业务发展 - PECVD设备有1台即将送入客户端，预计明年有多家存储和逻辑客户 [2] - Track设备预计明年年中完成与光刻机的对接工艺测试，目前有多家客户在洽谈 [2] - 明年将聚焦KrF设备进入市场，同时研发浸没式ArF设备 [2] - 清洗设备领域是国内核心供应商，槽式设备明年会有不错增长 [4] - 镀铜、炉管设备预计是明年核心增长点，年底将增加多家炉管客户 [4] - 超临界CO2、单片高温硫酸设备等将是新的增长点 [4] 财务与市场预期 - 预计明年清洗设备收入保持增长，叠加电镀、炉管设备放量，对明年业绩持乐观态度 [3] - 25-26年度PECVD和Track设备开始实现销售收入，推动业绩高增长 [3] - 远期目标是国内和海外市场各占一半收入 [3] - 炉管设备综合毛利率预计在40%-45%左右 [6] - 电镀设备在国内市场占据约30%份额 [5] - 国际市场今年需求相对低迷，预计明年下半年国际客户扩产将改善需求 [6] 研发与技术 - 研发团队700多人，大部分围绕清洗设备，镀铜、PECVD、炉管、Track设备研发人员分布相对平均 [4][5] - 坚持差异化技术开发，未来将参与全球市场竞争 [5] - 镀铜设备技术已形成很强专利壁垒，新竞争者短期内难以绕过专利限制 [5] - 通过内部培养和客户端招聘构建研发团队，确保专利自主可控 [7] - 半导体行业必须拥有差异化专利技术才能参与全球竞争 [7][8] 国际市场拓展 - 已有2台设备在美国客户处验证，其中1台今年确认收入，另1台预计明年确认收入 [6] - 已获得美国客户第二台背面及边缘清洗设备订单，预计明年一季度末交付 [6] - 正在与美国客户洽谈其他设备，有望成为其战略合作伙伴 [6] - 镀铜设备正在欧洲、美国、新加坡等地进行市场开拓 [5] - 国际市场客户更看重差异化技术，自主专利IP能获取竞争优势 [6][7]