财务表现 - 乐鑫科技前三季度营业收入同比增长8.2%，毛利额增长10.1%，毛利率为40.8% [2] - 研发费用同比增长19.5%，主要来自人员费用增加 [3] - 2023年前三季度剔除股份支付影响后的净利润为1.11亿元，同比增长15.77% [8] 产品与技术 - Wi-Fi MCU产品累计出货量超过10亿颗 [4] - ESP32-S3开发板在开发者社群中很受欢迎，今年已实现同比翻倍以上的增速 [5] - 乐鑫科技的产品包含边缘AI功能，具备语音唤醒、控制，图像识别等功能 [2] - ESP32-P4芯片将支持更多功能，拥有更高算力，进入摄像头和屏控市场 [6] 市场与客户 - 乐鑫科技今年直接境外业务占比为27%，模组业务占比63% [3] - 公司直销比例为69.7%，去年同期为65.8% [3] - 乐鑫的开发者遍布160多个国家和地区，其中20%多来自美国，50%左右为欧洲地区 [5] 研发与创新 - 乐鑫科技总人数620人，研发人员占比79% [3] - 单季研发费用占比达27%，预计明年将进入新品发布大年 [3] - 乐鑫从底层操作系统、工具链编译器都自己做，完成软硬件闭环 [5] 云产品与生态 - ESP RainMaker云产品已进入推广期，并获得了一些品牌客户认可 [5] - ESP RainMaker分为3个阶段发展，第一阶段已达成，第二阶段提供其他软件服务，第三阶段与云AI结合 [6] - 乐鑫的生态帮助不断定义新的芯片，客户和开发者可以使用同样的操作系统、工具打通各个领域 [8] 未来展望 - 物联网市场的发展潜力巨大，未来会加速发展 [7] - 乐鑫科技未来三年将实现下一个10亿颗出货目标，维持综合毛利率40% [9] - 生成式AI技术的发展将催生边缘设备的新应用，如语音和屏显交互 [9] 竞争与战略 - 乐鑫科技在Wi-Fi MCU市占率第一，护城河是软件能力和繁荣的生态 [8] - 公司保持中立开放的态度，硬件支持鸿蒙以及其他多个物联网操作系统 [9] - 乐鑫科技计划通过内生式发展和外延式并购相结合的方式推动公司发展 [7]