投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会），参与单位 56 人 [1] - 活动时间为 2022 年 04 月 28 日 20:30 - 21:30，地点在董秘办公室，接待人员为董事会秘书黄晓辉 [1] 业绩情况 费用与营收 - 2021 年股权激励确认股份支付费用 2300.77 万元，计提各项资产减值及信用减值损失 3159 万元 [1] - 2022 年一季度，股权激励确认股份支付费用 684 万，营收增速不如净利润增速，主要受贸易和其他非晶振业务收入影响 [1] - 自产晶振收入从去年约 2.1 亿元同比增长至今年约 2.5 亿元，同比增幅 18.4% [1][2] 指标表现 - 2021 年主营业务毛利率达 41.28%，一季度 42.73%；净利率 2021 年 20.05%，一季度 28.41% [2] - 经营性净现金流 21 年底达到 3.49 亿元，今年一季度达到 1.12 亿元；资产负债率 21 年达到 21.06%，今年一季度达到 15.56% [2] 生产与成本 - 2021 年公司固定资产投入 2.36 亿元，在建工程大概 3.3 亿，全面投资扩产 [2] - 一季度相对去年成本增幅 1% 左右，增长主要来自人工和单位制造费用的增长 [2] 光刻工艺与市场 - 光刻工艺良率、合格率不断提升，在 kHz 和 MHz 超薄工艺上有所提升，布局车规级、RTC 晶片产品 [2] - 持续强化推进方案商产品配套研发及平台认证，完成多个平台对应物料导入及相关认证工作 [3] 行业情况 - 数字进入各行业、家庭和个人成趋势，智能出行等场景推动时钟频率技术发展和规模应用，新能源车等将成未来趋势 [3] - ICT 行业对时钟同步、高稳高精度提出更高要求，公司积极进行国产化替代工作 [3] 公司优势与展望 - 优势包括产品结构优化、全场景产品布局等 [3] - 2022 年公司保持经营理念，保持生产基地正常运行，将优化产品和客户结构，实行精细化管理 [3] 问答环节 疫情影响 - 三月份深圳封城使部分开票和物流放慢，疫情对供应、物流、客户交流有阻力，但生产影响难量化，随州生产基地未受影响 [4] 消费电子 - 手机、笔电公司占比较低，为增量市场，公司聚焦小型化、中高频、有源振荡器及车规级市场，kHz 是优势产品 [4] 出货量与占比 - 2021 年总产量 35.89 亿只，2022 年一季度销量 7 亿多只 [4] - 今年一季度 K 系列占 50% 左右（去年全年 43% 左右），普通 MHz 产品今年一季度占比 31%（去年全年 35%） [5] 产能情况 - 光刻 kHz 具备 8kw 月产能，MHz 大概 1.8 亿只/月，热敏大概 2 - 3kw 月产能，TC 今年预计 500 - 600 万只/月，XO 今年计划 300 - 400 万只/月 [5] 毛利率与净利率 - 一季度主营业务毛利率大概 42.73%，成本增长近 1%，价格端较坚挺 [5] - 一季度毛利率同比提升主要来自产品结构调优，净利率提升主要来自光刻产品降本增效及占比提升 [5] 其他产品问题 - M3225 在消费电子占比低，车规级产品毛利率比消费级高 [5] - 手机类占比大概 15% 左右，以 MHz 为主，正在推动 76.8MHz 热敏产品导入手机 [6] - 公司具备超高频产品生产量产能力，等待市场渗透机会，今年相关高频产品或成亮点 [6] 价格与收入趋势 - 一季度整体价格环比仅下滑 1.7%，价格仍比较坚挺 [6] - 从生产角度看，去年后三个季度贸易类和其他收入逐步下降，自产比重逐步提高 [6] 毛利率预测 - 产品价格维持不变时，未来随着稼动率提升毛利率是否增加难以预测 [6]