会议基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2024年3月29日15:30 - 16:30，地点在上海市嘉定区宝钱公路555号 [2][5] - 接待人员为董事、副总经理、财务总监孙立和董事会秘书宋宗斌 [5] - 参与单位众多，包括光大证券研究所、中金公司、益理资产等多家机构及人员 [2][3][4] 财务情况 整体财务指标 - 2023年营收31.97亿元，同比增长5.06%；归母净利润4.61亿元，同比增长28.73%；扣非归母净利润4.53亿元，同比增长26.47%，扣非净利率14.2%，同比增长2.4pct；毛利率54.2%，同比增长3.8pct；经营性现金流量净额6.27亿元，同比增长245%；每股收益1.39元，同比增长31%；加权平均净资产收益率24.65%，多项指标创上市以来新高 [5] 各业务营收及毛利率 - 制造业：防爆产品2023年营收26.02亿元，同比增长15%，毛利率57%，同比提升0.3pct，占总营收比例从74%提升到81%；其中外贸部门营收7亿元，同比增长11.5%，安工智能营收2.1亿元，同比增长17%但未达预期 [5] - 服务业：工程业务（新能源EPC）2023年营收2.74亿元，同比下降44%，毛利率从2022年的15.3%提升至25.2%，占总营收比例从16%下降至9% [5][6] - 专业照明及其他产品：2023年营收3.21亿元，同比增长，占总营收比重维持在10%，预计未来温和增长，毛利率56.6% [5] 现金流量与分红 - 2023年经营性现金流量净额6.27亿元，现金营运指数1.05，远高于2022年 [5] - 2023年分配预案为每10股10元 [5] 问答环节 业务统计口径 - 2023年将厂用业务及矿用业务合并为防爆产品列示，因矿用产品属防爆产品应用场景，合并区分更科学合理 [6] 收入增长原因 - 2023Q4收入明显增长，因上半年国内部分项目延迟至下半年，外贸业务有大额订单交付，新能源EPC项目Q4开始施工并确认收入 [6] 业务增速延续性 - 制造业产品有季节性，Q1 - Q4销售逐步向上，但各季度增速受多种因素影响不均衡；新能源EPC收入确认取决于项目进度，Q1北方施工进度放缓，但2024年各季度都会有收入确认 [6][7] 内贸业务占比与毛利率 - 内贸传统领域中新建项目和存量更换业务占比约3：7，毛利率视项目而定，存量更换业务毛利率相对更稳定 [7] 资本开支影响 - 国内石油板块资本开支收缩，但对公司石油板块整体市场需求影响不大，因油企业务延伸至精细化工领域，催生相关领域防爆需求增长 [7] 外贸业务模式 - 海外业务模式为直销和代理，在海外设立运营中心和子公司，子公司有一定生产和仓储能力 [7] 海外业务促进与展望 - 设立海外合资公司和运营中心对订单有促进作用，未来会加速布局海外业务以突破业务壁垒，提高服务质量和获单能力 [8] 新领域业务占比 - 2023年不再详细拆分各新领域业务数据，避免统计口径不匹配产生误导，但会持续统计安工智能营收情况 [8] 安工智能项目进度与展望 - 安工智能危化园区样板工程项目预计24年中交付，目前仍在实施阶段 [8] - 2023年增速未达预期因部分危化园区项目配套资金未到位，2024年需求将加速释放，预计业务增速较快，在手订单饱满 [8][9] 新能源EPC业务毛利 - 2024年新能源EPC业务毛利率预期下滑，因新合同会根据新市场价格调整 [9] 财务预算依据 - 各业务板块根据2023年实际经营业绩、年末在手订单及2024年经济形势展望编制预算，总部合并后得到公司整体预算，要求基于中性判断 [9] 人员增加原因 - 2023年人员增加因统计口径更新为集团公司人数，技术人员增长主要系本部安工智能业务配套交付和研发团队及收购成都子公司安工智能团队 [9] 产能利用率与开支规划 - 产能利用率一直比较饱和，2024年资本开支主要来自上海厂区建设和科嘉产业园二期，预计较2023年增加约1亿元，对现金流影响不大 [9] 应收账款减值 - 应收账款按账龄计提坏账准备，账龄越长计提比例越高 [10] ESG报告考量 - 首次披露ESG报告是因ESG在国际流行、国内效仿，希望传递公司社会责任等未展示内容，未来会持续做 [10]