调研基本情况 - 活动类型为特定对象调研、分析师/投资者会议 [2] - 主要参与单位有金、高信百诺投资、国信证券等多家机构 [2] - 地点为公司会议室（线上） [2] - 公司主要接待人员有董事会秘书、副总裁、战略运营部负责人等 [2] 经营情况 - 积极应对疫情，主要生产工厂不在疫情重点防范区域，生产经营正常 [3] - 俄乌冲突对海外业务影响小，海外主要客户分布在北美、亚太、非洲等市场，欧洲市场销量内部占比低，海外订单供不应求 [4] - 成立40多年专注电池制造与服务，是全球领先的汽车低压电池服务商，国内维护替换市场渠道优势凸显，在全国多地设销售分支机构，客户群拓展至近300个城市，推广“优能达”服务模式；国内配套市场与近两百家主机厂形成稳定供需关系，多种电池销量提升；海外市场需求旺盛，汽车低压锂电池项目获突破，获欧美多家主机厂认可及多个项目定点 [5] 锂电回收业务 - 规划建设产能10万吨废旧锂电池产线，已搭建稳定回收渠道，开展新产品体系开发，如磷酸铁产品开发中试、8系小颗粒产品中试等 [6] 低压锂电业务 产品界定与前景 - 汽车低压电池指直流电压低于60V的电池 [7] - 12V锂电主要作汽车起动用，市场上起动电池目前以铅酸电池为主，但随着客户对汽车电子化等需求提升，汽车低压锂电有市场需求，处于市场爆发前期，增长潜力大 [7] - 24V锂电主要为商用车驻车空调电池，国内商用车存量2700万辆，新车年销售400万辆以上，若每年300万辆商用车安装锂电驻车空调电池，市场规模可达150亿（按5000元/只计算），市场需求广 [8] - 48V锂电主要用于微混车型，48V微混系统在近5年内是传统车企降低油耗的主要技术方式之一，市场规模将不断扩张 [8] 技术研发 - 申报低压锂电领域专利超200件，涵盖LFP正极材料、BMS等方面，参与多项行业标准制定，完成12V/24V/48V锂电产品持续迭代，新增三元高功率型低压电池系列产品 [9] 主要客户 - 12V方面，取得欧洲大型整车企业长单以及吉利在欧洲2款车型定点，积极拓展国内领军新能源车企及部分高端合资车企 [10] - 24V方面，取得中国重汽、陕汽、三一重工等主流车企定点 [10] - 48V方面，在原有东风日产和北汽定点基础上，与国内多家大型合资车企共同推进48V系统开发与合作 [10] 铅酸电池业务 产品分类与应用 - 12V铅酸电池包括乘用车起动/启停电池，商用车起动/驻车空调电池，新能源汽车辅助电池三类，广泛应用于汽车等多个领域 [11] 市场影响与销售态势 - 汽车缺芯和商用车国六政策主要影响新车配套市场销量，国内和海外维护替换市场规模是配套市场数倍以上且持续扩张，公司预计两大市场销售增量超配套市场销售变化量 [12][13] - 公司在新车市场销量占总销量比例从超50%降至40%附近，国内维护替换市场和海外市场销量占比逐步提升，新车配套市场市占率约49%，将加大国内维护替换市场和海外市场销售，未来汽车电池销售有望持续增长 [14] 新能源储能业务 产品类型 - 主要推广工商业储能、户用储能以及便携式储能产品 [15] 客户拓展 - 工商业储能方面，与三峡电能能源管理（湖北）有限公司签订总量不低于1GWh合作协议及首批50MWh供货合同，在全国加强与多类企业储能项目合作，参与海外工商业储能项目竞标 [16] - 户用储能方面，重点拓展海外户用储能市场，北美地区储能团队积极拓展市场，预计年内订单陆续落地 [16]