负极材料业务 - 2023年前三季度计提4.8亿存货跌价准备，主要集中在负极材料版块，预计Q4仍有部分负极高价存货减值计提但明显减少，高价存货减值风险基本消纳，Q4负极单吨盈利触底回升，2024年逐季向好 [2] - 2024年负极材料销量将因成本优化改善大幅提升，四川产能投产进一步提升出货量 [2] - 四川负极工厂在粉碎造粒、石墨化、碳化、原材料环节有新工艺技术，成本有改善空间，将打造先进产能和标杆工厂 [3] - 已研发推出满足6C性能要求快充负极新品，通过粘结剂配合和原料创新可实现8C/10C快充，2024年快充产品占比将提升 [4] 海外业务 - 海外下游客户期望国内产业链赴海外布局产能，瑞典项目建设期间客户采购四川项目产品，建成后瑞典10万吨产能仅满足部分欧洲市场增量需求，公司落实审批尽早启动海外负极材料一体化产能建设 [4] - 2023年自动化设备业务在海外市场快速增长，在德国设子公司提供服务，未来条件成熟可考虑其他业务海外布局 [4] 基膜业务 - 四川卓勤基膜产线车速、幅宽、生产效率领先，2023年实现批量化供应，销量逐季提升并通过大客户认证，2024年将进一步放量，产品有成本竞争力，基膜供应为涂覆加工业务海外客户突破带来机会 [5] - 基膜生产设备单线产能从5000㎡/年提升到1.2亿㎡/年，后发优势显著，低生产效率设备产线占比极低；推进基膜设备国产替代取得进展，2024年应用于四川基地隔膜二期项目，正在开发单线2亿平米以上产线；涂覆加工市场占有率超40%，业务协同加快基膜产品认证进度；四川基地生产要素价格有竞争优势 [5][6] 涂覆加工业务 - 2024年涂覆加工业务延续良好态势，依托综合竞争优势形成客户粘性，与下游头部客户同步增速，基膜产能提升利于强化海外客户产品导入，实现海外业务突破 [6][7] - 2023年涂覆加工业务在多方面实现预定目标，带来协同效应和成本改善，预计能实现相对稳定单位盈利水平，未来继续加强研发和成本改善 [7] 其他业务 - 安徽紫宸硅碳产品首效和膨胀性问题基本解决，原料预处理技术前沿，加工工艺产品稳定性好、技术成熟度高，受头部客户认可，计划2024年底建成部分产能 [7][8] - 未详细介绍复合铜箔工艺技术方法和产品认证进度，认为工艺可行可靠，规模化订单将验证优势，产品方案获下游客户高度认可，产线建设顺利推进 [8] - 复合铝箔产品对消费电子客户小批量供应，同步推进新一代产品工艺改进，预计在动力市场很快投入使用，工艺技术方案有成本优势，具市场竞争力 [9]