公司基本信息 - 证券代码 601825，证券简称沪农商行，于 2022 年 5 月 11 日 9：00 - 10：30 召开业绩说明会 [1] - 接待人员包括党委书记、董事长徐力等多位领导及公司相关部门负责人 [1] 竞争优势 - 有广泛扎实的客户基础，扎根上海 70 多年，市郊网点覆盖面广，客户沉淀率和忠诚度高 [1] - 服务聚焦、沟通效率高，组织架构扁平，决策层级少，能在总行层面与客户直接交流对接 [1] - 干部年轻化，7 位高级管理人员中 5 位为“70 后”，中层干部“80 后”占比高 [1] - 股权结构清晰，公司治理稳健，吸引实力强、治理优的股东，独立董事占比近 40%，为决策提供支撑 [1] 业务增长方向 区域 - 中短期聚焦“五个新城”，利用郊区优势和业务定位与上海规划方向保持一致 [1] - 中长期服务长三角一体化战略，加大对区域创新平台、产业的金融服务，做好传统制造业改造升级金融服务 [1] 客户 - 聚焦“三农、小微、科创和社区居民”，加强研究，构建扩大营销场景，成为小散客群业务“主办行”和情感“归宿地” [1] 特色业务 - 打造五大特色金融服务体系，包括三农、科技、绿色、大财富管理和综合金融服务体系 [2] 信贷投放 总体思路 - 2022 年保持规模增长，加快结构调整和业务转型 [2] 重点方向 - 加大对三农、小微、科技型、绿色、实体制造型企业信贷支持，助力复工复产和保障保供 [2] - 加快零售转型，扩大零售贷款投放，提高非住房按揭贷款占比 [2] - 优化信贷结构，压降票据转贴现规模 [2] 房地产业务 - 报告期末制造业贷款和房地产贷款“一升一降”，房地产业贷款余额 1093.82 亿元，不良贷款余额 13.59 亿元，不良率 1.24%（集团口径），风险可控 [2] - 下阶段落实监管要求，支持城市更新等项目，满足刚需及改善型住房按揭需求，布局优质资产，优化信贷结构 [2] 财富管理 现状 - 截至 2021 年末，个人客户（不含信用卡客户）1967.26 万户，个人客户 AUM 总规模 6198.40 亿元，非储蓄 AUM 占比 37.7%，同比增长 3.2 个百分点，理财产品总规模 1669.13 亿元，较上年末增长 17.96%，代理基金收入同比增长超 5 倍 [2] 发展方向 - 2022 年围绕客户中心战略，聚焦客户分层分类经营、财富平台建设和养老财富管理需求，打造特色品牌 [2] 疫情影响及应对 影响 - 3 月以来上海疫情对公司对公贷款及线下零贷业务规模增长有短期影响 [3] 应对 - 出台“扫码行动直通车”、普惠金融助力抗疫 20 条，设立 200 亿纾困、100 亿保供、100 亿专项消费信贷额度，推出“六免三对折”减费让利 [3] 机遇与展望 - 认为疫情影响短期，上海经济预计前低后高，公司将顺势而为，提升服务线上化程度和业务办理效率，助力经济发展 [3] 资产质量 现状 - 2021 年银行口径不良贷款率 0.94%，较上年末下降 0.02 个百分点 [3] 原因 - 经营理念稳健，构建健全风险治理架构，决策链扁平，科技赋能提升风险管理能力 [3] 展望 - 全面评估存量客户，对困难企业不抽贷不断贷，充分暴露风险资产，加大拨备计提和核销力度，坚守稳健策略 [3] 息差展望 - 息差收窄是行业共性问题，公司在资产端优化对公业务结构、加快零售转型，负债端推进客户结构转型、深耕零售客户分层经营，保持息差稳定 [3] 金融科技 现状 - 2021 年金融科技投入 8.83 亿元，同比增长 22.30%；金融科技人员 484 人，较上年末增长 29.41%，引入科技副行长，优化组织架构，推进三大中台建设，落地私有云技术架构 [3] 未来重点 - 明确十大战略精品项目建设，通过业务主导和科技赋能双轮驱动，提升金融科技应用水平和组织融合创新能力 [3][4] 股东回报 - 年度现金分红比例为归属于母公司股东净利润的 30%左右，处于上市银行前列，将保持分红政策稳定连续，为股东创造价值 [4] 其他问题回复 - 2022 年一季度手续费及佣金净收入 7.74 亿元，同比增长 16.63%，因推进零售转型，代理业务手续费收入增长 [4] - 目前无网点扩张计划，工作重心是提升网点产能，优化布局 [4] - 长江金租 2021 年净利润 4.41 亿元，资产总额 329.64 亿元，净资产 39.70 亿元，聚焦四大专业领域服务中小企业 [4][5] - 已根据监管引导对部分期限存款下调利率定价 [5] - 深入推进“商行 + 投行”转型，打造“股、债、贷、资”四轮驱动投行产品体系，提供综合金融服务 [5] - 资产端优化对公业务结构、加快零售转型，负债端推进客户结构转型、深耕客户分层经营提升净息差 [5]