投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括东北证券、杭州九慕资管等多家机构及个人投资者 [1] - 时间为2024年3月5日15:00 - 16:00 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有常务副总经理虞杲、董事会秘书兼财务负责人朱劲龙、战略发展部投资总监龚鹰武 [1][2] 业务增长逻辑与规划 - 全域数字营销业务通过拓品和扩大优质品类市场份额实现增长 [2] - 2024年整体业务计划在2023年基础上稳步增长，5G新基建业务稳中有升，全域数字营销创新高，新业务正式开展 [3] - 未来两到三年内，新业务高速增长，全域数字营销业务加速增长，加大与运营商合作拓展流量包等业务，进军零售与实物品牌合作 [5] 客户与业务影响 - 客户结构主要是电信运营商，未发生重大变化 [2] - 运营商资本开支主要影响5G新基建业务，对数字营销业务无影响 [2] 5G相关业务发展 - 电信运营商5G资本性规模下降，但社会5G应用新基建和各地政府及企业5G应用专网增加，公司加强与设备商合作，凭借工程建设能力和资质拓展业务 [2][3] - 公司密切关注5.5G市场机会并参与相关技术应用 [3] 新公司业务情况 - 2023年9月成立的艾基生公司主要从事TO C的AI应用，基于大模型做人像等应用，开发AI应用搭建能力寻找产业链机会 [3] - 2024年1月成立的智算公司看好智算领域机会，认为未来推理市场规模大于训练，将专注推理层面业务 [5] 业务结算与竞争格局 - 全域数字营销业务成本端流量费用实时结算，回款根据客户政策分期 [3] - 基站维护毛利率因项目而异，运营商统一招标，周期两到三年 [4] - 全域数字营销板块在权益领域深耕3年，已在运营商领域排名前列，进入零售和积分兑换领域，还开展TikTok平台全球红人营销业务，未来创立自有品牌出海 [4]