总体占有率38.2%，提升2.9个百分点 [2] - 营业收入232.33亿元，同比增长7.04%，归母净利润6.14亿元，同比增长18.95%，董事会建议派息0.5元/股 [2][3] 2021年客车行业情况 - 7米及以上大中型客车销售87,525辆，同比下降9.2% [3] - 国内公交车需求降至近十年最低，校车、座位客车等传统车型有所恢复，出口受益于国内疫情管控 [3] 2022年市场环境判断 - 机会：国内公交市场预计增长，旅游市场将进一步复苏，专用车辆市场需求保持增长，海外新能源客车呈增长态势 [3] - 威胁：新冠疫情反复影响公共交通出行需求，经济恢复基础不牢固导致车辆更新放缓 [3] 2022年公司主要工作安排 - 推进企业文化建设，建立系统化文化管理机制 [3] - 做好“四化”：电动化、智能网联化、高端化、国际化；做深做透三个“目标市场”：国内、海外、专用车市场 [4] - 多措并举完成全年经营目标 [4] 投资者问答要点 专用车销售 - 专用车订单及生产交付正常，2021年医疗类专用车销量约1,500辆，将关注市场需求变化 [5] 在手订单情况 - 截至2021年底，未履行完毕订单金额19.92亿元，订单总量2,345辆，含大型车1,279辆、中型车805辆、轻型车261辆 [5] 汽车出口情况 - 2021年出口客车4,916辆，同比增长30.74%，产品远销多个国家和地区，成为主要目标市场主流供应商之一 [5] 产品均价与原材料成本 - 产品品质提升和结构改善或使未来产品均价提升，受多种因素影响；主要采购动力电池、发动机、钢材等，采购成本因大宗原材料涨价增加 [5] 销售比例与更换周期 - 2021年公交客车销售11,265辆，占比26.93%；大型客车销售16,321辆，占比39.02%；公交车平均更换周期约6 - 8年 [6] 市场化程度高的领域 - 公路客运、旅游客运、团体通勤、校车等细分市场市场化程度较高 [6] 动力电池研发与新能源客车拓展 - 联合开发宇通动力电池安全防护技术，完成多项电池技术开发与应用；国内新能源客车将向其他细分市场渗透，海外需求预计快速增长 [6][7] 新能源补贴政策影响 - 补贴退出后市场竞争靠综合竞争力，利于领先企业，市场集中度有望提升；公交客车一定程度依赖地方财政 [7] 氢能产业布局与补贴政策影响 - 从2009年布局燃料电池，已为5个国家燃料电池示范城市群做好准备；2022年补贴退坡，2023年退出，公司将抓订单、防风险、做储备 [8] 客车置换周期与市场影响 - 客车平均更换周期约6 - 8年，公司积极应对需求下行，掌握多项技术，固定资产按政策计提折旧，无大幅减值情形 [9] 市值维护与公司前景 - 公司及管理层聚焦主业提升竞争力，控股股东宇通集团计划增持1 - 2亿元公司股票 [10]