公司基本信息 - 证券代码为 600927，证券简称为永安期货 [1] - 2023 年 9 月 27 日 10:00 - 12:00，20 家机构共 26 人参与线下交流会，地点在浙江省杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 2 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员包括董事长葛国栋、总经理黄志明等 [2] 公司领先经验与战略 - 战略定位精准，从“衍生品综合服务商”转变为“衍生品投行” [3] - 拥有全牌照业务版图，创新能力强，率先落地多项业务，推动行业规范与创新发展 [3] - 治理和风控体系完善高效，坚持合法合规，建立规范法人治理结构与内部控制体系 [3] - 研究团队领先，人才储备充足，设有两大投研机构，获多项荣誉，实施“123”人力资源管理提升计划 [4] - 市场声誉与品牌价值良好，获监管机构和行业广泛认可，市场影响力提升 [4] 期货行业发展变化 - 多层次资本市场改革加速，市场规模增长，2022 年与 2018 年相比，期货总成交量和成交额分别增长 123%和 154%，品种体系完善，截至今年 8 月底，上市期货期权品种 121 个 [4] - 规范化程度提升，期货公司定位重构，法律法规制度完善，有望从单一经纪商转变为综合金融服务商 [5] - 期货功能发挥更好，服务实体经济能力增强，今年上半年全市场机构投资者成交量占比 46.3%，1003 家 A 股非金融上市公司发布衍生品使用信息相关公告，同比增长 13% [5] 国内外期货公司差异 - 市场格局和发展阶段不同，国外金融衍生品市场成熟，自营投资业务是盈利重要来源，国内有待探索 [5] - 定位和业务细分不同，海外业务细分明确，国内业务种类少，以经纪业务为主，差异化发展不足 [6] 新品种上市情况 - 新品种上市节奏加快，截至目前我国有 125 个期货、期权品种，与 2018 年底相比翻番，品种结构转变，覆盖 5 大板块 [6] - 预计未来新品种上市时间进一步缩短 [6] 新品种上市影响 - 为实体企业和金融机构带来机遇，发挥期货市场功能，提供新数据指标和资产标的 [7] - 丰富品种和投资者结构，吸引增量资金，提高交易活跃度，促进经纪业务，2023 年 1 - 8 月，全国期货市场累计成交 57.22 亿手，同比增长 30.82%；全国期权市场总成交 7.10 亿手，同比增长 176.33%；全国期货市场累计成交额 373.81 万亿元，同比增长 4.55% [7] 产业委员会作用 - 为一线产业精兵提供费用支持，“产投研”一体化作战，提供精准策略 [7] - 覆盖全部衍生品领域和主要大宗商品种类，截至今年 9 月，支持组织大型行业会议、深度产业调研 150 余场 [8] - 坚持四个定位，实现四流融通，提升三项能力，围绕六个一目标开展产业开发服务工作 [8] 投顾与资产配置能力提升举措 - 完善资产配置体系建设，构建三大体系，优选基金和管理人 [9] - 拓展优质资产覆盖广度，形成具有永安特色的基金池 [9] - 加强优质资产合作深度，以鲲鹏计划为抓手，深化管理人合作 [9] - 优化资产配置投研输出成果，畅通投研一体化体系，举办线下品牌会议 40 余场 [9] - 丰富资产配置产品类型，推出私人定制服务和标准化配置方案 [9] 大宗商品投行战略 - 基于大宗商品资本化工具，提供涵盖多业务链条的服务，为客户提供个性化定价和风险管理解决方案 [10] - 巩固传统业务优势，开拓国际市场，借鉴国际投行经验 [10] 新永安国际定位 - 是公司境外布局重要窗口，在香港和新加坡设经营机构，业务重点不同 [10] - 提供传统期货经纪、场外交易、自营业务，探索多家族办公室服务平台业务，为企业和个人提供综合金融投资服务 [11] 境外业务增长情况 - 2022 年境外业务营业收入 2.05 亿元，同比增长 3.05%，2023 年 1 - 6 月境外业务收入 1.79 亿元，同比增长 67.54%，增长原因是美元利率上升，利息收入增加 [11] - 未来强化综合能力建设，拓展业务地区和领域，抓住历史机遇 [12] 数字化发展布局 - 提出“数智永安”战略，包括业务数字化、投研一体化等六项举措 [12] - 项目推进取得成效，未来加大数字化转型投入 [12][13] 战略合作协议影响 - 带动多方面业务合作，促进与产业链龙头战略合作和综合服务，丰富业务布局 [13] - 聚焦大宗商品产业链，提供综合金融服务 [13]