调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 10 月 26 日和 10 月 30 日，形式为线上调研 [2] - 参与交流的机构投资者众多，包括富达基金、高毅资产等多家机构 [2][3] - 接待人员为董事、副总经理、董事会秘书赵新安和董事、副总经理、财务总监顾玮彧 [4] 财务相关情况 - 2023 年三季度毛利率保持相对稳定，原因一是去年产品提价，危化品提价幅度大，二是今年大宗商品价格回落及采取严格运费、包装费招标措施使成本下降 [4] - 三季度净利率提升主要是进行了费用控制，费用增幅大幅收窄 [4] - 三季度净利润增速较好，原因包括收入增长、政府政策优惠的其他收益增加、存货减值改善 [4] - 其他收益增长是因为 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，该政策优惠计入其他收益 [5] - 第三季度现金流整体回正，购买商品、接受劳务支付的现金下降是因为外仓备货逐步完成，采购原材料规模降低 [7] - 三季度末存货较期初增长，总量增加但结构不同，老产品增速下降，新产品开发速度加快 [8] 客户与市场情况 - 高校客户占比有所提升，因去年高校线上教学多基数低，今年恢复正常教学科研活动且高校扩招、研究生人数增多 [6] - 海外布局处于推进阶段，继续向海外市场备货，海外网站放开后有一定订单，计划通过电商模式并与经销商合作销售，客户结构与国内相似 [6] 业务运营情况 - 生物试剂在蛋白方面投入大、研发费用多，今年处于布局阶段，产品开发顺利 [6] - 八月销售因高校暑假和企业高温假减缓，七月和九月销售较好但低于预期，受国庆假期和亚运会影响，第四季度是传统旺季 [7] - 去年产品提价，危化品提价幅度大，今年产品价格水平无较大调整 [4][7] - 特定产品今年销量大幅降低，公司根据市场需求减少相关产品备货 [8] - 高校实验室除常规试剂外没必要大量备货，因物流便捷且试剂储存管理严格、对储存条件要求高 [8] 信息披露说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [8]