行业趋势与需求 - 服务器及计算机行业去库存接近尾声，行业预期服务器需求将恢复增长 [2] - DDR5渗透率将在2024年年中超过50%，2025年进一步提升 [2] - AI PC渗透率提升或将加速DDR5子代迭代及更高带宽内存需求 [8] DDR5技术进展 - DDR5内存接口芯片子代迭代速度较DDR4明显加快 [2] - 2023年Q3：第一子代RCD芯片需求提升，第二子代规模出货，第三子代10月试产 [2] - 2024年1月：推出第四子代RCD芯片并送样主要内存厂商 [7] - 澜起牵头制定DDR5 RCD芯片国际标准，研发保持领先 [2] 新产品布局 - 2024年下半年将上量的新产品： - PCIe 5.0 Retimer芯片（单台AI服务器需8-16颗） [7] - MRCD/MDB芯片（支持8800MT/s速率，采用1+10架构） [7] - CXL MXC芯片（全球首发，通过CXL联盟测试） [6] - CKD芯片（用于AI PC的UDIMM/SODIMM模组） [8] 技术优势与竞争 - CXL MXC芯片应用场景： - 内存扩展（三星128GB DRAM已采用） [4] - 内存池化（提升数据中心经济效益） [4] - PCIe 5.0 Retimer芯片优势：自研IP带来低时延和强信道适应能力 [7] - MRCD/MDB芯片需求驱动：AI服务器CPU内核增加推动高带宽需求 [7] 市场合作与生态 - 与全球顶级云计算厂商、内存龙头及CPU厂商合作推进CXL生态 [7] - DDR5子代迭代加快有助于维持产品高单价和毛利率 [2]