公司业绩情况 - 2023年第四季度公司预计实现营业收入7.45亿元~7.65亿元，环比增长24.7%28.0%；预计实现归属于上市公司股东的净利润2.06亿元2.56亿元，环比增长35.8%~68.7%[1] - 公司内存接口芯片整体需求基本稳定，DDR5渗透率进一步提升，带动DDR5内存接口芯片(特别是第二子代产品)出货量持续增加，同时也推动DDR5内存模组配套芯片(特别是SPD芯片)出货量增加[1] DDR5产品情况 - 2023年第四季度公司DDR5第二子代RCD芯片出货量较第三季度有所提升，预计2024年DDR5第二子代RCD芯片的需求将超过第一子代RCD芯片[2] - 公司已率先试产DDR5第三子代RCD芯片,支持数据速率为6400MT/S，将跟随主流CPU平台发布而开始规模出货[2] - 公司推出DDR5第四子代RCD芯片,支持高达7200MT/S的数据速率,已送样给主要内存厂商[2] 新产品情况 - MRCD/MDB芯片将用于服务器新型内存模组MCRDIMM/MRDIMM,预计将跟随支持MCRDIMM的新一代服务器CPU平台发布而开始规模出货[3][4] - MRCD/MDB芯片在高性能计算、AI等对内存带宽敏感的应用领域将有较大需求[4] - 公司是全球可提供DDR5第一子代MRCD/MDB芯片(支持速率为8800MT/S)的供应商之一,产品技术表现具有一定竞争优势[4] - PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer芯片有望在今年实现规模出货,随着AI服务器GPU需求增加,未来市场空间将持续增长,公司产品在时延、信道适应能力方面具有一定优势[13] 行业趋势影响 - CPU迭代加快将相应带动DDR5内存产品的迭代,有利于公司维系相关产品的平均销售单价[2] - AI PC趋势或将加速DDR5在PC端的渗透率,并增加对更高速率DDR5内存的需求,有助于推动SPD等内存模组配套芯片及CKD芯片需求的提升[9] - CAMM新型内存模组如果广泛用于笔记本电脑,将增加对SPD芯片和PMIC芯片的需求,同时也可能增加对CKD芯片的市场需求[10] - AI服务器DRAM容量约为普通服务器的2-8倍,将带动相关内存产品需求的大幅增长[11]