投资者关系活动信息 - 活动类别为线上会议，时间是2023年11月21日下午14:45 - 16:00、24日下午13:30 - 14:15，地点在公司会议室，参与单位有国金证券、中邮证券、汇添富等，公司接待人员为董事会秘书林卫 [2] 产品价格与市场格局 - R143预计明年国内使用配额量大幅收缩，且出口配额不可转为内用配额致其涨价 [2] - 三代制冷剂配额政策已发布，竞争格局基本确定，HFC - 134集中度高、竞争格局优于其他产品 [2] - 二代制冷剂价格和盈利水平相对稳定；三代制冷剂今年三季度以来价差扩大，2024年执行配额后供给量将得到一定控制，但价格走势受下游需求和上游原材料价格波动影响，具有不确定性 [3] 配额方案相关 - 本月初生态环境部印发的《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》与先前征求意见稿内容基本一致 [3] - HFCs（不包括HFC - 23）生产配额以基线年HFCs生产核查核定的生产量为基准，按品种发放；内用生产配额采用“内用生产配额 = 生产配额－出口量”的方法确定，按品种发放 [3] - 不同品种HFCs配额调整仅可在申请2024年度配额时进行，调整不得增加总二氧化碳当量，任一品种HFCs的配额调增量不得超过该生产单位核定的该品种配额量的10%，HFC - 23不参与调整 [3] 国际削减规定影响 - 大部分发达国家2019年削减10%、2024年削减40%，但削减是逐步推进，对明年制冷剂市场行情从量的变化上来说影响温和，可能会发生由高GWP值产品向低GWP值产品转变的情形 [4] 行业产能与库存 - 执行配额后，生产厂家会对闲置产能做转产处理，未来存在配额量少的企业委外生产、配额转让的可能，行业产能逐步向头部企业集中，小、散产能逐步退出 [4] - 生产企业为保障连续化生产、正常供货等，会维持40 - 50%库位的安全库存，约占全年产量的10%，部分拿到配额量较少的生产企业年底可能会多囤一些库存 [5] - 去年四季度因配额争夺、产品低价等原因，各环节有超出常规囤货；今年配额基线期结束，生产厂家为保障正常生产、发货备安全库存，流通和终端环节为正常备货、补库 [4][5] 产品市场情况 - 四代制冷剂应用专利尚在保护期内，行业产能较小、产品价格高，还未大规模推广使用 [5] 公司项目与规划 - 公司长期目标是成为国内外一流制造商，“三美”品牌成为氟化工领域全球化品牌，重点发展HFCs制冷剂等品种，形成第四代制冷剂等产品的生产能力和市场基础 [5] - 6,000t/a六氟磷酸锂（LiPF6）项目预计2024年一季度试生产，5,000t/a聚偏氟乙烯（PVDF）、5,000t/a聚全氟乙丙烯（FEP）项目预计2024年试生产，盛美锂电年产3,000t/a双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）项目一期500t/a已于11月初试生产，浙江森田2万吨/年高纯电子级氢氟酸项目下游客户认证要求高、周期长，认证进度不及预期 [5] - 投资上述项目是公司长期战略规划，并非为短期盈利，希望借此完善上游能力，打通上下游衔接，发挥成本控制及规模化生产优势，优化业务板块布局 [5][6] - 新项目从投产到盈利需时间，且受下游市场行情影响，短期内公司主要业绩贡献仍是制冷剂产品 [6] 公司交货时长 - 海外客户交货期约1个月，国内客户交货期约1周 [4]