轨道交通业务 - 2023年国铁动车组招标103列，较去年同期97列小幅增长 [3] - 2023年机车招标483台，与去年大致持平 [3] - 2023年前三季度检修收入8.5亿元，同比增长超50% [3] - 2023年预计城轨全年招标5000-6000辆，前三季度招标约4500辆，公司市占率约53% [3][4] - 信号系统招标19条线，公司拿到3条，金额约10亿元，国内市场排名第四 [4] - 前三季度轨交收入同比增长7%，四季度是轨交收入集中季度 [4] - 前三季度轨道交通电气装备业务收入62.52亿元，同比增长9.63% [9] - 前三季度检修业务收入约8.3亿元，同比增长超50% [9][10] - 2023年前三季度轨道交通装备收入同比增长7.24%，全年增长是否超10%取决于四季度招标 [10] 半导体业务 - IGBT产能预计2023年比去年增长约30% [4] - 新产线建设顺利，预计2024年第三季度投产 [4] - 功率器件自供比例不到50%，新能源发电领域国产器件接受度提高 [6] - 2022年车规IGBT模块供应100万个模块，约70万台车，2023年前三季度已完成去年全年量 [8] - 2024年希望跑赢行业增速，境外订单顺利交付 [8] - 碳化硅器件2023年有小量收入，来自工业能源，车规产品在认证中，预期行业爆发期在2025至2026年 [8] - 碳化硅器件性能达到国外同行水平，产线与IGBT互用设备，建线难度低 [9] 新能源业务 - 新能源领域主攻光伏、风电变流器、制氢、储能PCS [5] - 终端客户为五大六小央企单位，市场端有信心 [5] - 电驱方面拓展国内业务，成立汽车电驱独立法人公司 [5] - 风电方面国内份额快速提升，2023年进入头部状态 [8] 其他 - 公司对轨道交通业务持乐观态度，未来检修业务提升是确定性的 [7] - 2022年开始中车系在海外快速复苏，获得欧洲、墨西哥等新市场机会 [7] - 功率器件拓展海外客户进展顺利，欧洲传统车企进展不错，碳化硅项目对接中 [7][8]