公司整体情况 - 2024年第一季度营收约25.62亿元,同比增长2.83%,归母净利润、扣非净利润分别为3.11亿元、2.76亿元 [2] - 2024年销售收入目标为120亿元 [3] 各业务板块情况 建材机械业务 - 2023年营收44.77亿元,较上年下滑,上半年订单量小,下半年海外订单增长明显,2024年一季度生产任务饱和 [3] - 2023年国内及海外收入接近各占一半,海外订单超55%,未来海外收入比重将增加,争取5年内实现“百亿目标”,形成60%陶瓷机械装备、20%配件及耗材等陶瓷关联产品、20%陶机通用化装备的业务结构 [5] - 产品已销售至60多个国家及地区,印度、东南亚等订单占比较高,埃及、意大利及中亚等有进步,欧美订单少 [6] - 2023年毛利率28.39%,较去年提升2.38个百分点,受益于产品销售结构优化和精益管理等措施 [6] 海外建材业务 - 2023年实现约1.5亿㎡瓷砖产量,36.55亿元营收,受美元升息、国际贸易恢复、本土产能释放等影响,营收增速放缓 [3][8] - 2024年计划支持高端品牌培育,提升盈利能力,喀麦隆2条建筑陶瓷生产线2季度投产,坦桑尼亚玻璃项目3季度投产 [3] - 在非洲肯尼亚、加纳等5个国家投产6个生产基地,南美秘鲁建筑玻璃项目在建,中美洲洪都拉斯建筑陶瓷项目筹备中 [9] 锂电材料业务 - 2023年人造石墨产品以及石墨化加工产能大幅提升,受价格影响,全年营收7.40亿元 [3] - 2024年福建5万吨负极材料项目中石墨化将释放部分产能,该项目及重庆负极材料项目会建设部分成品线,预计产量提升,将开展工艺、设备优化降本增效 [3] 战投业务(蓝科锂业) - 2024年一季度碳酸锂产量约0.87万吨,销量约0.99万吨,营收7.77亿元,净利润2.31亿元,对科达制造归母净利润贡献1.01亿元 [2] - 2023年产量约3.61万吨,销量约3.82万吨,拥有4万吨/年碳酸锂产能装置,最高日产量已突破140吨,未来将提升产能 [15] 问答相关情况 经营现金流与汇兑损失 - 2023年归母净利润约20.92亿元,蓝科锂业贡献约12.94亿元,主营业务归母净利润约8亿元,经营现金流净流入7.31亿元,负极材料和海外建材业务对其有负面影响,陶瓷机械板块影响不大 [4] - 2023年因海外投资贷款和美元加息,汇兑损益波动大,四季度海外建材业务有较大汇兑损失,后续将关注汇率和金融套期保值产品,加强财务与销售定价联动 [4] 陶瓷机械业务 - 2024年一季度接单及发货大幅增长,主要来自海外,欧洲订单增速最快,预计后续订单增长可持续 [4][5] - 一季度毛利率较去年下降,因部分去年签的中资企业海外订单毛利率低,欧洲订单二季度发货,毛利率相对高 [5] - 产品与意大利竞争对手相比价格低,自动化、智能化不逊色,正发力海外高端市场 [7] 海外建材业务 - 2024年一季度瓷砖价格相对低位,后续将根据情况提价,一季度汇兑损益对净利润有正面影响 [8] - 销售渠道层级扁平化,主要是经销商加终端门店,部分适用批发商模式,正开展销售激励和帮扶措施 [10] - 优势在于本土化成本、渠道、管理、技术和资金优势,原材料供应稳定 [11] 负极材料与碳酸锂业务 - 2024年一季度产销量同比增长,但毛利率承压,二季度石墨化及人造石墨产能将爬升,将提升石墨化业务比重 [14] - 2023年营收超7亿元,产量近2万吨,毛利率9.16%,福建基地二期和重庆基地项目建设进度放缓 [14] 其他情况 - 2024年一季度末存货增长来自陶瓷机械、墙材机械和海外建材业务 [15] - 一季度财务费用下降因非洲部分地区货币升值带来汇兑正面影响和偿还部分银行贷款 [16] - 一季度非经常损益约3573.74万元,主要来自子公司资产出售,拟注销部分回购股份以提升每股收益和响应投资者心声 [16] - 近几年按净利润30%左右现金分红,2023年现金分红和股份回购合计占归母净利润约46%,未来将动态调整分红比例,暂无回购计划 [16] - 资本开支主要在海外建材业务,包括陶瓷、玻璃项目建设,锂电材料项目建设进度放缓,开支不大 [17] - 2023年商誉约9亿,近一半来自蓝科锂业,其他来自海外建材和建材机械板块,未出现减值情况 [17]
科达制造(600499) - 科达制造股份有限公司投资者关系活动记录表(2024年4月)