公司业务情况 - 国内配套业务毛利率环比增长最大，达7个百分点，其次是国内替换、海外零售、海外配套，海外配套毛利率在四个业务板块中最高 [2] - 今年上半年公司对配套进行三个结构调整，提升中高端产品、车型、品牌占比，二季度国内配套毛利率整体环比提升7个百分点 [2] - 上半年公司对零售市场4月和6月各提价一次，每次价格调整提高2%-5%，对毛利改善明显 [3] - 二季度环比一季度净利润率提升7%，毛利率提升4% [3] - 上半年玲珑在比亚迪供货量接近100万条，配套元、秦、宋等多款车型，是比亚迪轮胎板块第一大供应商 [3] - 公司已成功配套通用五菱、比亚迪、雷诺日产、东风本田、广汽本田、一汽红旗等新能源汽车，2020 - 2021年连续两年位居中国新上市新能源汽车原配品牌第一，2021年整体市占率接近20%，销量增速达182% [3][4] 市场展望 - 下半年在政策激励下，国内宏观经济将稳定增长，市场消费信心恢复，购置税减半政策效果持续显现，乘用车市场回暖，货车市场有望探底回升，新能源汽车将保持高速增长 [3] - 海运费降低有利于提高海外市场销量，原材料价格回落将降低公司成本、改善毛利率 [3] 新能源汽车行业影响 - 新能源汽车崛起给轮胎行业带来错道超车机会，传统燃油车轮胎品牌认知度在新能源汽车轮胎上减弱，利于国产轮胎品牌占领市场份额 [4] - 2021年世界新能源车渗透率为12.7%，中国新能源渗透率达到13%；2022年1 - 6月，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达到21.6%，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24.0%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8% [4] - 国家政策扶持新能源汽车，纲领性目标是2025年渗透率20%、2030年40%、2035年50% [4] - 新能源汽车对轮胎安全、抓地力等性能要求更高，未来绿色产品是主要发展方向，玲珑轮胎将加大研发力度，迭代升级绿色产品 [5] - 新能源汽车保有量及渗透率提高将拉动新能源汽车轮胎替换市场 [5]