信创与政策影响 - 近年来密码行业宏观和行业政策推动行业快速发展，公司自2019年布局信创产业，全线产品进入工信部第一批信创目录 [2] - 公司全线产品与国内主流软硬件适配，获91项互认证书，鼎安系列产品亮相金融信创实验室，为金融信创提供支持并参与编制蓝皮书，信创产品收入大幅增长 [2] - 商用密码管理条例促进密码行业有序发展，鼓励使用商用密码产品，支持其在新技术、新业态、新模式中应用，市场需求将随各行业数字化转型逐步释放 [2] 毛利率情况 - 公司历年来毛利率稳定在71%左右，2022年前三季度金融行业收入占比较高，毛利率为73%，2023年前三季度金融行业收入占比下降，导致毛利率略有下降，截止到三季度公司毛利率是70.4% [4][7] 未来三年规划 科研和研发 - 坚持“更深、更宽、更广”发展战略，向密码底层技术深入，向应用场景拓宽，向网络安全产品突破 [4] - 加强信息安全前沿技术研究，提高行业技术预判能力，响应信创要求，产品国产化是首要任务，向大安全方向延伸，布局和细化数据安全产品，引入可信计算体系，加强研发和产品质量，重视知识产权 [4] 营销和服务 - 深化金融行业拓展，细化金融细分行业解决方案，提升满足金融行业国密改造和信创需求的能力 [4] - 紧跟大型企业、集团、央企数字化转型节奏，联合合作伙伴和ISV加强各地各行业业务拓展，拓展政府安全业务，开拓新行业和新客户 [4] 资本市场 - 加强公司和各子公司之间的产品、技术和业务融合，探索产业链上下游、新技术新业态合作可能性，把公司做大做强 [5] 收购融合情况 - 公司积极推进普世科技融合工作，成立融合小组，在管理、产品、研发、销售四个方面进行融合 [7] - 管理方面完成普世科技进入多个系统，逐步实现数据分享和统一管理；研发和产品方面完成产品管理体系融合和培训，进行多行业、多场景融合方案开发；销售方面制定销售策略，推广双方产品和方案，已有产品进入销售 [7] 费用增长原因 - 为支撑未来高速发展，2022年后半年加大人员招聘，人员增长20%，2023年合并普世科技，研发人员及整体人员同比增长，薪酬上涨4,606万元 [8] - 2022年9月发布股权激励计划，2023年发放预留股份，1 - 9月份计提股份支付股权支付比例升高，增长1,473万元 [8] - 2022年完成工信部项目研究，固定资产投入较大，今年全年计提折旧，折旧增长636万元，导致研发费用增长 [8] 收入情况 - 公司前三季度收入同比增长10%，单三季度收入同比增长17% [8] - 前三季度政府行业收入增长约200%，单三季度增长约500%，去除普世科技并表原因，前三季度增长8.7%，单三季度同比增长17% [8] - 金融行业剔除2022年收入突增影响假定增长25%，前三季度收入增长3.6%，单三季度收入增长8.8% [8] - 企业行业收入同比减少10%，主要因上半年一些企业客户减缓采购 [8]