业务发展策略与态势 - 公司推行全行业、全平台、全覆盖策略，不依赖单一业务，物联网各业务线均有良好发展态势，除模组业务外，ODM、天线、云平台、智慧城市等新业务也有声有色 [2] 业务增速与趋势 - 上半年海外业务增速更高，下半年国内增速逐渐修复 [2] - 物联网行业呈现2G用量下降，3G用量放缓，4G、5G用量增长态势，新技术发展将带来新业态 [3] 下游应用亮点 - 下游产业正常增长，客户分散，看好智慧交通、智慧能源、金融支付等多个领域 [2] - 智慧交通领域，智能座舱、车路协同等智能网联化升级依赖车载模组，公司提供不同制式车规级和工规级模组 [2][3] - 智慧农业领域，公司模组产品可实现农田监控和野生动物保护等功能 [3] 研发投入与预算 - 研发投入预算按事业部、产品线等多维度申报，实行矩阵线管理，不针对具体下游产业划分 [3] 产品优势 - 公司推出的SiP封装智能座舱模组AG855G具有卓越CPU、GPU、NPU和多媒体能力，SIP封装集成度高、小型化、灵活性高、降低成本，已攻克难点并获国内主流厂商定点 [3] 客户与市场 - 车载业务为全球超35家知名主机厂、60多家主流Tier 1厂商提供产品，应用于T - BOX、智能天线等场景 [3] - 笔电业务与多家知名笔电厂建立合作关系，包括联想 [3] 毛利率增长因素 - 区域结构变化，以前国内销售占比约60%，上半年国外销售占比约52%，海外毛利率更高 [4] - 产品结构影响，高端产品如智能模组、5G增多 [4] - 自建工厂在一定程度上节省加工费，但非主因 [4] 其他业务情况 - 目前缺芯情况得到一定缓解，需持续关注供应链 [4] - 随着业务开展和研发项目增加，研发团队壮大，研发费用持续增长，但费用率会下降 [4] - 经营性现金流好转，一方面去年备货多预付款多，另一方面今年二季度因疫情有应付供应商款项未支付 [4] - 海外在巴西和马来西亚有生产，大幅扩大马来西亚产能，年底希望墨西哥启动生产 [4] - 短期经济或市场波动影响海外需求，长期海外需求会增长，智能化、网联化促进公司发展 [4] - 全球有八大研发中心，今年桂林研发中心人员增加较多，主要是应届生 [4]