活动基本信息 - 2019 年 11 月 28 日，公司在新疆乌鲁木齐市公司二楼会议室举办投资者接待日活动，24 名机构调研员、投资公司和个人投资者参加，公司董事长明再远等高管出席 [3][5] 能源全产业链化战略 - 2017 年公司开启第二次创业，要构建“上游稳步放量、中游负载饱和，终端产销平衡”的全产业体系，实现天然气能源全产业链化；自 2018 年 8 月并购亚美能源至今，已逐步建成该产业链 [6] 销售毛利率情况 - 2016 - 2019 年三季度报公司销售毛利率分别为 31.08%、31.95%、42.76%、51.37%，同期燃气行业平均分别约为 24.97%、21.32%、20.59%、20.82%；推进“能源全产业链”业务格局及自身核心竞争优势使公司毛利率较高 [7] 亚美能源改革创新 稳定增产 - 在潘庄 63 平方公里区块内，创造日产 250 万 m³，平均单井日产超 1 万 m³ 的成绩 [8] 要素激励与资源配置集约化 - 撤销北京总部，总部与现场合署办公，降低管理费用；管理层级简化为三级；项目部由 8 个部门精简为 5 个部门；大幅降低高管薪酬、优化中层干部薪酬、提高基层人员薪酬；推出技术创新激励机制，超 11 项小微创新正在实施；创建“价值加减分”绩效考核体系 [9][10] 业绩情况 - 截止 2019 年三季度末，亚美能源营收 10.43 亿元，同比增长 27%，净利润 5.39 亿元，同比增长 83% [10] 亚美能源角色与规划 - 亚美能源在能源全产业链化中扮演上游资源的重要角色，公司励志将其发展成国际领先的永续发展的清洁能源伟大企业 [11] 市场布局 山西市场 - 公司将凭借政策和亚美能源气源优势深入布局山西市场，实现战略布局 [12] 新疆市场 - 公司已取得南北疆九个市（区、县）天然气市场长期经营权，将利用区域优势维系老客户、挖掘新客户；与气源方战略合作；强化管理优势，提高运营效益 [13][14][15] 创业阶段区别 - 第一次创业是深耕新疆区域天然气市场，由创业孵化到发展壮大的量变过程；第二次创业是整合能源产业链，由城市燃气企业转变为清洁能源全产业链企业的质变过程 [16] 公司发展阶段 初始创业阶段（2000 - 2004 年） - 成为中国第一家全资民营天然气运营公司 [17] 成长壮大阶段（2005 - 2011 年） - 完成产业投资布局，成为新疆最有影响力的民营企业及新疆城市燃气企业副理事单位 [17] 公司上市阶段（2012 - 2016 年） - 2016 年 9 月在上海主板成功上市 [17] 第二次创业阶段（2017 年至今） - 规划“四化”发展愿景，2018 年 8 月成功要约收购亚美能源，能源产业链化实现重大突破 [17] 并购资本市场意义 对“部分要约”跨境并购案例的意义 - 此次收购在交易结构设计等方面对境外部分要约收购有参考意义 [19] 对民营企业跨境收购的意义 - 给予民营企业走出去实施跨境收购较高的引导和示范意义 [20] 未来计划 - 公司将综合考虑自身情况，根据能源全产业链发展战略和相关法律法规要求，制定合理经营战略和融资计划 [21]