公司基本信息 - 证券代码 688099，证券简称晶晨股份，为全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商 [1] - 主营业务为系统级 SoC 芯片及周边芯片的研发、设计与销售，产品应用领域广泛，业务覆盖全球主要经济区域 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2023 年 11 月 16 - 17 日，地点是公司会议室现场调研 [1][2] - 参与单位包括国信证券、华泰柏瑞基金等多家机构，公司接待人员为董事、董事会秘书余莉女士 [1][2] 三季度财务情况 - 营收 15.07 亿，同比增长 16.60%，环比增长 14.60%，创历史同期最高水平 [4] - 归母净利润 1.29 亿，同比增长 35.23%，环比下降 16%，剔除股份支付费用影响后为 1.84 亿 [4][5] - 综合毛利率 35.98%，环比提升 2.91 个百分点，同比提升 3.33 个百分点 [4] - 研发费用 3.44 亿元，较去年三季度增加约 2800 万元，环比二季度增加约 2000 万元 [4][5] - 股份支付费用约 5700 万元，对归母净利润影响约 5500 万元 [5] 库存情况 - 截止 2023 年 9 月 30 日，存货金额 14.16 亿元，较 Q2 增加约 2.7 亿，为扩大收入规模备货 [5] - 库存大部分是在制品，少部分是库存商品，还有一点原材料，90%以上库存商品账龄小于 6 个月 [5] - 三季度存货周转天数与二季度相当，快于同行业均值约 307 天，库存情况健康 [6] 业务发展情况 - 海外业务持续增长，海外收入占比显著高于国内，5 条产品线海外市场突破历史前高 [6] - 产品结构更加均衡，从单一产品线占比超 50%发展为三大主力产品线（S、T、A）齐头并进，两个新产品线（W、V）茁壮成长 [6][7][8][9] - T 系列新产品 2023 年出货逐季增加，Q3 毛利率较 Q2 环比明显改善 [7] - 整体收入 2023 Q3 恢复到 2022 Q2 的 93%，三条产品线（T、W、V）收入反超 2022 Q2 且大幅增长，S 收入恢复近 6 成，A 收入恢复近 8 成 [7] 研发与产品情况 - 研发人员约 1500 人，短期内人员以局部补强为主，整体不会大幅扩张 [8] - Wi-Fi 产品线销售收入逐季提升，新产品 Wi-Fi 6 2×2 于 8 月中旬正式商用出货，预计今年较去年大幅增长 [8] - 各产品线均价截止三季度保持稳定，未降价 [9] - 9 月底中国电信发布 8K IPTV 智能机顶盒产品检测报名公告，程序在进行中 [9]