调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 3 月 1 日 - 3 月 15 日，方式为电话会议交流，接待 120 家机构调研，调研人数合计 151 人 [1] - 公司接待人员包括集团副总裁、董事会秘书刘丽华，董事会办公室罗丹、王皓星 [1] 收入与费用规划 - 2022 年公司营业收入同比增长不低于 15%，2021 年股东大会营业收入增长比率 20%，经审计后超 40% [2] - 2022 年借体育赛事进行大众品牌传播，已成为杭州亚运会、汕头亚青会“官方指定功能饮料”，费用均在预算内，整体费用率稳定 [2] 新品推广计划 - “东鹏 0 糖特饮”2021 年在广东、广西部分区域及线上销售，2022 年将在约二十个一、二线城市推广，已带来大量新增客群 [3] - “东鹏大咖”2021 年 9 月推出，在广东区域销售超预期，2022 年将在全国市场销售 [4] - 2022 年 2 月 28 日发布“中国金罐”，已在全国市场陆续投放 [4] - 2022 年上半年将推出“东鹏运动特饮”和“东鹏气泡特饮”，构建东鹏能量家族系列产品 [4] 市场战略规划 - 2022 年重点开拓华东、西南市场，华东市场具备再造一个广东市场的潜力，2021 年广东市场销售收入 30 多亿，华东市场 7 个多亿；西南市场有市场基础，认可度强 [5] - 华北区域 2022 年战略调整后终端动销情况优于往年；华中市场总体体量较大，随着长沙基地建设、投产，未来增长可期 [5] 产能布局情况 - 公司有七大生产基地已投产，包括广东省内的增城、东莞、华南基地、海丰水厂，广东之外的安徽滁州、广西南宁、重庆基地 [6] - 湖南长沙、浙江衢州两大生产子公司正在建设中，2022 年推进深圳光明、汕尾海丰两个新基地的选址、购地工作 [6] - 2021 年集团产能为 236 万吨，2022 年在现有生产基地内增加产线，总产能约为 320 万吨 [7] 行业竞争态势 - 2021 年 1 - 12 月全国饮料行业市场规模达 5192.74 亿元，总产量 18333.84 吨，同比增长 12.15%；咖啡饮料、能量饮料细分市场增速领先，分别为 16.80%、10.80% [8] - 2021 年公司主打产品东鹏特饮在我国能量饮料市场销售量占比 31.70%，市场份额 23.40%，排名第二 [8] - 与红牛相比，东鹏特饮售价低，容量 500ml 售价 5 元，红牛 250ml 零售价 6 元；红牛是泰国品牌，有国际性，渠道网点覆盖优于公司 [8] 成本影响因素 - 2022 年公司对销售费用、管理费用等增加绝对值做预算，减少成本增加对利润的影响 [9] - PET 价格随行就市，白砂糖 2022 年锁定一部分，价格波动小；柠檬酸钠涨价但占成本比例小；瓦楞纸采购价格下降 [9] 销售情况与展望 - 2022 年 1 - 2 月销售正常，1 月铺货节奏好，2 月疫情影响不大，部分区域动销有一定影响但整体不大；已投产的七个工厂生产及发货未受影响，物流供应顺畅 [10] 客户与市场拓展 - 2022 年新金罐、0 糖特饮与东鹏大咖带来新增客群，目标客户扩容；通过市场促销活动和产品自身消费粘性提升复购率，截至目前累计不重复扫码消费者超 1.4 亿个 [11] - 2022 年挖掘更多消费场景，与多类消费者深入互动沟通，拓展新消费人群 [12] - 广东市场将陈列/冰冻化做到极致，拓宽铺货面，通过地推、媒介投放等推广品牌，开展创新营销活动；设立餐饮大区，渗透餐饮渠道 [13] - 用非能量饮料渗透工业园区、物流园区等重度客群市场 [14] 品牌形象打造 - 2022 年重点加强体育赛事传播，以杭州亚运会、汕头亚青会为契机整合全媒体传播，塑造“为国争光，东鹏能量”的民族品牌形象 [15] 其他问题回复 - 经销商返利标准未变，年末应付数额多是因销售规模扩大和市场促销活动参与率提升 [16] - 冰柜投放由各本部根据市场情况决定，集团总部无区域资源倾斜，广东冰柜投放相对较多 [17] - 设备大修时间考虑全国与广东市场需求，基本在 11 月中旬前完成 [18] - 2022 年经销商考核机制有部分变化，业务端增加终端动销量作为考核指标之一 [19]