接待调研基本信息 - 接待调研形式为公司现场接待 [1] - 参访人员包括东吴证券、睿远基金等众多机构 [1][2] - 日期为2024年2月5日14:00 - 15:30，地点在上海璞泰来新能源科技股份有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长梁丰、总经理陈卫、证券事务总监及代表张小全 [2] 负极材料业务盈利与成本 - 2023年前三季度公司计提4.8亿存货跌价准备，集中在负极材料版块，预计2023年第四季度减值计提减少，高价存货减值风险基本消纳，2024年负极业务盈利逐季向好 [3] - 以往负极产品以中高端为主，2023年以来高性价比市场出货量占比增加，单位产品成本与友商难直接对比，公司有信心在高性价比市场与友商持平，在中高端市场保持领先 [3][4] 负极材料价格与研发 - 目前负极材料价格达行业成本极限，短期内下行概率不大，四川紫宸一体化先进产能投产后将改善成本 [4] - 大电流快充电池对负极材料要求更高，公司已配合下游完成4C - 6C产品开发，在快充负极领域有领先优势，有望2024年快充负极出货量快速增长 [4][5] 项目相关情况 - 公司未收到欧盟针对碳足迹追踪的讨论信息，下游海外客户关注产能能源结构和绿电占比，四川紫宸一体化项目有工艺技术改进等竞争优势 [5][6] - 公司在硅碳负极原料预处理和加工工艺方面技术领先，产品受头部客户认可，安徽紫宸产能规划有竞争力，纳米硅碳产品2025年起逐步批量供应 [6] 其他业务发展 - 2023年基膜业务形成6亿平方米产能，已完成客户认证并批量供应，2024年第二季度起四川卓勤二期安装调试6 - 8条新产线，基膜产品有成本竞争力，与涂覆业务有协同效应 [6][7] - 2024年复合集流体业务目标是实现千万平方米级产品出货，复合铝箔已在消费领域小批量销售，复合铜箔产线基本达量产条件，2025年将快速发展 [7]